Jubilación con intereses únicamente:¿se puede realizar?

¿Es posible una jubilación con intereses únicamente?

A medida que avanzan las opciones de jubilación, lo que a menudo se presenta como ideal son los ingresos de intereses. En teoria, parece simple. Invierte sus ahorros en activos que devengan intereses. Cualquier interés que gane es el dinero que gasta en sus años dorados.

Supongamos que se jubila con un ahorro de $ 1 millón y lo coloca todo en inversiones de renta fija que generan un 6% anual. Eso es $ 60, 000 por año en intereses, más Seguro Social y una pensión si tienes suerte. Cuando mueras, su cónyuge o herederos sobrevivientes reciben la suma total de $ 1 millón con la que comenzó.

¿Que podría ser mejor? Como resulta, hay algunos defectos graves en este enfoque. Discutimos estos a continuación, junto con algunos movimientos inteligentes para superarlos.

Conclusiones clave

• La estrategia de jubilación solo con intereses significa que no puede tocar el capital. Para que esto funcione, necesitará un fondo de emergencia separado para cubrir gastos inesperados.
• Considere la inflación. Su objetivo de ingresos debe basarse en los últimos años de su vida, no el comienzo de su jubilación.
• Tener una cartera de bonos diversificada y utilizar una estrategia de escalonamiento es clave para mitigar el riesgo.

El principio principal

Para principiantes, solo interés significa solo interés. El director debe mantenerse fuera de su alcance. Piense en esto como el principio principal . Necesita la totalidad de su capital para generar ingresos, de lo contrario, un saldo de capital decreciente creará un nivel de ingresos decreciente.

Supongamos que siembra su estrategia de solo interés con $ 1 millón, pero luego necesita gastar $ 30, 000 en un automóvil nuevo o reparaciones en el techo. Ahora te quedas con $ 970 000 en principal. Como resultado, sus rendimientos de inversión anuales del 6% serán $ 58 netos, 200 en ingresos anuales por intereses, en lugar de $ 60, 000 por año.

Si no logra reducir su presupuesto en $ 1, 800 y sigue gastando $ 60, 000 por año, el director se erosionará aún más, y hágalo todos los años durante el resto de su vida. En el segundo año, lo que fue $ 970, 000 en capital se reduce a $ 968, 200. En el tercer año se convierte en $ 966, 400, etcétera.

Cómo construir un plan de jubilación

Cuando solo funciona el interés

Una estrategia basada únicamente en intereses puede funcionar para aquellos que poseen un exceso de capital. Sigamos con nuestro escenario anterior de $ 1 millón ahorrado para la jubilación ganando un 6% anual. Si sus necesidades de ingresos suplementarios son $ 55, 000 por año, eso significa que necesitas $ 917, 000 en capital para producir sus ingresos. Esto deja $ 83, 000 en exceso de capital disponible para emergencias o gastos irregulares.

Considere la posibilidad de escalar enlaces. Es decir, comprar bonos con diferentes fechas de vencimiento para reducir el riesgo de tasa de interés.

La primera consideración es el rendimiento promedio que necesitará obtener. Si necesita $ 25, 000 por año en ingresos y tiene $ 500, 000 para invertir, dividir $ 25, 000 por $ 500, 000 (25 ÷ 500) para obtener 0.05, o 5%, como su requisito de flujo de caja.

También deberá considerar el impacto de los impuestos y si sus inversiones se mantienen en una cuenta con impuestos diferidos o no. Ciertos tipos de valores de renta fija pueden ser apropiados o no.

Comprar el rendimiento adecuado

Una vez que haya determinado el rendimiento que necesitará, es hora de comprar. Aunque un valor de renta fija puede ofrecer un rendimiento menor que su objetivo, aún podría caber dentro de su cartera general. Para aumentar el rendimiento medio de su cartera, puede buscar varios tipos de bonos, como agencia, bonos corporativos e incluso extranjeros.

