¿Qué está sosteniendo el mercado?

Mantener el mercado se refiere a un participante (o participantes) del mercado que coloca o mantiene órdenes de compra para un valor cuyo precio se espera que caiga rápidamente, o está en proceso, generalmente debido a malas noticias. El propósito de mantener el mercado es ayudar a mantener un precio de acción artificial y estabilizar una tendencia bajista.

Resumen

• Mantener el mercado se refiere a colocar o mantener órdenes de compra para un valor cuyo precio se espera que caiga rápidamente, o está en proceso, generalmente debido a malas noticias.
• Mantener el mercado se utiliza para mantener un precio de acción artificial.
• La práctica es de riesgo extremadamente alto y resulta en pérdidas para el comprador si el precio de la acción no se recupera.

La legalidad de la tenencia del mercado

Cuando se publican noticias negativas importantes sobre una empresa pública, los participantes del mercado reaccionan vendiendo las acciones de esa empresa, resultando en un precio de las acciones deprimido. Mantener el mercado se considera ilegal (a menos que lo exijan los reguladores de valores pertinentes Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También está a cargo de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones) en numerosas jurisdicciones y puede verse como una manipulación del mercado.

Por ejemplo, si una empresa publica un informe de ganancias Informe de ganancias Un informe de ganancias es un documento financiero oficial emitido por una empresa pública que muestra los gastos, ganancias, y el beneficio general de la empresa para un nivel que cae completamente por debajo de las expectativas, pero el precio de sus acciones se mantiene estable, o incluso aumenta, con un volumen de negociación superior a la media, puede deberse a que un grupo de inversores intenta engañar a otros participantes del mercado colocando órdenes de compra para mantener el precio de las acciones alto artificialmente.

Con eso dicho, no todos los casos en los que se colocan órdenes de compra de un valor y se ayuda a mantener su precio a raíz de noticias negativas se consideran ilegales. La consideración clave es si las órdenes de compra se hicieron para mantener un precio de acción artificial. Es posible que los inversores realicen órdenes de compra por motivos legítimos, como reequilibrar su cartera, cobertura etc.

Mantener el mercado como práctica de alto riesgo

La práctica de mantener el mercado es de riesgo extremadamente alto y resulta en pérdidas para el comprador si el precio de la acción no se recupera. Por ejemplo, Si un participante del mercado mantiene el mercado para una empresa que acaba de anunciar sus intenciones de declararse en quiebra. incluso si el participante del mercado puede mantener el precio de las acciones de esa empresa el día de la noticia negativa, Es probable que el precio de las acciones caiga en los días siguientes a medida que más inversores ejecuten órdenes de venta. El participante del mercado necesitaría tener bolsillos muy profundos para poder "mantener" el precio de la acción.

Ejemplo de mantener el mercado

Fondo :John es el director ejecutivo de la empresa A, cuyo precio de acción cerró en $ 40 hoy. La empresa A tiene su sede en los Estados Unidos y mañana publicará su informe de ganancias trimestrales. que incluye una discusión y análisis de la gerencia Discusión y análisis de la gerencia (MD&A) Discusión y análisis de la gerencia, o MD&A, es un apartado que se puede encontrar en el informe anual de una empresa. La sección MD&A proporciona una sección de información clave que describe la pérdida reciente de la compañía de un cliente importante que comprendió el 40% de sus ingresos totales durante el último trimestre.

John anticipa que el precio de las acciones de la Compañía A se desplomará una vez que se difunda el informe. Para evitar la caída anticipada del precio de las acciones y crear un precio de acción artificial para la Compañía A, John y otros miembros de la alta gerencia acuerdan colocar órdenes de compra significativas a $ 40 antes de publicar el informe de ganancias.

Pregunta :¿Consideraría legal lo que John y su equipo de alta dirección planean hacer?

Respuesta :La base de John y su equipo de administración al colocar órdenes de compra a $ 40 en la Compañía A es mantener un precio de acción artificial a raíz de una disminución sustancial del precio de las acciones. Se considera manipulación del mercado y, en virtud de la Ley de Bolsa de Valores de EE. UU. de 1934, es ilegal.

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• Guía de ganancias Guía de ganancias Una guía de ganancias es la información proporcionada por la gerencia de una empresa que cotiza en bolsa con respecto a sus resultados futuros esperados. incluyendo estimaciones
• Información privilegiada Información privilegiada Información privilegiada, también llamada información privilegiada, se refiere a hechos no públicos relacionados con una empresa que cotiza en bolsa que puede proporcionar una ventaja financiera en los mercados. En otras palabras, información privilegiada es conocimiento e información sobre las operaciones, canalización de productos / servicios
• Manipulación del mercado Manipulación del mercado Manipulación del mercado, también conocida como manipulación de precios o manipulación de acciones, se refiere a la inflación artificial o deflación del precio de un valor.
• Tiempo de la orden comercial Tiempo de la orden comercial:comercio El tiempo de la orden comercial se refiere a la vida útil de una orden comercial específica. Los tipos más comunes de sincronización de órdenes comerciales son órdenes de mercado, Órdenes GTC,