APR vs. APY:¿Cuál es la diferencia?

Es fácil comprender por qué las personas pueden confundir los términos APR y APY. Ambos se utilizan para calcular los intereses de los productos de inversión y crédito. Y afectan significativamente cuánto gana o debe pagar cuando se aplican a los saldos de su cuenta.

Pero aunque APR y APY pueden parecer iguales, son bastante diferentes y no creados iguales. Para principiantes, APY, o rendimiento porcentual anual, tiene en cuenta el interés compuesto, pero APR, que representa la tasa de porcentaje anual, no.

Conclusiones clave

• APR representa la tasa anual que se cobra por ganar o pedir dinero prestado.
• APY tiene en cuenta la capitalización, pero APR no lo hace.
• Cuanto más frecuentemente los compuestos de interés, cuanto mayor sea la diferencia entre APR y APY.
• Las empresas de inversión generalmente anuncian el APY, mientras que los prestamistas promocionan APR.

Haga clic en Jugar para aprender a calcular APR vs. APY

Entender el interés compuesto

Albert Einstein se refirió al interés compuesto como el mayor invento de la humanidad. Estés de acuerdo o no, Es importante comprender cómo se aplica el interés compuesto a las inversiones y los préstamos.

En su nivel más básico, capitalización se refiere a ganar o pagar intereses sobre intereses anteriores, que se suma a la suma principal de un depósito o préstamo. La mayoría de los préstamos e inversiones utilizan una tasa de interés compuesta para calcular el interés. Todos los inversores quieren maximizar la capitalización de sus inversiones, y al mismo tiempo minimizarlo en sus préstamos. El interés compuesto se diferencia del interés simple en que este último es el resultado de multiplicar la tasa de interés diaria por el número de días entre pagos.

La capitalización es especialmente importante para comprender el APR y el APY porque muchas instituciones financieras tienen una forma engañosa de cotizar tasas de interés que utilizan principios de capitalización a su favor. Tener conocimientos financieros en esta área puede ayudarlo a identificar qué tasa de interés obtiene realmente.

ABR

Las instituciones financieras a menudo promocionan sus productos crediticios utilizando APR, ya que parece que los prestatarios terminan pagando menos a largo plazo por cuentas como préstamos, hipotecas, y tarjetas de crédito.

La APR no tiene en cuenta la capitalización de intereses dentro de un año específico. Se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.

La TAE se calcula de la siguiente manera:

ABR =Tasa periódica x Número de períodos en un año

APY

Las empresas de inversión generalmente anuncian el APY que pagan para atraer inversores porque parece que ganarán más con cosas como certificados de depósito (CD), cuentas individuales de jubilación (IRA), y cuentas de ahorro. A diferencia de APR, El APY tiene en cuenta la frecuencia con la que se aplica el interés:los efectos de la capitalización intra-anual. Esta diferencia aparentemente sutil puede tener implicaciones importantes para inversores y prestatarios. El APY se calcula sumando 1+ la tasa periódica como decimal y multiplicándola por la cantidad de veces que es igual a la cantidad de períodos en que se aplica la tasa, luego restando 1.

Así es como se calcula el APY:

APY =(1 + Tasa periódica) ^{Numero de periodos} - 1

Ejemplo de APR vs. APY

Una compañía de tarjetas de crédito puede cobrar un interés del 1% cada mes. Por lo tanto, la TAE es igual al 12% (1% x 12 meses =12%). Esto difiere de APY, que tiene en cuenta el interés compuesto.

El APY para una tasa de interés del 1% compuesto mensualmente sería 12.68% [(1 + 0.01) ^ 12 - 1 =12.68%] por año. Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 12%. Sin embargo, si lleva ese saldo del año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68% como resultado de la capitalización cada mes.

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) exige que los prestamistas revelen la APR que cobran a los prestatarios. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente. pero deben informar claramente la APR a los clientes antes de firmar un acuerdo.

La perspectiva del prestatario

Como prestatario, siempre está buscando la tarifa más baja posible. Al observar la diferencia entre APR y APY, debe preocuparse por cómo un préstamo podría disfrazarse de tener una tasa más baja. Otro término para APY es interés anual devengado (EAR), qué factores en el interés compuesto.

Cuando busca una hipoteca, por ejemplo, es probable que elija un prestamista que ofrezca la tasa más baja. Aunque las tarifas cotizadas parecen bajas, podría terminar pagando más por un préstamo de lo que anticipó originalmente.

Esto se debe a que los bancos suelen cotizarle la tasa de porcentaje anual del préstamo. Pero, como ya dijimos, esta cifra no tiene en cuenta ninguna capitalización intra-anual del préstamo ni semestralmente, trimestral, o mensual. La APR es simplemente la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos del año. Esto puede resultar un poco confuso al principio, así que veamos un ejemplo para solidificar el concepto.

Aunque un banco puede cotizarle una tasa del 5%, 7%, o 9%, dependiendo de la frecuencia de capitalización, en realidad, es posible que pague una tasa mucho más alta. Si un banco cotiza una TAE del 9%, la cifra no tiene en cuenta los efectos de la capitalización. Sin embargo, si tuviera que considerar los efectos de la capitalización mensual, como hace APY, pagará un 0,38% más de su préstamo cada año - una cantidad significativa cuando amortiza su préstamo durante un período de 25 o 30 años.

Este ejemplo debería ilustrar la importancia de preguntarle a su prestamista potencial qué tasa está cotizando cuando solicita un préstamo.

Al considerar diferentes perspectivas de endeudamiento, es importante comparar manzanas con manzanas, comparando los mismos tipos de cifras, para que pueda tomar la decisión más informada.

La perspectiva del prestamista

Ahora, como ya habrás adivinado, No es difícil ver cómo estar del otro lado del árbol de préstamos puede afectar sus resultados de una manera igualmente significativa. y cómo los bancos y otras instituciones suelen atraer a las personas cotizando APY. Así como aquellos que buscan préstamos quieren pagar la tasa de interés más baja posible, aquellos que están prestando dinero (que es lo que técnicamente está haciendo depositando fondos en un banco) o invirtiendo fondos quieren recibir la tasa de interés más alta.

Supongamos que está buscando un banco para abrir una cuenta de ahorros. Obviamente, desea uno que ofrezca la mejor tasa de rendimiento de los dólares que tanto le costó ganar. Lo mejor para el banco es cotizarle el APY, que incluye la capitalización y, por lo tanto, será un número más sexy, a diferencia de la TAE, que no incluye capitalización.

Solo asegúrese de analizar detenidamente la frecuencia con la que se produce la capitalización, y luego compárelo con las cotizaciones APY de otros bancos con capitalización a una tasa equivalente. Puede afectar significativamente la cantidad de intereses que podrían acumular sus ahorros.

La línea de fondo

Tanto el APR como el APY son conceptos importantes que debe comprender para administrar sus finanzas personales. Cuanto más frecuentemente los compuestos de interés, cuanto mayor sea la diferencia entre APR y APY. Ya sea que esté buscando un préstamo, registrarse para obtener una tarjeta de crédito, o buscando la tasa de rendimiento más alta en una cuenta de ahorros, tenga en cuenta las diferentes tarifas cotizadas.

Dependiendo de si es un prestatario o un prestamista, las instituciones financieras tienen diferentes motivos para cotizar diferentes tasas. Asegúrese siempre de comprender qué tarifas están cotizando y luego observe las tarifas comparables de otras instituciones. La diferencia en los números puede sorprenderte. - y la tasa más baja anunciada para un préstamo puede llegar a ser la más cara.