Ahorros para la jubilación por raza

¿Qué es la brecha de riqueza en la jubilación racial?

Las minorías raciales en los EE. UU. Han ahorrado menos para la jubilación que los estadounidenses blancos, poniéndolos en un mayor riesgo de inestabilidad en sus años posteriores al trabajo. Nuestra investigación ha encontrado que, mientras que la mitad de los estadounidenses corren el riesgo de no poder mantener su nivel de vida durante la jubilación, las minorías se enfrentan a un riesgo aún más pronunciado de inestabilidad

Más de la mitad de los hogares negros y latinos no tienen ahorros para la jubilación; menos de un tercio de los hogares blancos no tienen activos para la jubilación. Los hogares negros y latinos que tienen ahorros tienen menos para su jubilación. La mediana de los ahorros para la jubilación para un hogar blanco entre las edades de 25 y 61 es de $ 79, 500. Para los asiático-americanos, son $ 67, 025. Los hogares negros y latinos tienen $ 29, 200 y $ 23, 000, respectivamente.

Entre los jubilados actuales, el ingreso medio de jubilación en 2019 fue de $ 23, 292 para los blancos, en comparación con $ 16, 863 para negros y $ 13, 560 para Latinx.

Conclusiones clave

• La mayoría de los estadounidenses no ahorra lo suficiente para la jubilación. pero minorías, en particular, corren un mayor riesgo de inestabilidad durante la jubilación.
• De media, Las personas de color en los EE. UU. han ahorrado menos para la jubilación que las personas blancas.
• Más de la mitad de los hogares negros y latinos no tienen ahorros para la jubilación, mientras que solo un tercio de los hogares blancos carecen de ahorros.
• Las brechas salariales raciales hacen que los trabajadores negros y latinos tengan menores ingresos de por vida y ahorren menos.
• Los trabajadores negros y latinx tienen menos probabilidades de trabajar para empleadores que ofrecen planes de jubilación.
• Un estudio del gobierno mostró que es más probable que los ahorradores negros y latinos inviertan en activos seguros con menores retornos.
• Las disparidades raciales en la propiedad de vivienda y la riqueza generacional también contribuyen a las discrepancias en los ahorros para la jubilación.

Orígenes de la brecha de riqueza para la jubilación

Disparidades raciales en el salario, riqueza heredada, y la disponibilidad de planes de jubilación patrocinados por el empleador contribuyen a la brecha en los ahorros para la jubilación. Además, las personas negras y latinas se vieron afectadas de manera desproporcionada por la Gran Recesión y han tardado más en ver que sus salarios y ahorros para la jubilación se recuperaron.

La crisis económica del COVID-19 se cierne sobre todos los ahorradores, pero presagia afectar desproporcionadamente a las personas de color y ampliar las brechas existentes. Una encuesta reciente encontró que el 27% de los ahorradores han dejado o reducido sus ahorros para la jubilación, y el 9% ha retirado efectivo de su cuenta de jubilación. Es más probable que las personas negras y latinas hayan experimentado la pérdida de un empleo o el cierre de su negocio, el tipo de crisis financiera que requiere reducir los ahorros o utilizar los activos para la jubilación.

A los trabajadores negros y latinx se les paga menos

Debido a las diferencias salariales raciales, impulsado en parte por el racismo estructural, Los trabajadores negros y latinx tienen menores ingresos de por vida, disminuyendo la cantidad que pueden ahorrar. Trabajadores blancos, en promedio ganan más que los trabajadores negros y latinx incluso cuando se controlan las diferencias en experiencia y educación. En 2019, el trabajador negro medio ganaba un 14,9% menos que el trabajador blanco medio, y el trabajador medio de Lantix ganó un 10,5% menos.

