¿Qué es el interés imputado?

El interés imputado es el interés que se estima cobrará el prestamista, independientemente de lo que reciba realmente el prestamista. Las agencias de recaudación de impuestos utilizan intereses imputados para recaudar ingresos fiscales sobre préstamos por debajo del mercado y bonos de cupón cero Bono de cupón cero Un bono de cupón cero es un bono que no paga intereses y se negocia con un descuento sobre su valor nominal. También se denomina bono de descuento puro o bono de descuento profundo.

Resumen

• El interés imputado es el interés que se estima cobrará el prestamista, independientemente de lo que reciba realmente el prestamista. La agencia de recaudación de impuestos utiliza el interés imputado para recaudar ingresos fiscales sobre préstamos por debajo del mercado y bonos de cupón cero.
• Para préstamos por debajo del mercado, El interés imputado se calcula utilizando la tasa de interés mínima.
• Para bonos de cupón cero, el interés imputado se calcula como interés devengado con base en el rendimiento al vencimiento.

Calcular el interés imputado

Implicaciones fiscales:escenario base

Generalmente, Los prestamistas deben declarar los ingresos por intereses Ingresos por intereses Los ingresos por intereses son la cantidad que se paga a una entidad por prestar su dinero o permitir que otra entidad use sus fondos. A mayor escala, Los ingresos por intereses son la cantidad ganada por el dinero de un inversor que coloca en una inversión o proyecto. hechos sobre sus préstamos para ser gravados. Por ejemplo, considere un escenario en el que un prestamista presta $ 50, 000 a una tasa anual del 2% con vencimiento a un año. El prestamista recibe 50, 000 x 0.02 x 1 =$ 1, 000 en ingresos por intereses a declarar en su declaración de impuestos.

Hay dos escenarios en los que se aplica el interés imputado:

1. Préstamos por debajo del mercado

Los préstamos por debajo del mercado ocurren cuando los prestamistas cobran por debajo de la tasa de interés mínima, más común en casos de préstamos a amigos y familiares. La tasa de interés mínima para préstamos privados la determina trimestralmente la agencia de recaudación de impuestos.

En Canadá, la Agencia Canadiense de Ingresos (CRA) establece la tasa de interés prescrita, y en los Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) establece la tasa federal aplicable (AFR). El tipo de interés mínimo está estrechamente relacionado con el rendimiento de la tesorería. Para préstamos por debajo del mercado, los prestamistas pagan impuestos sobre la tasa de interés mínima incluso si no reciben intereses.

Por ejemplo, una tía le presta a su sobrino $ 100, 000 por tres años sin intereses. En el momento, la tasa prescrita es del 1,5%. A pesar de que la tía no recibió ningún interés, debe declarar ingresos por intereses de 100, 000 x 0.015 =$ 1, 500 de interés imputado en cada declaración de impuestos durante los tres años en que el préstamo estuvo pendiente.

2. Bonos de cupón cero

Los bonos de cupón cero son bonos que no pagan intereses durante la duración, sólo una suma global al vencimiento. Los prestamistas obtienen ganancias porque los bonos de cupón cero se venden con un descuento sobre el valor nominal Valor facial El valor mencionado en un instrumento como una moneda, sello, o factura se denomina valor nominal del instrumento. Siempre permanece constante. Significa que en cualquier momento antes del vencimiento, el bono se vende por menos de la suma global recibida al vencimiento.

Mientras el tiempo pasa, el bono aumenta de valor debido a los intereses devengados hasta que alcanza su valor nominal al vencimiento. Los tenedores de bonos con cupón cero pueden vender el bono en el mercado secundario antes de que venza; cuanto más tiempo mantienen el vínculo, cuanto más puedan venderlo. Al presentar declaraciones de impuestos, Se requieren bonos cupón cero para declarar el interés imputado.

El interés imputado para el año sobre los bonos cupón cero se estima como el interés acumulado en lugar del interés mínimo como en los préstamos por debajo del mercado. Se calcula como el rendimiento al vencimiento (YTM) El rendimiento al vencimiento (YTM) El rendimiento al vencimiento (YTM), también conocido como reembolso o rendimiento contable, es la tasa de rendimiento especulativa o la tasa de interés de un valor de tasa fija. multiplicado por el valor actual del bono. El valor del bono en cualquier momento depende de la cantidad de tiempo restante hasta el vencimiento, calculado como el valor inicial del préstamo más los intereses devengados.

Por ejemplo, un prestatario emite un bono de cupón cero con un descuento de $ 2, 500 con un valor nominal de $ 10, 000, devengos trimestrales, y un vencimiento de dos años. Al inicio, el prestamista compra el bono por $ 7, 500, y en dos años, recibirán una suma global de $ 10, 000.

El YTM del bono en el momento de la emisión es [(10, 000/7, 500) ^{1 / (4 × 2)} -1] x 4 = 14,65% . Por lo tanto, el interés imputado es 0,1465 * 7, 500 = $ 1, 098.44 , que es la cantidad declarada en el formulario de impuestos del prestamista.

Ahora digamos que el prestamista decide vender el bono después de mantenerlo durante un año. El prestamista vende el bono por el precio inicial más los intereses acumulados:$ 7, 500 + $ 1, 098.44 = $ 8, 598,44 . Como solo queda un año hasta el vencimiento, el interés imputado para el nuevo prestamista es el valor nominal menos el precio de compra:$ 10, 000 - 8, 598,44 = $ 1, 401.56 .

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• Valor nominal Valor nominal Valor nominal es el valor nominal o nominal de un bono, o acciones, o cupón como se indica en un bono o certificado de acciones. Es un valor estático