Capital de nivel 1

¿Qué es el capital de nivel 1?

El capital de nivel 1 se refiere al capital básico que se mantiene en las reservas de un banco, y se utiliza para financiar actividades comerciales para los clientes del banco. Incluye acciones ordinarias, así como reservas reveladas y ciertos otros activos. Junto con el capital de nivel 2, el tamaño de las reservas de capital de Nivel 1 de un banco se utiliza como medida de la solidez financiera de la institución.

Los reguladores requieren que los bancos mantengan ciertos niveles de capital de Nivel 1 y Nivel 2 como reservas, con el fin de garantizar que puedan absorber grandes pérdidas sin amenazar la estabilidad de la institución. Bajo el acuerdo de Basilea III, el índice mínimo de capital de Nivel 1 se fijó en el 6% de los activos ponderados por riesgo de un banco.

Conclusiones clave

• El capital de nivel 1 se refiere al capital social y las reservas divulgadas de un banco. Se utiliza para medir la adecuación del capital del banco.
• El capital de nivel 1 tiene dos componentes:capital de nivel 1 ordinario (CET1) y nivel 1 adicional.
• El Acuerdo de Basilea III es la principal regulación bancaria que establece el requisito de índice de capital de nivel 1 mínimo para las instituciones financieras.
• El índice de capital de Nivel 1 compara el capital social de un banco con sus activos totales ponderados por riesgo (APR). Se trata de una recopilación de los activos que posee el banco ponderados por riesgo crediticio.
• Según los acuerdos de Basilea III, el valor del capital de nivel 1 de un banco debe ser superior al 6% de sus activos ponderados por riesgo.

Capital de nivel 1

Comprensión del capital de nivel 1

El capital de nivel 1 representa los activos de capital básicos de un banco o institución financiera. Se compone principalmente de reservas divulgadas (también conocidas como ganancias retenidas) y acciones ordinarias. También puede incluir no acumulativo, acciones preferentes no reembolsables.

Según lo definido por el estándar de Basilea III, El capital de nivel 1 tiene dos componentes:capital de nivel 1 ordinario (CET 1) y capital de nivel 1 adicional (AT1). CET1 es el capital de la más alta calidad, y puede absorber pérdidas inmediatamente a medida que ocurren. Esta categoría incluye acciones ordinarias, ganancias retenidas, acumulado otro resultado integral, y participación minoritaria calificada, menos ciertos ajustes regulatorios y deducciones.

Capital de Nivel 1 adicional incluye no acumulativo, acciones preferentes no reembolsables y excedentes relacionados, y participación minoritaria calificada. Estos instrumentos también pueden absorber pérdidas, aunque no califican para CET1.

El índice de capital de nivel 1 compara el capital social de un banco con sus activos totales ponderados por riesgo (RWA). Los APR son todos los activos mantenidos por un banco que están ponderados por riesgo crediticio. La mayoría de los bancos centrales establecen fórmulas para las ponderaciones de riesgo de los activos de acuerdo con las directrices del Comité de Basilea.

El capital de nivel 1 no debe confundirse con el capital de nivel 1 ordinario (CET1). El nivel 1 incluye CET1, así como capital adicional de nivel 1.

Capital de nivel 1 frente a capital de nivel 2

En los acuerdos de Basilea, El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea estableció los estándares regulatorios para el capital de Nivel 1 y Nivel 2 que cualquier institución financiera debe reservar. El capital de Nivel 2 tiene un estándar más bajo que el de Nivel 1, y es más difícil de liquidar. Incluye instrumentos de capital híbridos, reservas para insolvencias y revalorización, así como reservas no divulgadas.

La diferencia entre las reservas de capital de Nivel 1 y Nivel 2 se relaciona con el propósito de esas reservas. El capital de nivel 1 se describe como capital de "empresa en funcionamiento", es decir, Su objetivo es absorber pérdidas inesperadas y permitir que el banco continúe operando como una empresa en funcionamiento. El capital de nivel 2 se describe como capital "desaparecido". En caso de quiebra bancaria, estos activos se utilizan para sufragar las obligaciones del banco ante los depositantes, prestamistas, y los contribuyentes se ven afectados.

Si bien los acuerdos de Basilea crean un estándar amplio entre los reguladores internacionales, la implementación variará en cada país.

Cambios en los ratios de capital de nivel 1

Los requisitos mínimos para el capital de Nivel 1 y Nivel 2 fueron establecidos por los Acuerdos de Basilea, un conjunto de acuerdos regulatorios internacionales establecidos por un comité de bancos centrales y organismos nacionales. Según el acuerdo original de Basilea I, la relación mínima de capital a activos ponderados por riesgo se fijó en 8%.

Tras la crisis financiera de 2007-2008, El Comité de Basilea se reunió nuevamente para abordar las debilidades que la crisis había dejado al descubierto en el sistema bancario. El acuerdo de Basilea III, publicado en 2010, elevó los requisitos de capital e introdujo requisitos de divulgación más estrictos. También introdujo la distinción entre capital de Nivel 1 y Capital de Nivel 2. Bajo las nuevas pautas, el ratio mínimo de capital CET1 se fijó en 4,5%, y el ratio de capital Tier 1 mínimo (CET1 + AT1) se fijó en el 6%. La cantidad total de capital de reserva (Nivel 1 y Nivel 2) debe ser superior al 8%.

Estos estándares fueron enmendados por los estándares de Basilea IV en 2017, cuya implementación está programada para enero de 2023. Los efectos de las normas revisadas variarán, dependiendo del modelo de negocio de cada banco. De media, los ratios CET1 de la mayoría de los bancos europeos se reducirán en unos 90 puntos básicos, pero algunos bancos pueden ver caídas de hasta un 4%, y otros por tan solo 18 puntos básicos.

¿Cómo utilizan los bancos el capital de nivel 1?

El capital de nivel 1 representa la forma más sólida de capital, consistente en capital social, reservas divulgadas, y ciertos otros ingresos. Según los estándares de Basilea III, los bancos deben mantener el equivalente al 6% de sus activos ponderados por riesgo en capital de nivel 1. Esto les permite absorber pérdidas inesperadas y continuar operando como una empresa en funcionamiento.

¿Cuál es la diferencia entre el capital de nivel 1 y el capital de nivel 1 ordinario (CET1)?

CET1 es el componente principal del capital de nivel 1. Representa la forma más fuerte de capital, que puede liquidarse rápidamente para absorber pérdidas inesperadas. Comprende acciones ordinarias y excedentes de acciones, ganancias retenidas, interés minoritario calificado y ciertos otros ingresos. El nivel 1 incluye CET1, así como algunos otros instrumentos, como acciones preferentes y excedentes relacionados.

¿Cuáles son los principales cambios entre Basilea III y Basilea IV?

Los estándares de Basilea IV son un conjunto de recomendaciones para los reguladores financieros que se adoptaron en 2017, y entrará en vigor en 2023. Estas recomendaciones ajustan los cálculos del riesgo crediticio, riesgo de mercado y riesgo operacional. También mejora el marco del coeficiente de apalancamiento para ciertos bancos, y otras reformas.