Definición de oferta de deuda

Una oferta de deuda a menudo se denomina pagaré o bono y es ofrecida por una empresa para recaudar capital. El otro método para recaudar fondos es mediante la oferta de acciones, o equidad. Al usar deuda, en contraposición a la equidad, el negocio no diluye la propiedad o los ingresos de los accionistas actuales. Los bonos y pagarés tienen cada uno un monto principal, un cupón de pago, una tasa de interés establecida y una fecha de vencimiento. Algunos tendrán una disposición para opciones de garantía.

Principal

Cada oferta de deuda tiene un precio de compra establecido, o monto principal, también conocido como el valor nominal del pagaré o bono. Este es el monto que el inversor presta a la empresa hasta la fecha de vencimiento. En esa fecha, la empresa luego reembolsará el monto principal al inversionista. El capital generalmente se declara en $ 1, 000 incrementos.

Pagos de cupones

Periódicamente durante la vigencia de la oferta de deuda, la organización hará un pago al inversor por permitirle tomar prestado el capital. A esto se le llama pago de cupón, y se basa en la tasa de interés establecida por el bono. Los pagos suelen realizarse semestralmente (dos veces al año) o trimestralmente. Por ejemplo, si la tasa de interés establecida de $ 1, 000 bono de valor nominal era del 8 por ciento y pagaba intereses semestralmente, pagaría al inversionista $ 40 cada seis meses hasta el vencimiento.

Vender con descuento o premium

Muchos bonos o pagarés se venden en el mercado con un descuento o una prima. Después de que una persona realiza la compra inicial del bono de una empresa, puede revenderlo a otro inversor si así lo desea. Los inversores no siempre están dispuestos a pagar el precio completo del bono, o pueden estar dispuestos a pagar más, dependiendo de varios factores de riesgo diferentes, el pago del cupón y otras características de la oferta de deuda.

Opciones de garantía

Muchas ofertas de deuda vienen con opciones de garantía, también llamados "pateadores de equidad". Esto significa que, en lugar de devolver el capital, la empresa redimirá el bono por acciones de sus acciones a un precio previamente establecido. Esto puede ser beneficioso si el precio de las acciones ha subido más que el precio declarado en la opción. Esta puede ser una de las razones por las que un bono o un pagaré se venda con una prima.