Los mejores fondos de T. Rowe Price para los ahorradores de jubilación 401 (k)

imágenes falsas

• Símbolo: TRBCX
• Índice de gastos: 0,69%
• Rentabilidad de un año: 35,3%
• Rentabilidad anualizada de tres años: 20,0%
• Rentabilidad anualizada de cinco años: 18,3%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 17,3%
• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): # 24
• Mejor para: Inversores agresivos con horizontes a largo plazo que no temen tener grandes participaciones en empresas tecnológicas

Somos grandes fans de Crecimiento de Blue Chip , que ha sido miembro de Kiplinger 25 desde 2016. Larry Puglia ha administrado el fondo desde su lanzamiento a mediados de 1993. Desde entonces, a través de tres mercados bajistas y varios mercados alcistas, Puglia ha dirigido el fondo a un rendimiento anualizado del 11,8% durante los últimos 27 años, que supera la ganancia del 9,7% en el índice S&P 500.

Puglia tiene un don para encontrar el bien, empresas de rápido crecimiento. Por supuesto, que el comercio ha funcionado a su favor últimamente, ya que ese tipo de negocios ha liderado las ganancias del mercado de valores en los últimos años. Su inclinación hacia empresas con ventajas competitivas sobre sus rivales y sólidas perspectivas de crecimiento de varios años lo lleva naturalmente a las grandes empresas tecnológicas y de consumo. como Facebook (FB), Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) y Microsoft (MSFT), todas las cuales son las principales participaciones en el crecimiento de Blue Chip.

Las empresas también deben generar un fuerte flujo de caja, tener balances generales saludables y ser administrados por ejecutivos que gastan de manera inteligente para ser considerados para el fondo, que tiene más de 100 acciones.

Puglia está dispuesta a dejar que las acciones más fuertes corran y corran:Amazon.com, la principal participación del fondo, comprendía casi el 12% de los activos en el último informe. Acciones extranjeras, en su mayoría dos empresas chinas, Alibaba Group (BABA) y Tencent Holdings (TCEHY) - ahora representan el 8% de los activos.

Puglia dice que no tiene planes de jubilarse. Pero la firma nombró gerente asociado a Paul Greene a principios de 2020, y ese movimiento ha provocado especulaciones de que es parte de un plan de sucesión. Katie Rushkewicz Reichart, analista de Morningstar, por ejemplo, escribió recientemente que cree que Puglia podría dimitir en algún momento de los próximos dos años.

Los cambios de gerente siempre son difíciles, incluso cuando se planean con anticipación. Dicho eso Greene viene de una sólida temporada en T. Rowe Price Communications &Technology (PRMTX), que se centra en los sectores que se encuentran en el punto óptimo de Blue Chip Growth. Durante su mandato de seis años, el fondo rindió 13,8% anualizado, un promedio de 10 puntos porcentuales por año por delante de su competencia:fondos que invierten en acciones del sector de las comunicaciones.

Estaremos observando de cerca.

Obtenga más información sobre TRBCX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

2 de 6

Acciones de crecimiento de precio de T.Rowe:COMPRAR

imágenes falsas

• Símbolo: PRGFX
• Índice de gastos: 0,65%
• Rentabilidad de un año: 34,0%
• Rentabilidad anualizada de tres años: 18,5%
• Rentabilidad anualizada de cinco años: 17,1%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 16,2%
• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): # 44
• Mejor para: Inversores en busca de un buen fondo de crecimiento

Stock de crecimiento es uno de los tres fondos de T. Rowe Price en la lista de fondos 401 (k) populares que se enfocan en grandes, empresas en crecimiento (Blue Chip Growth y Large Cap Growth son las otras).

Lo que distingue a este fondo de sus hermanos es su mayor participación en acciones tecnológicas. Casi el 34% de los activos de Growth Stock, en el último informe, se invirtieron en tecnología, en comparación con el típico fondo de acciones de gran crecimiento, que tiene el 31% de los activos en ese sector. Entre los mejores fondos de T. Rowe Price destacados en esta historia, Growth Stock tiene la mayor participación en acciones tecnológicas.

Los rendimientos de PRGFX son sólidos. Pero no son tan buenos como Blue Chip Growth. Todavía, es posible que no tenga acceso a Blue Chip Growth en su plan 401 (k), y en ese caso, Growth Stock es una opción sólida.

Joe Fath ha gestionado el fondo desde principios de 2014. Durante los últimos cinco años, El rendimiento anualizado del 17,1% de Growth Stock supera al 64% de sus competidores, así como el S&P 500. Fath mantiene la cartera en un recorte de 85 nombres, y Amazon.com, Microsoft, Apple (AAPL) y Facebook se encuentran entre las principales participaciones del fondo.

Obtenga más información sobre PRGFX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

3 de 6

T. Rowe Price Clase de crecimiento de gran capitalización I:COMPRAR

imágenes falsas

• Símbolo: TRLGX
• Índice de gastos: 0,56%
• Rentabilidad de un año: 36,8%
• Rentabilidad anualizada de tres años: 20,8%
• Rentabilidad anualizada de cinco años: 19,6%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 17,6%
• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): # 59
• Mejor para: Inversores agresivos que no temen tener grandes participaciones en empresas tecnológicas

Es posible que esté menos familiarizado con Clase I de crecimiento de gran capitalización que otros fondos de T. Rowe Price, pero eso es solo porque el mínimo de $ 1 millón de este fondo institucional lo pone fuera del alcance de la mayoría de los inversionistas individuales.

Es una oferta ingeniosa. Taymour Tamaddon, que se ganó sus galones con una temporada destacada en T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) a principios de la década de 2010, se hizo cargo de TRLGX en 2017. Desde entonces, Clase de crecimiento de gran capitalización I, anteriormente conocido como crecimiento institucional de gran capitalización, ha arrojado un 26,2% anualizado, muy por delante del S&P 500, que ganó un 14,6% durante el mismo período.

Tamaddon tiene una cartera más pequeña que sus colegas de Blue Chip y Growth Stock, de 60 a 70 existencias. Las principales participaciones del 10% representan algo más de la mitad de los activos del fondo, y reconocerá la mayoría de ellos. Amazon.com, Microsoft, Alfabeto, Facebook y Apple ocuparon las cinco primeras posiciones en TRLGX en el último informe.

Obtenga más información sobre TRLGX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

4 de 6

T. Rowe Price Mid-Cap Growth:COMPRAR

imágenes falsas

• Símbolo: RPMGX
• Índice de gastos: 0,74%
• Rentabilidad de un año: 24,4%
• Rentabilidad anualizada de tres años: 17,0%
• Rentabilidad anualizada de cinco años: 16,2%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 14,7%
• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): # 47
• Mejor para: Inversores en busca de un fondo de crecimiento que no posea a Apple, Microsoft o Facebook

Crecimiento de mediana capitalización ha estado cerrado a nuevos inversores durante más de una década. Pero si tiene acceso a él en el plan de ahorros para la jubilación de su lugar de trabajo, y eres nuevo en el fondo, esas reglas no se aplican.

Estamos celosos. Nos ha gustado este fondo durante mucho tiempo.

Brian Berghuis ha gestionado esta cartera de acciones de mediana capitalización desde su apertura en julio de 1992. Desde entonces, ha arrojado un 13,9% anualizado, que supera al S&P 500 en un promedio de 3.8 puntos porcentuales por año.

Como sugiere su nombre, Mid-Cap Growth invierte en empresas medianas, pero Berghuis está dispuesto a aferrarse a ellos a medida que crecen. Se centra en empresas con valores de mercado de aproximadamente $ 4 mil millones a $ 30 mil millones. Top holding Hologic (HOLX), una empresa de salud enfocada a las mujeres, tiene un valor de mercado de poco menos de $ 20 mil millones. Y las participaciones en el fondo tienen un valor de mercado promedio de $ 16 mil millones. Pero la tecnología de microchip (MCHP), una acción que ha estado en la cartera desde 2002 según Morningstar, tiene un valor de mercado de $ 32 mil millones.

Hay mucho que me gusta de RPMGX, pero al igual que algunos otros fondos principales de T. Rowe Price, parece estar avanzando hacia una transición. Berghuis tiene más de 60 años. Aunque la empresa no ha anunciado ningún cambio de gerente, El pasado octubre, el fondo adquirió dos nuevos administradores asociados, Don Easley y Ashley Woodruff. Se unen al gerente asociado John Wakeman, que ha estado con Berghuis desde el principio. Los nuevos gerentes asociados han sido un presagio de un cambio de gerente en T. Rowe Price. A la firma le gusta coreografiar cambios de gerente con largos períodos de superposición.

Este es un movimiento prudente, y una forma responsable de hacerlo. Pero cuando Berghuis se retira, podríamos cambiar nuestra visión del fondo hasta que los nuevos administradores sean probados y demuestren ser dignos. Todavía está en su lugar sin embargo, y no se ha hecho ningún anuncio. Estamos atentos.

Obtenga más información sobre RPMGX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

5 de 6

T. Rowe Price New Horizons:MANTENER

imágenes falsas

• Símbolo: PRNHX
• Índice de gastos: 0,76%
• Rentabilidad de un año: 59,9%
• Rentabilidad anualizada de tres años: 32,0%
• Rentabilidad anualizada de cinco años: 26,5%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 20,9%
• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): # 71
• Mejor para: Inversores agresivos que buscan exposición a empresas más pequeñas de rápido crecimiento.

Todavía nos estamos acostumbrando a la partida del veterano entrenador Henry Ellenbogen, quien se fue en 2019 con algunos de los analistas clave del fondo para comenzar su propia empresa. Ellenbogen dirigió Nuevos horizontes entre 2010 y 2019, invirtiendo en pequeñas, empresas de rápido crecimiento. El rendimiento anualizado del 18,7% del fondo durante ese tiempo superó fácilmente las ganancias anuales medias del Russell 2000, un índice bursátil de pequeñas empresas; el Russell Mid Cap, un índice de acciones de empresas medianas; y el S&P 500. Solo digo.

Dicho eso El nuevo gerente Joshua Spencer ha tenido un buen comienzo. Ha superado todos los mismos puntos de referencia, también, desde que asumió el cargo en abril de 2019. La ganancia anualizada del 36,7% de New Horizons incluso supera la ganancia anual promedio del 15,1% en el S&P 500.

Pero el fondo se ha transformado con el tiempo.

Está más centrado en las empresas medianas y grandes de lo que estaba al comienzo de los días de Ellenbogen. En 2013, Las acciones de PRNHX tenían un valor de mercado promedio de $ 2.3 mil millones. Hoy dia, el valor medio de mercado de las participaciones supera los 13.000 millones de dólares. Cuando Spencer se hizo cargo, recortó la cartera a aproximadamente 200 acciones, por encima de los 250 de Ellenbogen. Mientras tanto, los activos están abultados. New Horizons era un fondo de pequeñas empresas del tamaño de un monstruo bajo Ellenbogen. Es aún más grande ahora. Con $ 36 mil millones en activos, se encuentra entre los fondos de acciones estadounidenses más grandes del país. Morningstar ahora agrupa a New Horizon con otros fondos de crecimiento de empresas medianas.

Todo dicho, es un gran cambio de una vez, por lo que estamos observando con cautela.

Obtenga más información sobre PRNHX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

6 de 6

Serie de fecha objetivo de retiro de T. Rowe Price:COMPRAR

imágenes falsas

• Clasifique entre los mejores fondos 401 (k): N.º 32 (TRRBX, 2020), # 31 (TRRHX, 2025), # 26 (TRRCX, 2030), # 42 (TRRJX, 2035), N.º 37 (TRRDX, 2040), # 64 (TRRKX, 2045), # 69 (TRRMX, 2050)
• Mejor para: Jubilados que pueden soportar más riesgo por un objetivo final de mayores rendimientos en un horizonte a largo plazo

Siete de los fondos con fecha objetivo de T. Rowe Price se encuentran entre los fondos 401 (k) más grandes. El grupo incluye los años comprendidos entre 2020 y 2050, con el fondo 2030 clasificado como el más popular.

Esta serie se ha clasificado de forma consistente durante la última década. Todos los fondos entre los 100 mejores fondos 401 (k) publican rendimientos anualizados que se encuentran entre el 4% superior o más de sus respectivos pares durante la última década. Ninguna otra serie de fechas objetivo ha tenido mejores resultados, como un grupo.

Solíamos decir que la salsa secreta de los fondos con fecha objetivo de jubilación de T.Rowe Price era una gran cantidad de acciones en cada cartera, una bendición durante el mercado alcista que duró toda la década de 2010. Pero nos hemos dado cuenta de que realmente es el equipo que está detrás de estos fondos. Jerome Clark, que dirige la división de activos múltiples y el equipo de fecha objetivo en T. Rowe Price, ganó el premio de administrador de cartera sobresaliente de Morningstar en 2020. Él y Wyatt Lee, más otros 30, han creado una serie que ayuda a los inversores a lo largo de su vida:ahorrar durante 30 años y gastar durante 30 años.

La mayor participación en acciones, por cierto, puede significar más riesgo, pero con el tiempo los altos rendimientos lo compensan. Durante la liquidación del mercado bajista de principios de 2020, por ejemplo, el fondo T. Rowe Price Retirement 2030 perdió un 27%; más del 23% de pérdida en el fondo típico de fecha objetivo 2030. Pero desde que el mercado tocó fondo en marzo, el fondo de jubilación 2030 se ha recuperado un 43%; mejor que el fondo típico de 2030, que ha subido un 34%.

Hay una pequeña trampa, sin embargo. Clark dejará el equipo de fecha objetivo a principios de 2021 (seguirá desempeñando un papel estratégico en la empresa). Wyatt Lee, que ha estado en T. Rowe Price durante 21 años, asumirá el papel de Clark. Estamos menos preocupados por esta transición, en parte porque Lee ha sido miembro del equipo de fecha objetivo desde 2015.

Obtenga más información sobre los fondos con fecha objetivo de T. Rowe Price en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.