Cómo leer gráficos de acciones

Si va a negociar activamente acciones como inversor en el mercado de valores Operador de acciones Un operador de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Similar a alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un operador de acciones invierte en los mercados de capitales de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, entonces necesita saber cómo leer los gráficos de acciones. Incluso los traders que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar acciones en las que invertir todavía suelen utilizar el análisis técnico Análisis técnico:una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante, y por lo tanto, asignar continuamente un valor justo de mercado a los valores. del movimiento del precio de las acciones para determinar una compra específica, o entrada, y vender, o salir, puntos.

Los gráficos de acciones están disponibles gratuitamente en sitios web como Google Finance y Yahoo Finance, y las casas de bolsa siempre ponen a disposición de sus clientes gráficos de acciones. En breve, no debería tener problemas para encontrar gráficos de cotizaciones para examinar.

Construcción del gráfico de cotizaciones - Líneas, Barras, Candelabros

Los gráficos de acciones pueden variar en su construcción, desde gráficos de barras hasta gráficos de velas. Análisis técnico:una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante, y por lo tanto, asignar continuamente un valor justo de mercado a los valores. a gráficos de líneas a gráficos de puntos y figuras. Casi todos los gráficos de acciones le ofrecen la opción de cambiar entre los distintos tipos de gráficos, así como la capacidad de superponer varios indicadores técnicos en un gráfico. También puede variar el período de tiempo que se muestra en un gráfico. Si bien los gráficos diarios son probablemente los más utilizados, intradía, semanalmente, mensual, year-to-dateYoY (año tras año) YoY significa año tras año y es un tipo de análisis financiero que se utiliza para comparar datos de series de tiempo. Es útil para medir el crecimiento y detectar tendencias. (EL ÚLTIMO AÑO), 5 años, 10 años, y un historial completo de vida útil de una acción también están disponibles.

Existen ventajas y desventajas relativas al uso de diferentes estilos de construcción de gráficos y al uso de diferentes marcos de tiempo para el análisis. El estilo y el marco de tiempo que funcionará mejor para usted como analista o inversor individual es algo que solo puede descubrir haciendo un análisis de gráficos de acciones. Puede obtener valiosas indicaciones de stock probable Stock ¿Qué es un stock? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. movimiento de precios de cualquier gráfico de cotizaciones. Debe elegir el estilo de gráfico que le facilite la lectura y el análisis del gráfico, y comerciar de forma rentable.

Mirando un gráfico de acciones

A continuación se muestra un gráfico diario del año hasta la fecha de Apple Inc. (AAPL), cortesía de stockcharts.com. Este gráfico es un gráfico de velas, con velas blancas que muestran los días para las existencias y velas rojas que muestran los días. Además, este gráfico tiene varios indicadores técnicos agregados:un promedio móvil de 50 períodos y un promedio móvil de 200 períodos, que aparecen como líneas azules y rojas en el gráfico; el indicador de fuerza relativa (RSI) que aparece en una ventana separada encima de la ventana principal del gráfico; el indicador de divergencia de convergencia de media móvil Oscilador MACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los comerciantes y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado. así como medir el impulso de los cambios de precios. (MACD) que aparece en una ventana separada debajo del gráfico.

En la parte inferior de la ventana principal del gráfico, se muestra el volumen diario de operaciones. Tenga en cuenta el gran aumento de volumen que se produjo el 1 de febrero ^{S t} , cuando la acción se disparó al alza y comenzó una fuerte tendencia alcista que se prolongó hasta principios de junio. También, tenga en cuenta la gran cantidad de volumen de ventas (indicado por barras de volumen rojas que indican los días con una mayor cantidad de volumen de ventas que de compras) que se produce cuando las acciones se mueven bruscamente a la baja alrededor del 12 de junio ^th .

La importancia del volumen

El volumen aparece en casi todos los gráficos de acciones que encontrará. Esto se debe a que casi todos los inversores en acciones consideran el volumen de operaciones un indicador técnico crítico. En la tabla de arriba, además de mostrar el nivel total de volumen de operaciones de cada día, los días con mayor volumen de compra se indican con barras azules y los días con mayor volumen de venta se indican con barras rojas.

La razón por la que el volumen se considera un indicador técnico muy importante es simple. La gran mayoría de las compras y ventas en el mercado de valores las realizan grandes comerciantes institucionales, como bancos de inversión Descripción del puesto de banca de inversión Esta descripción del puesto de banca de inversión describe las principales habilidades, educación, y experiencia laboral necesaria para convertirse en analista o asociado del IB, y por gestores de fondos, como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. Cuando esos inversores realizan compras o ventas importantes de una acción, crea un alto volumen de operaciones, y es ese tipo de compra y venta importante por parte de grandes inversores lo que normalmente mueve una acción hacia arriba o hacia abajo.

Por lo tanto, Los comerciantes individuales u otros institucionales observan las cifras de volumen en busca de indicios de una actividad importante de compra o venta por parte de las grandes instituciones. Esta información se puede utilizar para pronosticar una tendencia futura del precio de la acción o para identificar los niveles clave de soporte y resistencia del precio.