Los salarios más bajos no solo dejan a los trabajadores con menos para ahorrar para la jubilación, reducen los pagos de la Seguridad Social, ya que el beneficio se calcula en base a los salarios de los trabajadores durante sus carreras. Los pagos anuales promedio del Seguro Social para hombres y mujeres blancos son de $ 16, 308 y $ 12, 336, respectivamente, en comparación con $ 13, 200 para hombres negros y $ 10, 800 para mujeres negras, según un análisis del Comité Económico Conjunto de los datos de la Encuesta de población actual de 2018. Para los beneficiarios latinx, son $ 10, 800 para hombres y $ 8, 808 para mujeres.

Disparidades en los beneficios de jubilación basados ​​en el empleador

Si bien el Seguro Social constituye una parte significativa de los ingresos de jubilación para la mayoría de los estadounidenses, Los ahorros en los planes de jubilación basados ​​en el empleador también juegan un papel importante para muchos trabajadores en la creación de una vida estable en los años posteriores al trabajo. Desafortunadamente, Los trabajadores negros y latinos tienen menos probabilidades de trabajar para empleadores que ofrecen tales beneficios. Casi dos tercios de los trabajadores blancos tienen la opción de programas de jubilación en su lugar de trabajo en comparación con el 54% de los trabajadores negros y el 35% de los latinos. Programas de empleadores de beneficios definidos y contribuciones definidas, como pensiones y 401 (k) s, Facilite el ahorro para la jubilación automatizando el proceso mediante deducciones de nómina.

Adicionalmente, los empleadores a menudo contribuyen con dinero a los ahorros de sus trabajadores a través de estos planes. Los empleadores que ofrecen 401 (k) igualan los fondos que sus empleados guardan con una contribución equivalente promedio del 4,7% del salario del empleado. Para los trabajadores que tienen pensiones, los empleadores aportan una cantidad promedio equivalente al 7% al 8% del salario del empleado a los fondos que pagan las pensiones de los empleados.

Durante los últimos 30 años, cada vez más empleadores han pasado de planes de pensiones a planes de contribución definida, como medida de ahorro de costes. Según un estudio reciente del Economic Policy Institute, el cambio ha afectado los ahorros para la jubilación de los trabajadores negros y latinos en particular. Los planes de pensiones se mantienen de manera algo equitativa entre los grupos raciales con el 24% de los blancos, El 20% de los trabajadores negros y el 9% de los latinos tienen planes de beneficios definidos. Sin embargo, el acceso a los planes 401 (k) se distribuye de manera mucho menos equitativa, con el 49% de los trabajadores blancos que tienen planes de contribución definida en comparación con el 32% de los trabajadores negros y el 20% de los latinos.

El impacto de la gran recesión

La Gran Recesión (diciembre de 2007 a junio de 2009) amplió las disparidades raciales en los ahorros para la jubilación, ya que disminuyó la riqueza general de los hogares negros y latinx, dejándolos con menos recursos para financiar la jubilación.

Los ingresos y el desempleo de los negros se recuperaron más lentamente que los de los trabajadores blancos después de la Gran Recesión. Adicionalmente, la brecha entre los ingresos de negros y blancos ha aumentado, con los trabajadores negros ganando un 14,9% menos que los trabajadores blancos en 2019, en comparación con un 10,2% menos en 2000.

Y lo que es más, el valor de las viviendas de las familias latinx cayó más que el de cualquier otro grupo durante la crisis inmobiliaria de 2008. La razón:las áreas donde los bienes raíces cayeron más fueron de manera desproporcionada en estados con grandes poblaciones latinx, como Florida y Nevada.

El impacto de la propiedad de vivienda

Eso trae a colación el impacto que tiene ser propietario de una casa en la jubilación. Estados Unidos tiene actualmente una gran brecha entre blancos, Negro, y latinos en esa área. En la actualidad, Aproximadamente tres cuartas partes de los hogares blancos eran propietarios de viviendas en comparación con 5 de cada 10 hogares negros o latinos. El valor líquido de la vivienda puede ser una fuente clave de efectivo para la jubilación, ya que los propietarios pueden sacar dinero de su casa vendiéndola, entrar en una hipoteca inversa, o contratar una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Diferencias en las opciones de inversión entre grupos raciales

