¿Su fondo gestionado activamente se parece demasiado a un fondo indexado?

Los inversores tienen una nueva herramienta a su disposición cuando se trata de determinar si obtienen lo que pagan cuando invierten en fondos gestionados de forma activa. En abril, tras una investigación de la oficina del fiscal general de Nueva York, 13 empresas de fondos mutuos, incluidos T. Rowe Price y Vanguard, acordó revelar a los inversores individuales una medida inédita llamada acción activa.

La participación activa mide el grado en que las tenencias de un fondo mutuo se desvían de un índice de mercado. Un fondo indexado tendría una participación activa del 0% porque sus participaciones se alinean completamente con las del índice de referencia. En teoria, la medida, cuando se combina con gastos, permite al inversor determinar cuánto está pagando por la gestión activa. Si un fondo gestionado activamente posee el 90% de un índice, el inversor puede estar mejor con un fondo indexado de bajo costo.

Es importante recordar sin embargo, que la participación activa no tiene correlación con el rendimiento, dice Jeff Ptak, jefe global de investigación de directores de Morningstar. Bastante, antes de comprar un fondo, tratar de determinar si vale la pena pagar por la gestión activa, él dice. “Los inversores pueden determinar si un fondo se desvía de su índice de referencia o se queda en casa. Si es el último, luego, los inversores deberían comenzar a investigar cómo ese administrador agrega valor al fondo ".