Comprensión del arbitraje triangular

Comprender el arbitraje triangular requiere cierto conocimiento de cómo se convierten las monedas a través de los tipos de cambio disponibles en el mercado. El arbitraje es cuando encuentra una disparidad de precios entre dos mercados diferentes y luego aprovecha la oportunidad para obtener ganancias de esa disparidad. No hay ningún cambio en la definición cuando se trata de arbitraje triangular, excepto por el hecho de que ahora estamos viendo tres mercados, o monedas para ser exactos, que podría haber adivinado basándose en el hecho de que es arbitraje triangular. El arbitraje triangular es cuando encuentra una disparidad entre tres monedas diferentes que hace posible comenzar con una moneda, convertir a la segunda moneda, luego el tercero, y luego volver a la moneda original junto con una ganancia.

¿Por qué tres monedas?

No es posible que podamos arbitrar con éxito con solo dos monedas y obtener una ganancia instantánea simplemente convirtiendo dólares a yenes, y luego inmediatamente convertir yenes a dólares. De hecho, Perdería algo de dinero debido a que el intercambiador gana su centavo en el margen de oferta y demanda. Dado que dos monedas solo lo llevarían de regreso a donde estaba (menos el margen), es necesario que haya una tercera moneda para que el arbitraje funcione con éxito.

¿Cuándo es posible el arbitraje?

El arbitraje es posible cuando tres monedas tienen un precio incorrecto en relación con la otra. Una fijación de precios errónea que permite una ganancia rápida, simplemente convirtiendo una cantidad de efectivo tres veces, es una oportunidad única que los arbitrajistas siempre están buscando. Un error de precio puede durar solo 1 o 2 segundos, por lo que los comerciantes deben ser extremadamente rápidos para ejecutar la transacción. La investigación también ha demostrado que existen más oportunidades durante la parte del día hábil en que los mercados son más líquidos. Un ejemplo de un momento como este es cuando los comerciantes de divisas de Europa y Asia son muy activos.

Ejemplo

Se le da $ 1 millón para comerciar y observa los siguientes tipos de cambio en el mercado:

• EUR / USD =.8631
• EUR / GBP =1,4600
• USD / GBP =1,6939

Te das cuenta de que hay una mala fijación de precios entre estas monedas que generará ganancias a través del arbitraje triangular. Entonces, si vendes tu millón de dólares por euros, luego intercambia euros por libras, y luego vender esas libras por dólares, terminará con una ganancia de $ 1, 373. Para ver cómo funciona esto, tome su calculadora y multiplique el $ 1 millón con el que comenzó por .8631, luego divídelo por 1,46, y finalmente multiplicar por 1,6939. Luego puede restar su inversión inicial de $ 1 millón para ver solo sus ganancias. Es importante entender que este ejemplo está simplificado sin otros costos como impuestos. En un ejemplo de arbitraje real, también verá los diferenciales de oferta y demanda, y así, el cálculo se vuelve un poco más profundo, ya que debe saber cuándo usar la oferta o el precio de demanda en la siguiente parte del cálculo de conversión.

¿Es factible el arbitraje triangular?

Recientemente se ha afirmado que el arbitraje triangular no es realmente factible debido a la rapidez con la que necesitaría convertir su dinero a través de divisas.