Errores del promedio del costo en dólares

En el artículo anterior, aprendimos qué es el promedio del costo en dólares. También conocimos algunos de los beneficios que ofrece esta estrategia. Muchos inversores minoristas de éxito han aclamado esta estrategia como el factor más importante que ha contribuido a su éxito. Sin embargo, eso no significa que el promedio del costo en dólares esté exento de fallas. En este articulo, Veremos más de cerca algunas de las críticas que se han formulado contra el promedio del costo en dólares en todos estos años. .

• Asunción implícita: La filosofía de promediar el costo en dólares se basa en la suposición implícita de que el mercado está sobrevalorado a partir de ahora. Por lo tanto, durante un período de tiempo, el mercado seguirá bajando, y luego, después de tocar fondo, se recuperará una vez más. Esta es la razón por la que las inversiones están escalonadas. La idea es tener más dinero para invertir si el mercado baja, y luego, cuando vuelva a aparecer, el costo se promediaría. En muchos casos, esto no sucede. Hay varios casos en los que el mercado ha seguido creciendo durante un período de cinco años sin ninguna recesión. En cuyo caso, el inversor habría estado mejor si simplemente hubiera invertido el dinero por adelantado al principio. El promedio del costo en dólares proporciona rendimientos subóptimos durante períodos de alto crecimiento.

• Complicado: Otro problema con el promedio de costos en dólares es que el sistema para evaluar el desempeño de la inversión es muy complicado. Un inversor medio puede calcular sus rendimientos cuando invierte en una suma global. Esto se debe a que tales cálculos requieren un conocimiento básico de aritmética y se pueden realizar fácilmente. Por otra parte, cuando se realizan inversiones escalonadas durante largos períodos de tiempo, el cálculo de los rendimientos se vuelve difícil. Esta es la razón por la que muchos críticos argumentan que los inversores no pueden encontrar el verdadero rendimiento que proporcionan sus inversiones, ya que se pierden en el efecto de la capitalización. A menudo, la tasa a la que se capitaliza la inversión puede no ser muy atractiva.

• Rendimientos más bajos: Los críticos del promedio del costo en dólares argumentan que las personas que invierten utilizando el promedio del costo en dólares obtienen rendimientos más bajos. Esto se debe en gran parte a que estos inversores empiezan a creer que la forma en que invierten es más importante que las empresas que eligen para realizar las inversiones. Eso definitivamente no es cierto. Por eso, si se utiliza el promedio del costo en dólares para invertir en empresas que no tienen modelos comerciales sólidos, el resultado final es subóptimo. Sin embargo, no es necesario que las personas que inviertan utilizando un promedio de costo en dólares recojan acciones malas. Esta es solo una observación que se ha hecho en muchos casos.

• Costos de transacción más altos: El promedio del costo en dólares es una estrategia en la que las personas compran pequeñas cantidades de acciones todos los meses. También, En general, se aconseja a los inversores que utilicen los servicios de un fondo mutuo para hacerlo. El resultado final es que los costos de transacción son más altos ya que los inversores tienen que pagar por el corretaje, cuotas anuales de mantenimiento, y otros costos de transacción que cobran los fondos mutuos. En el largo plazo, estos costos de transacción podrían afectar severamente las ganancias del inversionista.

• Menor tiempo en el mercado: Otro problema con el promedio del costo en dólares es que los inversionistas que usan este enfoque mantienen su dinero por períodos más cortos en el mercado. Esto se debe a que si tienen una suma global de $ 100, no lo invertirán de inmediato. En lugar de, lo dividirán en partes más pequeñas. Por eso, durante una gran parte del tiempo, gran parte del dinero se quedará en la cuenta bancaria, esperando ser invertido. Muchos críticos sienten que esto reduce el rendimiento general que ofrece el promedio de costos en dólares. La realidad es que la rentabilidad obtenida es función del tiempo invertido en dinero en el mercado. En el caso de promediar el costo en dólares, el tiempo medio ponderado durante el que se invierte el dinero es menor.

• Asignación de activos: Según los expertos financieros, un inversor puede obtener el rendimiento óptimo de su inversión si elige una asignación de activos en función de sus necesidades. Las personas que pueden permitirse perder más dinero deben elegir una estrategia de asignación de activos más agresiva en comparación con las personas que no pueden permitirse perder dinero. Sin embargo, independientemente de la estrategia de asignación de activos elegida, se vuelve difícil de seguir debido al método de promediar el costo en dólares. El método de promediar el costo en dólares alienta a las personas a mantener una cantidad significativa de sus inversiones en efectivo, lo que dificulta la adherencia a la estrategia. En el largo plazo, la incapacidad de adherirse a la estrategia provoca pérdidas.

La conclusión es que el promedio del costo en dólares puede hacer que el desempeño de la inversión sea subóptimo en ciertos casos. Sin embargo, subóptimo aquí significa que el retorno de la inversión puede ser algunos puntos porcentuales menos. Sin embargo, las posibilidades de perder el capital debido a una sincronización incorrecta del mercado se reducen significativamente cuando se usa el método de promediar el costo en dólares.