¿Qué es una transacción de cobertura?

En finanzas, una transacción de cobertura es una acción estratégica que los inversores utilizan para reducir el riesgo de perder dinero mientras ejecutan su estrategia de inversión. Hay muchos tipos de transacciones de cobertura, pero generalmente involucran derivados, tales como opciones o contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Se utilizan con frecuencia para empresas que buscan reducir el riesgo general de su cartera.

Resumen

• En finanzas, una transacción de cobertura es una acción estratégica que utilizan los inversores para reducir el riesgo de perder dinero mientras ejecutan su estrategia de inversión.
• La cobertura es como un seguro en el que se utiliza para minimizar la posibilidad de que los activos pierdan valor mientras se limita la pérdida a una cantidad conocida y específica si hay una pérdida.
• Una cobertura se puede ejecutar utilizando varios tipos de instrumentos financieros que van desde acciones, seguro, intercambios, opciones, contratos a plazo, y productos de venta libre.

¿Qué es una cobertura?

Antes de entrar en los fundamentos de las transacciones de cobertura, es importante comprender primero qué es una cobertura. En lenguaje sencillo, una cobertura se refiere a una inversión que lo protege de situaciones y transacciones de riesgo.

La cobertura es como un seguro en el sentido de que se utiliza para minimizar la posibilidad de que los activos pierdan valor al tiempo que se limita la pérdida a una cantidad conocida y específica si hay una pérdida.

Otra similitud con el seguro es que el inversor paga una prima, y la pérdida solo será el valor del deducible.

Una cobertura se puede ejecutar utilizando varios tipos de instrumentos financieros que van desde acciones, seguro, intercambios, opciones, contratos a plazo Contrato a plazo Un contrato a plazo, a menudo abreviado como "reenviar", es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha específica en el futuro, y productos de venta libre. Derivados, que son contratos financieros que derivan valor de un activo subyacente, son especialmente populares entre los inversores.

La segunda elección de una derivada es una opción, que le permite a uno el derecho a comprar o vender acciones durante un período específico a un precio particular.

Si un inversor compró acciones pero estaba nervioso de que el precio bajara, él o ella podría cubrir el riesgo comprando una opción de venta, lo que les permitiría vender las acciones a su precio de compra en lugar del precio de mercado y protegerse de perder dinero.

En operaciones de cobertura, la prima pagada por la cobertura puede funcionar en ambos sentidos. Si el precio de las acciones cae, el seto vale la pena, y el riesgo de pérdida se reduciría considerablemente. Sin embargo, si el precio permanece igual o aumenta, entonces la prima sería un costo hundido Costo hundido Un coste hundido es un costo que ya ha ocurrido y no puede recuperarse de ninguna manera. Los costos hundidos son independientes de cualquier evento y no deberían.

En general, la cobertura se ve de forma positiva, especialmente si existe una probabilidad media o alta de que exista una posibilidad significativa de pérdida, ya que los costos involucrados con la cobertura son mucho más bajos que las pérdidas potenciales en sí mismas si ocurre una situación negativa.

Otro escenario que puede ocurrir es si la inversión o las acciones aumentan de valor, pero solo por una pequeña cantidad. El problema aquí es que la pequeña ganancia que se produzca será cancelada por el costo de la prima pagada para cubrir, y el inversor acabará sin ganar dinero.

Objetivos de las transacciones de cobertura

El objetivo principal de las transacciones de cobertura es mitigar o limitar las pérdidas si la estrategia de inversión inicial es defectuosa. Primero, se logra reduciendo el riesgo de pérdida económica debido a cambios en el valor, producir, precio, Flujo de efectivo, o cantidad de activos o pasivos adquiridos por el asegurador en el presente o que pretende adquirir en el futuro.

Segundo, Las transacciones de cobertura tienen como objetivo reducir el riesgo de pérdida económica debido a cambios o fluctuaciones en el tipo de cambio de moneda del grado de exposición a activos o pasivos en una moneda extranjera adquirida por el asegurador.

Diversificación y cobertura

Diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas se refiere a la compra de una variedad de activos no relacionados entre sí, y el beneficio aquí es que sus precios no fluctuarán juntos.

Por ejemplo, en la compra de acciones, si el precio de una acción colapsara debido a la quiebra de una empresa, uno no perdería una gran cantidad invertida enteramente en una sola entidad o corporación.

La diversificación no ofrece la protección directa que brindan los derivados u opciones, pero no requiere la prima requerida para pagarlos.

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