¿Qué es una cuenta de margen?

Una cuenta de margen se refiere a un tipo de cuenta de corretaje que los inversores utilizan donde pueden pedir prestados fondos para comprar productos financieros. Los inversores deben pagar una tasa de interés mensual sobre la cantidad prestada a la agencia de corretaje.

Una cuenta con margen aprobado aumenta el poder del cliente para comprar más valores, tales como acciones y bonos Bonos corporativos Los bonos corporativos son emitidos por corporaciones y generalmente vencen dentro de 1 a 30 años. Por lo general, ofrecen un rendimiento más alto que los bonos del gobierno, pero conllevan más riesgo. en el mercado financiero. Una cuenta de margen también puede denominarse cuenta de préstamo propiedad de un corredor y puede utilizarse para negociar acciones.

El concepto de préstamos con cuenta de margen comenzó a fines del siglo XIX como una forma de financiar los ferrocarriles. Para 1920, Los corredores exigían a los inversores que depositaran una pequeña suma de dinero en su cuenta para acceder a las facilidades crediticias. La situación ha cambiado a lo largo de los años, con corredurías que exigen a los inversores un límite de crédito de hasta el 50% del capital social del inversor. La Regulación T de la Reserva Federal requiere que las casas de bolsa mantengan un límite de crédito de al menos el 25% del valor de las acciones del inversionista.

Resumen

• Una cuenta de margen es un tipo de cuenta de corretaje que permite a los clientes pedir prestado e invertir en acciones y otros tipos de valores.
• El corredor utiliza el depósito del inversor y los productos financieros comprados como garantía para la deuda de margen.
• Una cuenta de margen aumenta el poder adquisitivo del inversor, pero también puede exponerlo a pérdidas mayores.

Comprensión de las cuentas de margen

Los inversores utilizan cuentas de margen para aumentar su poder adquisitivo comprando más valores de los que hubieran comprado con sus depósitos en efectivo. Generalmente, una cuenta de margen es una cuenta que los inversores utilizan para acceder a las facilidades crediticias de sus corredores, que pueden utilizar para comprar valores adicionales (llamado apalancamiento) y beneficiarse de una apreciación en el valor de los valores comprados.

Sin embargo, el uso de fondos de la cuenta de margen para comprar valores conlleva un riesgo adicional, y los inversores pueden incurrir en pérdidas mayores si el valor de los valores adquiridos se deprecia por debajo de los requisitos de saldo mínimo. El corredor también cobra una tasa de interés sobre los fondos prestados, y se requiere que el inversionista pague los cargos por intereses a su vencimiento. Las tarifas se aplican automáticamente a la cuenta del cliente.

Abrir una cuenta de margen

Cuando un corredor aprueba una cuenta de margen, el corredor esencialmente proporciona una línea de crédito al inversor que se puede utilizar para invertir en acciones, cautiverio, y productos básicos. Los valores comprados y el efectivo depositado por el inversor sirven como garantía del préstamo. Los préstamos de margen no vienen con un plan de pago detallado, pero el valor de la cuenta debe mantenerse por encima de un umbral particular conocido como margen de mantenimiento.

Los márgenes de mantenimiento los establecen los reguladores financieros, como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones, y la Reserva Federal. Las corredurías individuales también pueden establecer sus requisitos de saldo mínimo, generalmente a un nivel más alto que los requisitos establecidos por los reguladores financieros.

Requisitos de margen clave

Los siguientes son los requisitos que los inversores deben cumplir antes de crear una cuenta de margen:

1. Margen mínimo

Se requiere que el inversionista deposite un margen mínimo en la cuenta de margen antes de que pueda comenzar a operar. FINRA Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA) La Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA) actúa como una organización autorreguladora para las firmas de valores que operan en los Estados Unidos. requiere un margen mínimo de $ 2000, o depósito del 100% equivalente al precio de compra del 100% de los valores que quieren comprar con margen.

2. Margen inicial

Una vez que el inversor comienza a operar, sus préstamos se limitan al 50% del valor de las acciones que pretenden comprar. La inversión duplica el poder adquisitivo del comprador. Por ejemplo, si colocan $ 5, 000 en su cuenta de margen, pueden comprar $ 10, 000 por valor de valores.

3. Margen de mantenimiento

FINRA requiere un margen de mantenimiento del 25%, pero las empresas de corretaje individuales son libres de establecer un saldo mínimo diferente para sus clientes, por lo general, del 30% al 40% del valor total de los valores en la cuenta de margen.

Se emite una llamada de margen si el capital del inversor cae por debajo del margen mínimo requerido. Una disminución en el valor de los valores y un aumento de los retiros son algunos de los factores que pueden desencadenar una llamada de margen.

4. Tasas de interés de margen

La tasa de interés de margen es la tasa de interés anual que un inversionista debe en una cuenta de margen o un préstamo de margen. Las tasas de interés de margen difieren de una correduría a otra. Las tasas de interés de las cuentas de margen oscilan entre el 3% y el 4%, más alto que lo que se ofrece en una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito que se otorga a una persona que usa su casa como garantía. Es un tipo de préstamo en el que un banco o institución financiera autoriza al prestatario a acceder a los fondos del préstamo según sea necesario. hasta una cantidad máxima especificada ..

La tasa de interés puede ser favorable si el inversor utiliza la cuenta de margen para realizar inversiones a corto plazo. Si usan una cuenta de margen de manera extensiva, los cargos por intereses pueden acumularse y reducir las ganancias.

¿Qué es una llamada de margen?

Si el valor de la cuenta de margen del inversor cae por debajo del margen de mantenimiento, La firma de corretaje realiza una llamada de margen para advertir al cliente de la disminución del valor de las acciones. La alerta requiere que el inversionista venda parte de los valores o deposite más fondos en la cuenta.

En un escenario donde el valor de la inversión cae abruptamente y rápidamente, el corredor puede verse obligado a vender los activos sin alertar al inversor. Generalmente, las llamadas de margen pueden desencadenar una venta forzosa de valores a valores por debajo del precio de mercado, de ahí incurrir en pérdidas en el proceso.

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• Margen de mantenimiento Margen de mantenimiento El margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión para mantener una posición de inversión o negociación y evitar una
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