¿Qué tiene que ofrecer un fondo REIT?

A Fondo REIT es un fondo mutuo que invierte en acciones emitidas por una variedad de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Cada REIT es una empresa que invierte en bienes raíces, obtener ganancias vendiendo o alquilando sus propiedades inmobiliarias. Los REIT no tienen que pagar impuestos sobre la renta corporativos, pero a cambio de esta excepción, deben distribuir el 90 por ciento de sus ganancias a sus inversores. Esas ganancias se ponen en acciones, y todos los que invierten en esas acciones ganan dividendos anuales. Los fondos REIT tienen una serie de beneficios para sus inversores, pero también tienen algunas desventajas potenciales que los inversores deberían conocer.

Diversidad

Uno de los mayores beneficios de invertir en fondos REIT es su diversidad. Cada REIT tiende a ser monolítico, centrándose en un cierto tipo de propiedad. Por ejemplo, un REIT puede centrarse en propiedades comerciales, mientras que otro REIT se centra en edificios de apartamentos residenciales. Sin embargo, Los REIT en general son bastante diversos. Además de los tipos de REIT mencionados anteriormente, hay REITS que se centran en edificios de oficinas, naves industriales y hoteles. Un fondo mutuo toma varios tipos diferentes de REIT y los junta. De esa manera, si un REIT sufre pérdidas, los inversores pueden confiar en otros REIT de mejor rendimiento para obtener beneficios. Esto se conoce como diversificación.

Beneficios

Otro beneficio importante de los fondos REIT es la forma en que los inversores generan beneficios. Pueden hacerlo de dos formas. Pueden comprar acciones de REIT y venderlas con fines de lucro, o simplemente pueden conservar sus acciones y obtener beneficios de los dividendos anuales. La presencia de dividendos significa que los inversores no deben preocuparse por las tendencias del mercado, incluso si el mercado está a la baja, obtendrán algún tipo de beneficio. Esta, Sucesivamente, significa que pueden ser tan agresivos, o tan pasivos, en su estrategia de inversión como se sientan cómodos. Es más, los dividendos ofrecen a los inversores la oportunidad de obtener beneficios de bienes raíces sin tener que comprar bienes raíces, permitiéndoles ahorrar dinero.

Correlación negativa con el mercado de valores

Otro beneficio interesante de invertir en fondos REIT es que sus acciones tienden a tener un mejor rendimiento cuando otras acciones están en apuros. Esto se debe a que tradicionalmente se consideran opciones seguras. En los mercados alcistas, los inversores tienden a preferir invertir en acciones de mayor riesgo, ya que tienden a generar mayores retornos. Dado que menos inversores invierten en REIT, aumenta el número de acciones REIT disponibles, lo que hace que sus valores bajen. En un mercado bajista sin embargo, los inversores tienden a invertir de forma menos agresiva, prefiriendo invertir su dinero en acciones donde se aseguran algunas ganancias (por pequeñas que sean). Esto hace que la oferta de acciones de REIT disminuya, cuales, Sucesivamente, hace que sus valores suban.

En el mercado inmobiliario actual, estas ventajas se ven reforzadas por el hecho de que el mercado de alquiler está experimentando un resurgimiento a medida que más y más personas optan por alquilar apartamentos en lugar de comprar casas o condominios. Dado que todos los fondos REIT se invierten al menos parcialmente en propiedades de alquiler, el valor de los dividendos aumentará inevitablemente.

Problemas fiscales

Para todas las ventajas mencionadas anteriormente, Los fondos REIT tienen una desventaja:las ganancias que obtienen de los dividendos están totalmente sujetos a impuestos como ingresos. Mientras que con las acciones los inversores pueden manipular las ganancias y pérdidas para reducir sus cargas fiscales, con dividendos, no existe tal opción. El hecho de que siempre generen beneficios también significa que los inversores siempre tendrán que pagar impuestos sobre la renta. Los inversores pueden evitar este problema poniendo sus ganancias de dividendos en cuentas con impuestos diferidos como los planes 401 (k), pero esto es estrictamente temporal, ya que tendrán que pagar impuestos tan pronto como utilicen los fondos resultantes.