Por último, los inversores deben ser conscientes del riesgo inherente a cada tipo de bono, incluido el riesgo de incumplimiento, riesgo de tipo de interés, riesgo inflacionario, riesgo de eventos y el riesgo de grandes fluctuaciones de precios. Incluso puede perder dinero con un Bono del Tesoro si vende en el momento equivocado.

Además de diversificar los tipos de bonos de su cartera, también puede y debe comprar bonos con diferentes fechas de vencimiento. Esto se llama escalera. La estrategia ayuda a protegerse contra algunos de los riesgos antes mencionados al hacer que los fondos estén disponibles periódicamente para su reasignación.

Fondos mutuos y solo intereses

Algunos inversores recurren a los fondos mutuos para sus estrategias de solo interés, pero esto no es ideal si los ingresos por intereses son inconsistentes. Teóricamente podría funcionar, si los rendimientos son nivelados y predecibles. Pero desde que maduran los lazos, los pagos de intereses generados por un fondo mutuo de bonos no siempre son los mismos.

Cuando bajan los pagos de intereses, probablemente se verá obligado a liquidar sus acciones de fondos mutuos, que es similar a un plan de retiro sistemático y una violación del principio principal. Aunque invertir en fondos mutuos de bonos es más fácil que crear una cartera de valores de renta fija, no proporciona los mismos beneficios.

Anualidades diferidas

Otra herramienta útil es la anualidad diferida fija. Este tipo de anualidad es una cuenta que devenga intereses con características similares a un certificado de depósito (CD). Las tasas de interés de las anualidades fijas suelen ser más altas que las de los certificados de depósito y los bonos del Tesoro. También proporcionan un alto nivel de seguridad.

Aunque la mayoría de las anualidades garantizan los pagos de capital e intereses, no están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Recuerde:hay muchos tipos de anualidades. Para una estrategia de solo interés, una anualidad diferida fija es apropiada. Una anualidad fija inmediata (ingresos) no lo es. Tampoco es una anualidad variable diferida o variable inmediata. Quiere un interés predecible junto con la seguridad del principal. Las anualidades inmediatas agotan el capital y las anualidades variables, como fondos mutuos, puede disminuir (o aumentar) de valor.

Cada tipo tiene su lugar, pero para una estrategia solo de intereses, Se prefiere una anualidad diferida fija.

El problema oculto:la inflación

Durante las últimas dos décadas, la inflación ha oscilado entre 0,1% y hasta 3,8% anual En nuestro escenario original, el jubilado con $ 1 millón y un rendimiento del 6%, ignoramos el impacto de la inflación. Desafortunadamente, este jubilado también podría experimentar una erosión de la cartera, porque $ 60, 000 no compra tanto en el segundo año como lo hizo en el año inicial. Esto es fundamental. No queremos violar accidentalmente el principio principal.

Algunas personas deciden por adelantado permitir algo de erosión. La única forma de hacerlo es inflar sus requisitos de ingresos estimando el costo de vida al final de su esperanza de vida. no al comienzo de sus años de jubilación.

Este es un gran golpe contra la estrategia de solo interés. Una cartera de valores de renta fija ofrece poca o ninguna protección contra la inflación, con la excepción de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).

Esta es también la razón por la que realmente necesita un exceso de ahorros para llevar a cabo una estrategia de jubilación con intereses únicamente.

La línea de fondo

Idealmente, si ha hecho su tarea y ha llegado a la conclusión precisa de que el interés exclusivo no solo es factible sino sostenible, querrá combinar sus participaciones mediante bonos, CD y anualidades. Todas las carteras, independientemente de la estrategia, debe tener un elemento de un "arco iris" para ellos.

Un arco iris cubre todo el espectro de colores. Una cartera arcoíris debe estar bien diversificada y cubrir el espectro de posibilidades. Utilice muchos tipos de valores y escalone los vencimientos para crear una escalera.

Sea cuidadoso y cuidadoso al hacer cálculos. Las carteras de solo intereses pueden funcionar, pero si no tiene cuidado, puede encontrarse sin fondos de jubilación adecuados.