¿Qué significa ilíquido?

Ilíquido es un término comúnmente utilizado para describir activos o inversiones que no se pueden convertir rápida y fácilmente en efectivo al precio justo actual del mercado. Un individuo, una compañía, u otra entidad también puede describirse como ilíquida si tiene poco efectivo y principalmente solo tiene activos ilíquidos.

Tenga en cuenta que hay dos aspectos de la liquidez. El primero es el facilidad o velocidad en el que una inversión u otro activo se puede convertir en efectivo. El segundo aspecto es precio - ¿Se puede vender el activo con relativa rapidez sin tener que ofrecerlo con un descuento sustancial al precio actual del mercado o venderlo con pérdidas (por menos del precio al que se compró)? Ambos aspectos se pueden resumir en la pregunta, "¿El vendedor tiene acceso inmediato a compradores dispuestos y dispuestos?"

Además de efectivo, los activos más líquidos son típicamente valores financieros con volúmenes de negociación consistentemente altos, como las acciones de primera, Bonos del gobierno Letras del Tesoro (T-Bills) Las letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. con períodos de vencimiento desde unos pocos días hasta 52 semanas. y futuros de las principales materias primas.

Para individuos, los activos líquidos suelen consistir en efectivo, dinero en una cuenta corriente, ahorros, o cuenta del mercado monetario, e inversiones líquidas como acciones, cautiverio, o acciones en un fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles . Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. Otros activos personales no líquidos pueden incluir bienes raíces, joyas, Y arte, u otros objetos de colección.

Estructura del mercado y profundidad del mercado

El acceso de un vendedor a compradores listos y dispuestos puede ser determinado por la estructura, o naturaleza, del mercado en el que se compra y vende un activo, o puede estar determinada por la profundidad del mercado (DOM) La profundidad del mercado (DOM) La profundidad del mercado (DOM) es una ventana que muestra la actividad del mercado en tiempo real a diferentes niveles de precios en un mercado de valores o divisas. DOM también se conoce, es decir, por la cantidad de compradores potenciales dispuestos que existen en el mercado del activo.

Los bienes raíces son un activo que se considera ilíquido principalmente debido a cómo opera o está estructurado el mercado inmobiliario. Antes de que se compre o se venda una propiedad, se requieren procedimientos que requieren mucho tiempo, como inspecciones y tasaciones.

Además, las compras de bienes raíces se financian comúnmente, y la financiación suele tardar algún tiempo en asegurarse por parte del comprador. Por lo tanto, incluso si un comprador está dispuesto a pagar el precio de venta inicial del vendedor cuando el vendedor ofrece un activo inmobiliario a la venta, Por lo general, todavía se necesita una cantidad significativa de tiempo para que se finalice la venta y para que el vendedor reciba el producto de la venta.

La profundidad del mercado es un tema que se considera principalmente en la compra y venta de valores financieros a través de una bolsa o en un mercado extrabursátil (OTC). La profundidad de un mercado se refiere al número de compradores o vendedores fácilmente disponibles.

El mercado de un popular, Las acciones ampliamente negociadas como Amazon (NASDAQ:AMZN) suelen ser muy profundas. A diferencia de, el mercado de un poco conocido, Las acciones poco comercializadas pueden ser muy poco profundas o muy poco profundas. Si solo hay una pequeña cantidad de interés abierto en un valor, o hay un volumen de negociación muy bajo, Por lo general, es más difícil para un vendedor obtener el precio de venta deseado.

El bajo interés abierto o volumen de operaciones generalmente se traduce en márgenes de oferta y demanda más amplios que hacen que tanto los compradores como los vendedores se conformen con precios menos que ideales o deseados. Con algunas acciones u otros valores que solo se compran y venden en mercados extrabursátiles y con una profundidad de mercado muy reducida, los vendedores que necesitan liquidar una inversión de inmediato pueden tener que aceptar un precio de venta muy por debajo del precio justo de mercado o el valor real de la inversión.

Iliquidez en los negocios

En contabilidad empresarial, las empresas dividen sus activos en activos líquidos, también conocidos como activos a corto plazo, y fijo, o capital, activos, que se consideran ilíquidos.

Ejemplos de activos comerciales líquidos incluyen efectivo disponible, Cuentas por cobrar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son, e inversiones en valores a corto plazo ("a corto plazo" se define en este contexto como inversiones que una empresa planea vender dentro de un año). Otros activos que son menos líquidos pero que se consideran parte del activo circulante son los inventarios y los gastos pagados por anticipado.

Es crucial para una empresa mantener niveles adecuados de liquidez para garantizar la continuidad, buen funcionamiento del negocio. Es posible que una empresa que pierda liquidez no pueda pagar a sus acreedores o proveedores de manera oportuna.

A menos que la situación de falta de liquidez de la empresa se solucione en un plazo bastante breve, sus problemas financieros pueden eventualmente conducir a la quiebra o la necesidad de una costosa reorganización financiera. Incluso una empresa con millones de dólares en activos, si esos activos son principalmente activos fijos relativamente ilíquidos, puede enfrentar la interrupción de sus operaciones comerciales diarias, o incluso insolvencia y quiebra, si no puede encontrar una solución a sus problemas de flujo de caja.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la Página del Programa de Analista de Mercados de Capitales y Valores (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un Analista de Mercados de Capitales y Valores certificado. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para seguir aprendiendo y desarrollando su conocimiento del análisis financiero, recomendamos encarecidamente los recursos adicionales a continuación:

• Activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un
• Valor justo de mercado Valor justo de mercado El valor justo de mercado (de un bien o servicio que se intercambia) se refiere al precio al que ambas partes en la transacción acordaron de forma independiente.
• PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex,
• Insolvencia Insolvencia La insolvencia se refiere a la situación en la que una empresa o un individuo no puede cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores a medida que vencen las deudas. La insolvencia es un estado de dificultades financieras, mientras que la quiebra es un procedimiento legal.