De hecho, muchos inversores individuales determinan sus decisiones de compra y venta basándose casi exclusivamente en el seguimiento de las acciones identificadas de los principales traders institucionales. Compran acciones cuando el volumen y el movimiento de precios indican que las principales instituciones están comprando, y vender o evitar comprar acciones cuando haya indicios de una importante venta institucional.

Esta estrategia funciona mejor cuando se aplica a las principales acciones que generalmente se negocian mucho. Es probable que sea menos efectivo cuando se aplica a acciones de pequeñas empresas que aún no están en las pantallas de radar de los grandes inversores institucionales y que tienen volúmenes de negociación relativamente pequeños incluso en los días en que las acciones se negocian más de lo habitual.

Patrones de volumen básicos

Hay cuatro patrones de volumen básicos que los operadores suelen observar como indicadores.

Operaciones de alto volumen en Up Days - Esta es una tendencia alcista alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado. indicación de que el precio de una acción seguirá subiendo

Negociación de bajo volumen en días inactivos - Esta también es una indicación alcista, ya que indica que en los días en que el precio de la acción cae un poco, no hay muchos inversores involucrados en el comercio. Por lo tanto, Estos días de bajada que ocurren en un mercado alcista general se interpretan comúnmente como retrocesos o correcciones temporales más que como indicadores de un movimiento de precios significativo en el futuro.

Negociación de alto volumen en días inactivos - Esto se considera un indicador bajista para una acción, ya que muestra que los principales comerciantes institucionales están vendiendo agresivamente las acciones.

Negociación de bajo volumen en los días al alza - Este es otro indicador bajista, aunque no tan fuerte como las operaciones de alto volumen en días de baja. El bajo volumen tiende a vincular la acción comercial en esos días como menos significativa y, por lo general, evidencia de un retroceso en contra de la tendencia a corto plazo al alza en general, tendencia bajista a largo plazo.

Uso de indicadores técnicos

Al analizar los gráficos de acciones para la inversión en el mercado de valores, los inversores utilizan una variedad de indicadores técnicos para ayudarlos con mayor precisión al movimiento de precios probable, para identificar tendencias, y anticipar las reversiones del mercado de tendencias alcistas a tendencias bajistas y viceversa.

Uno de los indicadores técnicos más utilizados es una media móvil. Los promedios móviles que se aplican con más frecuencia a los gráficos de acciones diarios son los de 20 días, 50 días, y media móvil de 200 días. Generalmente hablando, siempre que un promedio móvil de período más corto esté por encima de un promedio móvil de período más largo, se considera que una acción está en una tendencia alcista general. En cambio, si las medias móviles a corto plazo están por debajo de las medias móviles a largo plazo, entonces eso indica una tendencia bajista general.

La importancia de la media móvil de 200 días

La mayoría de los analistas consideran el promedio móvil de 200 días como un indicador crítico en un gráfico de acciones. Los operadores que son optimistas sobre una acción quieren ver que el precio de la acción se mantenga por encima de la media móvil de 200 días. Los traders bajistas que están vendiendo una acción al descubierto quieren que el precio de la acción se mantenga por debajo del promedio móvil de 200 días. Si el precio de una acción cruza desde debajo de la media móvil de 200 días a por encima de ella, esto generalmente se interpreta como una reversión alcista del mercado. Un cruce a la baja del precio por encima de la media móvil de 200 días se interpreta como una indicación bajista para la acción.

La interacción entre los promedios móviles de 50 y 200 días también se considera un fuerte indicador del movimiento de precios en el futuro. Cuando el promedio móvil de 50 días cruza de abajo hacia arriba del promedio móvil de 200 días, los analistas técnicos se refieren a este evento como una “cruz de oro”. Una cruz dorada es básicamente una indicación de que la acción es "oro", fijado para precios sustancialmente más altos.

Por otro lado, si la media móvil de 50 días cruza de arriba a abajo la media móvil de 200 días, los analistas se refieren a esto como una "cruz de la muerte". Probablemente pueda darse cuenta por su cuenta de que una "cruz de la muerte" no se considera un buen augurio para el futuro movimiento de precios de una acción.

Indicadores de tendencia y momento

Existe prácticamente una lista interminable de indicadores técnicos para que los operadores elijan al analizar un gráfico. Experimente con varios indicadores para descubrir los que funcionan mejor para su estilo particular de negociación, y según se aplique a las acciones específicas que comercializa. Es probable que descubra que algunos indicadores funcionan muy bien para pronosticar el movimiento de precios de algunas acciones, pero no de otras.

Los analistas técnicos suelen utilizar indicadores de diferentes tipos en conjunto. Los indicadores técnicos se clasifican en dos tipos básicos:indicadores de tendencia, como las medias móviles, e indicadores de impulso, como el MACD o el índice direccional promedio (ADX) Indicador ADX - Análisis técnico ADX significa índice de movimiento direccional promedio. El indicador ADX es un indicador de la fuerza de la tendencia, de uso común en el comercio de futuros. Sin embargo, desde entonces, los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde acciones hasta forex y ETF. Los indicadores de tendencia se utilizan para identificar la dirección general del precio de una acción, arriba o abajo, mientras que los indicadores de impulso miden la fuerza del movimiento de precios.

