¿Qué es la rentabilidad del período de retención?

El rendimiento del período de tenencia (HPR) es el rendimiento total de un activo. no corriente, físico, intangible, operando, y no operativo. Identificar correctamente yo la cartera de inversiones durante el período durante el cual se mantuvo el activo o la cartera. El rendimiento del período de tenencia se puede realizar si se ha mantenido el activo o la cartera, o esperado si un inversionista solo anticipa la compra del activo.

Generalmente, el HPR se expresa en porcentajes. Frecuentemente, se anualiza para determinar la tasa de rendimiento Tasa de rendimiento La tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes por año.

El rendimiento del período de tenencia en la gestión de inversiones

El rendimiento del período de tenencia es una métrica fundamental en la gestión de inversiones. La medida proporciona una visión integral del desempeño financiero de un activo o inversión porque considera la apreciación de la inversión, así como las distribuciones de ingresos relacionadas con el activo (por ejemplo, dividendos Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. pagado).

El HPR se puede utilizar para comparar el rendimiento de diferentes inversiones o activos. Además, esta métrica se utiliza para identificar la tasa impositiva adecuada.

Fórmula para calcular el rendimiento

La fórmula general para calcular el HPR es:

Dónde:

• Ingreso - las distribuciones o flujos de efectivo de la inversión (por ejemplo, dividendos)
• Vn - el valor final de la inversión
• V ₀ - el valor inicial de la inversión

Si necesita calcular el HPR anualizado, puede utilizar la siguiente fórmula:

Finalmente, los rendimientos se pueden calcular trimestralmente. Usando la fórmula siguiente, puede traducir el HPR trimestral en el HPR anual:

Dónde:

• r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ - los retornos del período de tenencia trimestral

Ejemplo de rendimiento del período de tenencia

Hace tres años, Fred invirtió $ 10, 000 en las acciones de ABC Corp. Cada año, la empresa distribuyó dividendos a sus accionistas. Cada año, Fred recibió $ 100 en dividendos. Tenga en cuenta que, dado que Fred recibió $ 100 en dividendos cada año, su ingreso total es de $ 300. Hoy dia, Fred vendió sus acciones por $ 12, 000, y quiere determinar el HPR de su inversión.

Usando la fórmula HPR, podemos encontrar lo siguiente:

Por lo tanto, La inversión de Fred en las acciones de ABC Corp. ganó un 23% durante todo el período de tenencia de la inversión.

Más recursos

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