La estrategia de negociación de arbitraje estadístico

La estrategia de negociación de arbitraje estadístico es un enfoque para la negociación de acciones que utiliza sistemas de minería de datos y negociación automatizada. e intenta obtener ganancias basándose en un concepto similar a la estrategia de comercio de pares.

Estrategia de comercio por parejas

Se sabe que las acciones suben y bajan con el tiempo, por lo que una estrategia de comercio de pares intenta aprovechar estos cambios al predecir los siguientes en función de lo que ya ha sucedido recientemente. Dos acciones que están en el mismo mercado pueden considerarse un par, porque puede suponer que lo harán de manera similar durante un largo período de tiempo, muy en general. Un comerciante puede notar una divergencia entre dos acciones de un par, por ejemplo, la acción A baja y la acción B sube. Usando una estrategia de comercio de pares, ese comerciante podría comprar algunas acciones A y vender algunas acciones B con la suposición de que sus precios eventualmente cambiarán entre sí de nuevo. La estrategia asume que una acción que ha bajado recientemente tiene más probabilidades de volver a subir, y una acción que ha subido recientemente es más probable que baje pronto.

Arbitraje estadístico

El arbitraje estadístico básicamente toma ese concepto y lo aplica a una cartera de cien acciones o más. La cartera también aplica la diversificación al tomar acciones de diferentes industrias y regiones para eliminar la exposición beta y otros riesgos. La construcción de esta cartera es automática y tiene dos pasos en su proceso. El primer paso es puntuar, donde a cada acción en la cartera se le asigna una clasificación numérica de deseabilidad basada en qué tan bien o mal se ha desempeñado recientemente. Continuando con el concepto de comercio de pares, las acciones que han tenido un buen desempeño recientemente reciben un número que representa una baja deseabilidad y las acciones que han tenido un mal desempeño recientemente se clasifican como más deseables. Este concepto también se conoce como reversión a la media, que es que los precios generalmente siempre volverán a su promedio histórico. El segundo paso de la construcción de la cartera es la reducción del riesgo, donde las cantidades deseadas de cada acción se calculan en base a la optimización del riesgo de la cartera. Existen otros tipos de arbitraje estadístico que incorporan diferentes conceptos como adelanto / retraso, barreras psicológicas, movimiento corporativo, y también impulso.

Riesgos

Uno de los riesgos que implica adoptar una estrategia de arbitraje estadístico es la disponibilidad de tiempo de negociación y liquidez. Por ejemplo, digamos que tiene un sistema automático que acepta 10 monedas de veinticinco centavos a la vez y cambia las monedas de veinticinco centavos por usted, y cada vez que cae una moneda de veinticinco centavos, la máquina te da $ 1. Decidió usar esta máquina porque se sabe que lanza cuartos a la cara con más frecuencia que a la cruz. Por lo tanto, usted sabe que las horas extraordinarias que la máquina generará una ganancia para usted. ¿Qué pasa si te quedas sin veinticinco centavos antes de que eso suceda? Ese es uno de los principales riesgos básicos del arbitraje estadístico, que es que podría tener pérdidas a corto plazo. Tener más fondos disponibles significa tener mayores posibilidades de obtener ganancias.