Análisis de tendencias

Al revisar un gráfico de cotizaciones, además de determinar la tendencia general de la acción, arriba o abajo, También es útil buscar para identificar aspectos de una tendencia como los siguientes:

• ¿Cuánto tiempo ha existido una tendencia? Las acciones no se mantienen en tendencias alcistas o bajistas indefinidamente. Finalmente, siempre hay cambios de tendencia. Si una tendencia ha continuado durante un largo período de tiempo sin ningún retroceso correctivo significativo se mueve en la dirección opuesta, desea estar especialmente alerta a las señales de una inminente reversión del mercado.

• ¿Cómo tiende a negociarse una acción? Algunas acciones se mueven relativamente lento, tendencias bien definidas. Otras acciones tienden a experimentar más volatilidad de forma regular, con el precio haciendo movimientos bruscos hacia arriba o hacia abajo incluso en medio de una tendencia general a largo plazo. Si está negociando una acción que normalmente presenta una alta volatilidad, entonces sabrá que no debe dar demasiada importancia a la acción comercial en un solo día.

• ¿Hay indicios de un posible cambio de tendencia? Un análisis cuidadoso del movimiento del precio de las acciones a menudo revela signos de posibles cambios de tendencia. Los indicadores de impulso a menudo indican una tendencia que se está agotando antes de que el precio de una acción alcance su punto máximo, dando a los comerciantes alertas la oportunidad de salir de una acción a un buen precio antes de que se revierta a la baja. También se utilizan a menudo varios patrones de velas u otros gráficos para identificar las principales reversiones del mercado.

Identificación de niveles de soporte y resistencia

Los gráficos de acciones pueden ser particularmente útiles para identificar los niveles de soporte y resistencia de las acciones. Los niveles de soporte son niveles de precios en los que normalmente se ven nuevas compras que respaldan el precio de una acción y lo vuelven al alza. En cambio, Los niveles de resistencia representan precios a los que una acción ha mostrado una tendencia a fallar al intentar subir, volviendo a la desventaja.

La identificación de los niveles de soporte y resistencia puede ser especialmente útil en la negociación de una acción que tiende a negociarse dentro de un rango de negociación establecido durante un largo período de tiempo. Algunos comerciantes de acciones Trader de acciones Un comerciante de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Similar a alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un operador de acciones invierte en los mercados de capitales de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, habiendo identificado tal stock, buscará comprar acciones en niveles de soporte y venderlas en niveles de resistencia una y otra vez, ganando más y más dinero a medida que la acción atraviesa el mismo terreno varias veces.

Para acciones que tienen niveles de soporte y resistencia bien identificados, las rupturas de precios más allá de cualquiera de esos niveles pueden ser indicadores importantes del movimiento futuro de los precios. Por ejemplo, si una acción no ha superado previamente los $ 50 por acción, pero luego finalmente lo hace, esto puede ser una señal de que las acciones se moverán desde allí a un nivel de precios sustancialmente más alto.

El gráfico de General Electric (GE) a continuación muestra que las acciones se negociaron en un rango estrecho entre $ 29 y $ 30 por acción durante varios meses. pero una vez que el precio de las acciones se rompió por debajo del nivel de soporte de $ 29, continuó cayendo sustancialmente más bajo.

Conclusión:uso del análisis de gráfico de acciones

El análisis del gráfico de cotizaciones no es infalible, ni siquiera en manos del analista técnico más experto. Si fuera, todo inversor en acciones sería multimillonario. Sin embargo, aprender a leer un gráfico de acciones definitivamente ayudará a cambiar las probabilidades de ser un inversionista exitoso en el mercado de valores a su favor.

El análisis del gráfico de cotizaciones es una habilidad, y como cualquier otra habilidad, uno sólo se convierte en un experto a través de la práctica. La buena noticia es que prácticamente cualquier persona que esté dispuesta a trabajar diligentemente en el análisis de gráficos de acciones puede convertirse en, si no es un experto absoluto, al menos bastante bueno en eso, lo suficientemente bueno como para mejorar su rentabilidad general en el mercado de valores. Por lo tanto, es lo mejor para usted como inversor comenzar, o continuar, su educación en análisis de gráficos de acciones.

Más sobre comercio

CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales, y está diseñado para indicar la fuerza o la debilidad del movimiento de precios, en lugar de su dirección.
• Líneas de velocidad Líneas de velocidad - Análisis técnico Las líneas de velocidad son una herramienta de análisis que se utiliza para determinar los niveles de soporte y resistencia. No están destinados a utilizarse como un indicador técnico independiente.
• Comercio de divisas Operaciones de divisas:cómo operar en el mercado de divisas El comercio de divisas permite a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes monedas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada divisa con respecto a la otra divisa que forma el par.
• Invertir para tontos Finanzas Los artículos sobre finanzas de CFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos!