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5 posibles advertencias sobre los fondos indexados

La inversión en fondos mutuos indexados y ETF recibe mucha prensa positiva, y con razón. Fondos indexados, en su mejor momento, ofrecen una forma de bajo costo para que los inversionistas rastreen índices populares del mercado de acciones y bonos. En muchos casos, los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos mutuos gestionados activamente.

Uno podría pensar que invertir en productos indexados es una obviedad, un mate. Sin embargo, para sorpresa de nadie, Los proveedores de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) han creado una gran cantidad de nuevos productos indexados en respuesta a la popularidad de la inversión indexada. Aquí hay cinco cosas que debe saber sobre los fondos indexados al planificar su estrategia de inversión.

Conclusiones clave

  • Los fondos indexados se han convertido en una fuerza importante entre los inversores que buscan estrategias indexadas pasivas en lugar de una gestión activa.
  • La indexación tiene varios beneficios, incluidos costos más bajos, diversificación de base amplia, e impuestos más bajos.
  • Inversores sin embargo, deben considerar el fondo indexado que seleccionan, ya que no todos son de bajo costo, no algunos pueden ser mejores en el seguimiento de un índice que otros.
  • Es más, Ser propietario de un índice no significa que sea inmune al riesgo o las pérdidas si los mercados caen.
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5 razones para evitar los fondos indexados

No todos los fondos indexados son baratos

Las personas que trabajan para grandes corporaciones a menudo tienen la oportunidad de invertir en fondos indexados de bajo costo que se ofrecen en planes 401 (k) que ofrecen acciones institucionales de ciertos fondos. Si su plan 401 (k) contiene fondos indexados de proveedores como Vanguard Group o Fidelity Investments, puede estar bastante seguro de que son de bajo costo. Ambos fondos de estas familias ofrecen clases de acciones con índices de gastos aún más bajos y también ofrecen una gama completa de fondos indexados en varias clases de activos de acciones y bonos.

Muchos planes 401 (k), Desafortunadamente, no ofrezca fondos indexados tan baratos. Esto puede ser cierto si el proveedor de su plan es una compañía de seguros o una firma de corretaje que ofrece sus propios fondos propios. Si bien el consejo de centrarse en los fondos indexados en su plan 401 (k) suele ser acertado, asegúrese de mirar los fondos indexados que se ofrecen en su plan para asegurarse de que está tomando las mejores decisiones. Para los participantes de 401 (k) lo suficientemente afortunados de tener una selección de varios fondos indexados de bajo costo, la ventaja sobre los fondos activos de mayor costo puede ser significativa.

No todos los índices son iguales

Existe una amplia gama de fondos mutuos de índices de bajo costo y ETF que cubren índices ampliamente utilizados en las nueve casillas de estilo Morningstar nacionales, así como índices bursátiles extranjeros ampliamente utilizados. Lo mismo ocurre con el lado de la renta fija.

La proliferación de productos de índices ETF en los últimos años ha dado lugar a una gran cantidad de fondos indexados con índices subyacentes que se crearon esencialmente en el "laboratorio" con resultados que se han probado en gran medida en comparación con los resultados reales del mercado. Si bien las pruebas retrospectivas son una herramienta analítica válida, los inversores deben tener cuidado con los ETF que utilizan índices que consisten en una gran cantidad de resultados históricos contrastados. Hay pocas o ninguna regla conocida que rija las suposiciones subyacentes utilizadas al aplicar estos datos y los resultados simulados pueden no ser una descripción precisa de los riesgos de ETF.

Los fondos indexados no reducen necesariamente el riesgo de pérdida

Los inversores en un fondo indexado o ETF que rastreaba el S&P 500 durante 2008 perdieron aproximadamente el 37% más los gastos del fondo, lo que refleja la disminución del índice subyacente. Los inversores en productos indexados que rastrean bienes raíces en forma de un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o acciones de mercados emergentes también sufrieron grandes pérdidas.

Los inversores de fondos indexados lo hacen, sin embargo, eliminar el riesgo del gerente. Este es el riesgo de que un gestor activo tenga un rendimiento inferior al índice de referencia asociado con su estilo de inversión debido a las decisiones de inversión que hace al gestionar el fondo.

Los índices subyacentes pueden cambiar

Vanguardia, que es un actor importante tanto en fondos de inversión indexados como en ETF, recientemente cambió los índices subyacentes de varios de sus fondos mutuos de índices principales, como Vanguard Mid Cap Index (VIMAX), Índice de pequeña capitalización de Vanguard (VSMAX), entre varios otros. Esto se hizo en gran parte para mantener el estatus de Vanguard como una de las tiendas de fondos indexados de menor costo. Si bien no afecta a la mayoría de los inversores que compran y mantienen, uno debe estar al tanto de las tenencias de sus fondos para cambios como este, ya que los proveedores de fondos mutuos continúan compitiendo en precio.

Los fondos indexados no garantizan el éxito de la inversión

El solo hecho de invertir en uno o dos fondos indexados no significa que esté en camino de lograr sus objetivos de inversión o planificación financiera. Los fondos indexados son herramientas como cualquier otro producto de inversión. Para obtener el máximo beneficio del uso de fondos indexados, ya sea exclusivamente o en combinación con fondos activos, necesitas tener una estrategia.

Los fondos indexados funcionan bastante bien como parte de un plan de asignación de activos. Los fondos indexados (al menos los que realizan un seguimiento de los índices de referencia básicos) ofrecen pureza dentro de sus estilos de inversión. Muchos asesores financieros elaboran carteras de fondos indexados que se asignan de acuerdo con la tolerancia al riesgo de sus clientes y su plan financiero. Otros pueden utilizar un enfoque de "núcleo y exploración" en el que los fondos indexados constituyen gran parte de la cartera (el núcleo) con fondos activos seleccionados para, con suerte, mejorar los rendimientos (la parte de exploración).

La línea de fondo

Invertir en fondos mutuos indexados y ETF puede ser una excelente estrategia de bajo costo para la totalidad o una parte de su cartera de inversiones. Como cualquier otra estrategia de inversión, invertir en fondos indexados requiere que comprenda en qué está invirtiendo. No todos los productos indexados son iguales y los inversores deben mirar más allá de la etiqueta "fondo indexado" para asegurarse de que realmente están invirtiendo en un producto de bajo costo que rastrea un índice de referencia que encaja con su estrategia de inversión.