El comportamiento de ahorro e inversión también contribuye a menores ahorros para la jubilación para las personas negras y latinas. Según un estudio de la Administración del Seguro Social de EE. UU., Los inversores negros y latinos en promedio ponen la mayor parte de su dinero en activos más seguros, como cuentas de ahorro, fondos del mercado monetario, certificados de depósito, bonos del gobierno, seguros y letras del Tesoro. Los inversores blancos eran mucho más propensos a poseer activos de alto rendimiento, con un 36% de los ahorradores blancos que poseen acciones y un 50% que poseen cuentas IRA / Keoghs, en comparación con los ahorradores negros y latinos, que tenían el 9% y el 7% de propiedad de las acciones, y el 15% y el 12% de propiedad de IRA / Keoghs, respectivamente.

Acciones recientes de la Reserva Federal, incluida la flexibilización cuantitativa y su política de tipos de interés bajos, puede haber exacerbado la brecha en los ahorros para la jubilación. Estas políticas monetarias han elevado los precios de los activos de mayor riesgo, como las acciones, y han deprimido los rendimientos de los instrumentos de bajo riesgo, como los preferidos por los ahorradores negros y latinos.

$ 171, 000

El valor neto de una familia blanca típica en comparación con el de una familia negra ($ 17, 150) en 2016, según un informe de Brookings Institution de 2020.

La brecha de riqueza racial

En general, Los negros en Estados Unidos tienen menos riqueza en parte debido a las formas actuales e históricas de racismo estructural como la esclavitud, segregación, redlining, discriminación laboral, robo de tierras agrícolas, y encarcelamiento masivo. Actualmente, el patrimonio neto medio de una familia blanca es diez veces mayor que el de una familia negra o latina.

El patrimonio familiar puede ser una fuente de efectivo para financiar la jubilación mediante donaciones y herencias. La familia negra mediana que recibió una herencia vio aumentar su riqueza en aproximadamente $ 4, 000 en comparación con la familia hereditaria blanca mediana, cuya riqueza aumentó en más de $ 100, 000. Además, la riqueza familiar más baja se asocia con deudas de préstamos estudiantiles más altas y tasas de propiedad de vivienda más bajas, ambos afectan los ahorros para la jubilación.

¿Cómo se podría reducir la disparidad en el ahorro para la jubilación?

Aumentar la cantidad de trabajadores que tienen acceso a planes de jubilación ayudaría a cerrar las brechas raciales en la propiedad de los activos de jubilación. Esto podría hacerse ofreciendo incentivos a los empleadores para que proporcionen cuentas de jubilación a sus trabajadores o incluso creando una opción pública para las cuentas de jubilación.

Cerrar las brechas en las cantidades que las personas han ahorrado probablemente requeriría abordar la desigualdad de riqueza racial y la brecha salarial racial. Las propuestas para cerrar la brecha de riqueza racial incluyen reparaciones por esclavitud, bonos de bebé, programas de propiedad de vivienda para minorías, y subvenciones para empresas minoritarias.

Los cambios en las prácticas laborales también pueden ayudar:los estudios han demostrado que prohibir a los empleadores preguntar sobre el historial salarial de los solicitantes de empleo reduce las diferencias salariales raciales. Adicionalmente, exigir que las empresas hagan pública la composición racial de su personal puede combatir la discriminación laboral ^[18] , lo que lleva a que a los negros y latinos se les pague menos.

Finalmente, Las brechas de ahorro para la jubilación hacen que los jubilados afroamericanos y latinos sean más dependientes del Seguro Social. Según la Administración del Seguro Social, El 45% de los adultos mayores afroamericanos y latinos contaban al Seguro Social como su única forma de ingresos de jubilación en 2019 frente al 39% de los blancos. Debilitar o recortar el programa perjudicaría a todos los beneficiarios, pero afectaría desproporcionadamente a los jubilados (y futuros jubilados) de color. Con ese fin, fortalecer y aumentar los pagos del Seguro Social podría tener un efecto positivo enorme en los jubilados afroamericanos y latinos.