Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita

¿Qué es el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita?

El Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita se estableció en 1971, y es el fondo soberano de riqueza de esa nación. Proporciona financiamiento para proyectos comerciales productivos que son estratégicamente importantes para el desarrollo de la economía de Arabia Saudita. El fondo complementa los esfuerzos del sector privado con experiencia adicional y recursos de capital.

Conclusiones clave

• El Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita es uno de los fondos soberanos más grandes del mundo.
• Creada en 1971 por Real Decreto, El PIF ha financiado muchos proyectos y empresas clave de Arabia Saudita y ha proporcionado apoyo financiero a proyectos de importancia estratégica para la economía nacional.
• A partir de 2020, el fondo tiene más de $ 360 mil millones en inversiones nacionales e internacionales.

¿Qué son los fondos soberanos (SWF)?

Entendiendo el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita

El Fondo de Inversión Pública ha apoyado numerosos proyectos en importantes sectores de la economía de Arabia Saudita, incluidas las refinerías de petróleo, industrias petroquímicas, oleoductos y almacenamiento, transporte, energía, minerales, desalinización del agua, e instalaciones de infraestructura. También ha participado en la financiación de capital de varias empresas bilaterales y panárabes.

En 2015, Los líderes sauditas comenzaron a tomar medidas para otorgar más autoridad y al PIF, en alineación con sus objetivos de Visión 2030. El gobierno actual del fondo consiste en una Junta Directiva y comités de Junta más pequeños. Los roles y responsabilidades de la junta incluyen estrategia y planificación; gobernancia, regulación, contratación y compensación; informes y seguimiento; e inversión. Las decisiones de inversión se centran en construir una cartera diversificada para Arabia Saudita que apunta a largo plazo, atractivo, rendimientos ajustados al riesgo.

El Fondo de Inversión Pública ha establecido procedimientos y directrices estandarizados para regir las decisiones de inversión, enfocado en construir una cartera diversificada que logre atractivos, Rentabilidad ajustada al riesgo a largo plazo. A diciembre de 2020, el fondo tenía más de $ 360 mil millones en activos bajo administración, incluidas empresas sauditas públicas y privadas, así como inversiones internacionales.

El PIF y otros fondos soberanos de inversión

Muchos países crean fondos soberanos (SWF) para diversificar sus fuentes de ingresos. Por ejemplo, Dado que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) dependen principalmente de las exportaciones de petróleo para su riqueza, su SWF consiste en una variedad de otros activos que ayudan a proteger a la nación del riesgo relacionado con el petróleo. Los fondos soberanos tienen un enorme poder económico. En febrero de 2021, el fondo de los Emiratos Árabes Unidos valía casi $ 580 mil millones, y el fondo soberano de inversión de Noruega, el más grande del mundo, supera los $ 1.273 billones.

Muchos fondos soberanos buscarán apoyo en empresas de gestión de activos para gestionar sus carteras. Estas firmas, como Neuberger Berman, Gestión de inversiones de Morgan Stanley, y Goldman Sachs Asset Management brindan a sus clientes (que incluyen muchos inversores institucionales y de alto patrimonio neto, como los fondos de cobertura, dotaciones, pensiones, y family offices) más opciones de diversificación e inversión de las que tendrían por sí mismos.

Estos administradores de inversiones obtienen ingresos cobrando tarifas de servicio o comisiones a sus clientes. En algunos casos, los gerentes cobran tarifas fijas; en otros, cobran un porcentaje del total de activos bajo gestión (AUM). Por ejemplo, si un gerente se ocupa de una inversión por valor de $ 6 millones y cobra una comisión del 2%, posee $ 120, 000 de esa inversión. Si el valor de la inversión aumenta a $ 10 millones, el AMC posee $ 200, 000. Si el valor cae, también lo hace la participación del gerente.