Las desventajas del comercio de futuros

El comercio de futuros es atractivo debido a la diversa gama de productos básicos y financieros con contratos de futuros y al mercado muy líquido en muchos futuros. Los comerciantes de futuros pueden obtener ganancias en movimientos de corto a mediano plazo en materias primas como el maíz, soja, aceite y gasolina, así como índices bursátiles, Tasas de interés, cambio de divisas y bonos. Para comerciantes nuevos o desconocidos, sin embargo, Hay algunas desventajas claras en el comercio de futuros.

Peligro de apalancamiento

Los contratos de futuros se pueden comprar o vender con un depósito de margen que suele ser del 5 al 10 por ciento del valor del contrato. Esto significa que los futuros proporcionan un índice de apalancamiento de 10 a 1 a 20 a 1 sobre el movimiento del precio de la materia prima o instrumento subyacente. Si un comerciante elige la dirección incorrecta para un contrato de futuros, puede perder una gran parte o la totalidad del depósito de margen en muy poco tiempo. El alto nivel de apalancamiento ofrecido por el comercio de futuros es un arma de doble filo, y el operador debe poder monitorear sus operaciones en todo momento y estar listo para cerrar las operaciones antes de que las pérdidas sean demasiado grandes.

Productos complicados

Los contratos de futuros son complicados y pueden resultar difíciles de entender para los nuevos operadores. Cada contrato tiene un tamaño diferente y diferentes montos de movimiento de precios. Por ejemplo, un contrato de maíz es por 5, 000 bushels de maíz y una marca en el cambio de precio vale $ 12.50; el petróleo crudo es para 1, 000 barriles y una garrapata es de $ 10; Los contratos de notas del Tesoro a 10 años son por $ 100, 000 y una garrapata vale $ 15,625. Los comerciantes también deben comprender las fechas finales de negociación y las posibles opciones de entrega. Los futuros también se negocian solo con corredores que están registrados en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. y no puede negociarse con corredores de bolsa habituales.

Límites de precio

Muchos productos tienen un límite diario sobre cuánto puede cambiar el precio. Si el valor de una mercancía cambia rápidamente, alcanzará rápidamente el precio límite cada día y los operadores no podrán continuar operando. Un operador de futuros que se ve atrapado en el lado equivocado de una operación haciendo movimientos de límite todos los días puede estar atrapado en el contrato con pocas opciones para detener las pérdidas.

Depósito de gran margen para nuevos operadores

Los contratos de futuros son para grandes cantidades del producto o instrumento subyacente. Aunque el requisito de margen es un pequeño porcentaje del valor del contrato, el monto en dólares puede ser elevado para los nuevos inversores. Por ejemplo, el depósito de margen en un contrato S&P 500 es de $ 28, 125. Incluso el contrato e-mini S&P 500 requiere un depósito inicial de $ 5, 625. Estas cantidades pueden ser demasiado grandes para el nuevo operador que intenta aprender a operar con futuros.