¿Qué es la Macro Estrategia Global?

Una macroestrategia global es una estrategia de inversión y comercio que se basa en la interpretación de grandes eventos macroeconómicos a nivel nacional, regional, y escala global. Para la implementación exitosa de una estrategia macro global, los gestores de fondos analizan diversos factores macroeconómicos y geopolíticos. Estos incluyen tasas de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto cobrado por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital., los tipos de cambio, niveles de comercio internacional, eventos políticos, y relaciones internacionales.

A diferencia de muchas otras estrategias de inversión, Una estrategia de mercado global se centra en los riesgos sistemáticos Riesgo sistémico El riesgo sistémico es la parte del riesgo total que es causada por factores que escapan al control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a riesgo sistemático y, por lo tanto, es un riesgo no diversificable. de los mercados.

Las estrategias macro globales son comúnmente implementadas por fondos de cobertura y fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recolectado de muchos inversionistas con el propósito de invertir en acciones cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos. Los fondos que utilizan una estrategia macro global son los fondos menos restringidos. Es decir, tienen la capacidad de invertir en una amplia gama de activos, en todo el mundo.

Tipos de macroestrategias globales

Las estrategias macro globales pueden clasificarse en función del factor macroeconómico que utilizan principalmente. Hay tres categorías principales:

# 1 estrategias de divisas

Estas son estrategias que se basan en la evaluación de la fuerza relativa de una moneda frente a otra. Las estrategias cambiarias prestan mucha atención a las políticas monetarias y las tasas de interés a corto plazo en varios países.

Los principales instrumentos utilizados en dicha estrategia son las divisas y los derivados de divisas (por ejemplo, futuros de divisas). Las estrategias de divisas pueden proporcionar rendimientos lucrativos porque pueden negociarse con apalancamiento. Sin embargo, el alto apalancamiento también hace que las operaciones sean extremadamente riesgosas.

# 2 estrategias de tipos de interés

Este tipo de estrategia macro global se centra en las tasas de interés de las deudas soberanas. En tal estrategia, se pone un gran énfasis en la política monetaria de un país, así como su situación económica y política. Los instrumentos financieros más comúnmente utilizados en la estrategia son las deudas del gobierno (por ejemplo, Letras del Tesoro de los EE. UU. Las Letras del Tesoro (T-Bills) Las Letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. Con períodos de vencimiento desde unos pocos días hasta 52 semanas.) Y los derivados basados ​​en tales valores.

# 3 estrategias de índices bursátiles

Estas estrategias ponen la atención en el desempeño del índice de acciones de un país específico. Además de los índices bursátiles, los administradores de fondos pueden utilizar índices de materias primas. Las estrategias de índices bursátiles se ejecutan comúnmente utilizando varios derivados sobre los índices bursátiles.

Tipos de macro fondos globales

Además de las diferencias en las estrategias, Los fondos macro globales se clasifican según el estilo de implementación de las estrategias. Los tres tipos principales de fondos macro globales son:

# 1 discrecional

La construcción de la cartera se basa en el análisis fundamental de los administradores de fondos. Es el tipo de fondo macro global más flexible en el que los administradores de fondos pueden utilizar todo tipo de activos.

Asesor de comercio de productos básicos (CTA) n. ° 2

La cartera del fondo se construye utilizando algoritmos de seguimiento de tendencias y basados ​​en precios.

# 3 sistemático

Los activos se eligen con base en un análisis fundamental, pero la asignación de la cartera está determinada por algoritmos de negociación.

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