Primer Broker vs.Custodio

Corredores y custodios, junto con las cámaras de compensación, son los principales facilitadores del comercio en un ciclo comercial. Mientras que los corredores inician operaciones y las cámaras de compensación las liquidan, los custodios brindan acceso y control sobre los activos de los clientes utilizados en la negociación. Los servicios de corretaje pueden integrarse con la custodia y la liquidación de transacciones, pero dicha integración comercial puede presentar conflictos de intereses.

Primer corredor

Los corredores pequeños y medianos a menudo brindan servicios solo a inversores individuales y algunos clientes institucionales limitados, al tiempo que dependen de otros proveedores de servicios comerciales para la custodia de activos y la compensación comercial. Los corredores principales atienden a grandes clientes institucionales, como los fondos de cobertura, e inversores adinerados. Un corredor principal a menudo tiene la capacidad de ofrecer otros servicios comerciales, como custodio y despacho, de una manera que agrega conveniencia para que los clientes administren sus cuentas comerciales.

Custodio

Tradicionalmente, un custodio es un tercero que las agencias de corretaje utilizan para brindar salvaguardas a los activos comerciales de sus clientes para eliminar cualquier inquietud que los clientes puedan tener sobre la seguridad de su dinero. Un custodio toma posesión física de los activos comerciales:certificados de valores (en papel y electrónicos) y cualquier efectivo. Sin la aprobación del custodio, un corredor no puede obtener acceso a los activos del cliente. Esto ayuda a prevenir el mal manejo del dinero del cliente por parte de un corredor.

Integración comercial

La integración comercial se refiere al manejo de diferentes aspectos de los servicios comerciales por un solo corredor, muy probablemente un corredor principal. Los diferentes clientes de corretaje a menudo tienen diferentes demandas sobre cómo sus corredores deben proporcionar varios servicios comerciales. Los clientes institucionales de varios fondos de inversión pueden preferir información más oportuna sobre sus operaciones en lugar de la seguridad que a menudo prefieren los clientes individuales. Al combinar los servicios de corretaje y los servicios de custodia, y los servicios de compensación si es necesario, un corredor principal puede hacer que el comercio sea más efectivo para los clientes.

Conflicto de intereses

Sin los controles y contrapesos proporcionados por un custodio externo, Un corredor principal que ofrece servicios de corretaje y custodia de activos puede tener un conflicto de intereses entre atender los intereses de sus clientes y perseguir sus propios intereses. La principal preocupación que deben tener los clientes de un corredor tan importante es cómo se salvaguarda su dinero. Para asegurar a los clientes que su corredor no hará un mal uso de sus activos para su propia cuenta, un corredor principal puede ofrecer servicios de custodia a través de una entidad legal separada de la subsidiaria de su corretaje, proporcionar servicios comerciales rápidos y reducir los conflictos de intereses.