¿Qué es una compañía de seguros recíproca?

Un intercambio de seguros recíproco es la formación de una asociación de entidades, con cada miembro de la asociación asumiendo el riesgo del otro. Las ganancias y pérdidas se comparten en proporción directa a la cantidad de cobertura de seguro que tiene un miembro. El arreglo es similar al de una mutua de seguros, que es propiedad de los asegurados, y coloca los dólares premium que se reciben en un fondo común, que se utiliza para pagar reclamaciones. Los miembros de la reciprocidad se denominan suscriptores en lugar de titulares de pólizas.

Concepto

El concepto detrás de una compañía de seguros recíproca es que, dado que todos los dólares de las primas recaudados de los miembros de la asociación se utilizan para pagar las pérdidas incurridas por los miembros de la asociación, cada miembro es tanto asegurador como asegurado. Todas las decisiones se toman internamente, sin necesidad de una junta directiva, y la asociación puede determinar su propia dirección con poca interferencia externa.

Historia

Los intercambios recíprocos aparecieron por primera vez hace más de cien años. Generalmente, consistían en grupos de personas que trabajaban en el mismo negocio, como los comerciantes de productos secos, que optaron por intercambiar contratos de seguro entre sí en lugar de utilizar una compañía de seguros típica. Su principal objetivo era proteger sus negocios de pérdidas debidas a incendios. Cuando ocurrió una pérdida de uno de los miembros, Los fondos se recaudaron de cada suscriptor en proporción directa al monto de su contribución individual.

Componentes

Los intercambios recíprocos constan de dos componentes:el intercambio recíproco entre seguros, y el Apoderado (AIF). El intercambio es la compañía de seguros real que es administrada por una Junta de Gobernadores, y dicta políticas y procedimientos. La AIF es una entidad legal separada que es seleccionada por la Junta de Gobernadores y administra las operaciones diarias de la reciprocidad.

Ventajas

Las ventajas de un intercambio recíproco pertenecen principalmente al FIA. Los propietarios del AIF no están obligados a ser asegurados del intercambio, por lo que no asume ninguno de los riesgos del canje. Debido a que es una entidad separada del intercambio, crea su propio valor en función del flujo de ingresos que genera, menos los gastos operativos, para que pueda aumentar su valor mediante la contratación de nuevos miembros.

Desventajas

Una desventaja de los intercambios recíprocos es que puede resultar difícil recaudar los fondos necesarios para expandir el negocio. También, porque consta de dos entidades distintas, los gastos pueden ser mayores que los de una sola empresa. Debido a la naturaleza del acuerdo comercial, los recíprocos tienden a ser objeto de un mayor escrutinio por parte de los reguladores de seguros, y si se vende el intercambio, a menudo requiere una reorganización completa de las entidades.