Fondo de crecimiento

¿Qué es un fondo de crecimiento?

Un fondo de crecimiento es una cartera diversificada de acciones que tiene como objetivo principal la revalorización del capital. con poco o ningún pago de dividendos. La cartera está compuesta principalmente por empresas con un crecimiento superior al promedio que reinvierten sus ganancias en expansión, adquisiciones, y / o investigación y desarrollo (I + D). La mayoría de los fondos de crecimiento ofrecen una mayor revalorización del capital potencial, pero generalmente con un riesgo superior al promedio.

Conclusiones clave

• Un fondo de crecimiento es un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que incluye empresas preparadas para el crecimiento de ingresos o ganancias a un ritmo más rápido que el de sus pares de la industria o el mercado en general.
• Los fondos de crecimiento están separados por capitalización de mercado en pequeños, medio-, y de gran capitalización.
• La mayoría de los fondos de crecimiento son de alto riesgo, alta recompensa y, por lo tanto, se adaptan mejor a los participantes del mercado con un horizonte de inversión a largo plazo y una tolerancia al riesgo saludable.

Cómo funciona un fondo de crecimiento

Este alto riesgo El mantra de alta recompensa hace que los fondos de crecimiento sean ideales para quienes no se jubilarán pronto. Los inversores necesitan tolerancia al riesgo y un período de tenencia con un horizonte temporal de cinco a diez años. Las tenencias de fondos de crecimiento a menudo tienen múltiplos altos de precio a ganancias (P / E) y precio a ventas (P / S). Esta compensación de los inversores son los ingresos por encima del promedio y las ganancias de ganancias que producen estas empresas.

Tipos de fondos de crecimiento

Fondos de crecimiento, junto con fondos de valor y fondos combinados, son uno de los principales tipos de fondos mutuos. Son más volátiles que los fondos en las categorías de valor y combinación. Los fondos de crecimiento generalmente se dividen por capitalización de mercado, con fondos que representan la pequeña capitalización, mediana capitalización, y agrupaciones de gran capitalización.

Los fondos mutuos de crecimiento de gran capitalización son uno de los tipos más grandes de fondos mutuos en términos de participación de mercado. Fondos de gran mezcla, que ofrecen valor y crecimiento a los inversores, también son muy populares. Los fondos extranjeros de crecimiento de gran capitalización son mucho más bajos en términos de participación de mercado.

Los fondos de crecimiento extranjeros son cada vez más comunes para los inversores que desean aprovechar el crecimiento global. Estos fondos invierten en acciones internacionales que registran un fuerte crecimiento de ingresos y ganancias. Para fondos de crecimiento internacional, Los sectores de tecnología y consumo son los más habituales. Grandes nombres de Internet como Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU), y Alibaba (BABA) se encuentran entre las 10 principales posiciones de muchos fondos de crecimiento internacionales.

Fondo de mayor crecimiento

A noviembre de 2020, Uno de los fondos de mayor crecimiento es el Growth Fund of America (AGTHX) de American Funds. Este fondo mutuo tiene $ 225 mil millones en activos bajo administración (AUM), a noviembre de 2020, y un 17,6% más que el año pasado, incluso con toda la volatilidad del mercado de valores. La rentabilidad media anual del fondo es del 13,26% durante los últimos 10 años.

El Growth Fund of America tiene a Facebook (FB) como su mayor participación, representando el 5,8% del activo. Las acciones de tecnología representan la mayor ponderación del sector con un 23,2%. Las acciones de consumo discrecional siguen de cerca con el 20% de los activos.

Las acciones de tecnología son una parte importante de los fondos de crecimiento. Con alto crecimiento y altas relaciones P / E y P / S, Las acciones de tecnología se ajustan perfectamente a los criterios de los fondos de crecimiento.

Desempeño de los fondos de crecimiento

Con un mercado alcista que ha durado más de una década, las acciones de crecimiento se han disparado, elevar los rendimientos de los fondos de crecimiento en comparación con su valor e ingresos afines. La mayoría de los fondos de acciones de grandes empresas con mejor rendimiento durante la última década han sido fondos de crecimiento. Por ejemplo, Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) es el fondo de acciones de grandes empresas con mejor rendimiento en los últimos 10 años con un rendimiento anualizado de casi el 23%. sus tres principales participaciones incluyen Zoom (ZM), Cuadrado (SQ), y Spotify (SPOT).