¿Qué son los canales de Donchian?

Los canales Donchian son un análisis técnico basado en canales Análisis técnico:una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante, y por lo tanto, asignar continuamente un valor justo de mercado a los valores. estrategia de negociación utilizada como indicador para la negociación en los mercados financieros. Los comerciantes utilizan principalmente el indicador para identificar posibles rupturas y retrocesos. Una ruptura es un aumento en el precio de un valor por encima de un nivel de resistencia (máximo anterior) o una caída por debajo de un nivel de soporte (mínimo anterior).

Por otra parte, un retroceso es cuando el precio de un valor comienza a retroceder hacia su precio anterior después de un cambio significativo, por ejemplo, cuando una acción cae un 15% y se recupera un 12%.

Richard Donchian, un exitoso comerciante estadounidense de futuros y materias primas, desarrolló los canales de Donchian. Fue pionero en futuros gestionados, estableciendo el primer fondo de futuros llamado Futures Inc. en 1949. También ayudó al modelo de fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recolectado de muchos inversionistas con el propósito de invertir en acciones, cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos en los EE. UU.

El sistema de comercio de tortugas se estableció en base a su trabajo. Richard Donchian desarrolló una estrategia de comercio de canales móviles a principios de la década de 1970, que lleva su nombre:el Canal Donchian.

El indicador de Donchian Channel utiliza gráficos de velas, como los datos se muestran y mapean claramente, lo que ayuda en la toma de decisiones según las señales detectadas.

El gráfico de velas muestra el rendimiento de las acciones durante un período determinado en el que cada subperíodo, es decir, día de negociación, semana, u hora:está representado por una vela con una sombra que muestra la parte superior "alta" y la inferior "baja" para el período.

La vela es blanca en un día donde el precio aumenta y negra cuando el precio baja. La parte inferior de la vela blanca muestra el precio de apertura, la parte superior muestra el precio de cierre, y lo contrario es cierto para una vela negra.

El gráfico de velas en el canal Donchian muestra información vital para la toma de decisiones en una sesión de negociación. El canal está formado por una banda superior e inferior y una media en el medio. La ilustración de arriba muestra un canal Donchian.

Resumen

• Los canales de Donchian son un indicador de comercio de tendencias que utiliza el impulso actual del precio para la toma de decisiones.
• La banda superior se calcula como el precio más alto alcanzado en el período anterior, y la banda inferior se calcula como el precio más bajo alcanzado en el período anterior.
• La línea media es el promedio de las bandas superior e inferior.

Mecánica del Canal Donchian

El canal Donchian utiliza tres bandas en las que la banda superior muestra el precio más alto del período anterior, y la banda inferior muestra el precio más bajo del período anterior. La línea media muestra el promedio de los dos precios.

Las tres bandas muestran el impulso actual del mercado en una acción o instrumento financiero y permiten a los comerciantes tomar una posición de mercado Posicionamiento de mercado El posicionamiento de mercado se refiere a la capacidad de influir en la percepción del consumidor con respecto a una marca o producto en relación con la competencia. El objetivo del mercado de beneficiarse de una subida o bajada esperada del valor dadas las señales indicativas.

Si el mercado se negocia hacia la banda superior, puede indicar una tendencia alcista, que indica una posición larga en un instrumento financiero o en el mercado en su conjunto. Lo contrario también es cierto si la tendencia del mercado se mueve hacia la banda inferior, indica una tendencia bajista:es una señal para hacer una posición corta.

Sin embargo, si los precios se negocian en la línea media, puede indicar baja volatilidad en el mercado, y se puede emplear una estrategia de retención en espera de señales adicionales.

Cálculo de los parámetros del canal de Donchian

El cálculo de los canales de Donchian implica un cálculo separado de la banda superior, banda inferior, y la línea media media.

El cálculo es el siguiente:

• Banda superior:precio más alto antes norte periodos
• Banda inferior:precio más bajo antes norte periodos
• Línea media:(banda superior - banda inferior) / 2

norte puede tener una duración de período diferente según el período de tiempo de medición en estudio, como minutos, horas, dias, semanas, o meses, y el período será el número de períodos que se miden (por ejemplo, 30 minutos, 24 horas, 20 días, 1 semana, o 6 meses).

Los canales típicos de Donchian utilizan un período de negociación de 20 días, que es el número medio de días de negociación en un mes.

Mecánicas comerciales para canales de Donchian

Hay dos enfoques principales utilizados en los canales de Donchian:uno con respecto a una posible tendencia alcista y otro con respecto a una posible tendencia bajista. Los comerciantes utilizan la línea media para separar estos dos enfoques.

El canal Donchian es una ilustración estándar de una estrategia comercial, donde un comerciante debe estar siempre presente en el mercado y siempre buscando formas de salir.

La estrategia de Donchian Channels es una volatilidad del mercado Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas en el indicador de precios; si los movimientos de precios son pequeños, lo que indica una baja volatilidad, el canal será relativamente estrecho. Sin embargo, en períodos de alta volatilidad donde el precio fluctúa excesivamente, el canal será relativamente ancho.

Enfoque alcista

Si el precio de un valor supera la línea media, esta es una señal para que los traders hagan una posición larga, ya que indica una tendencia alcista. Los operadores mantendrán una posición larga para ver si el precio alcanza la banda superior.

Si el precio llega a la banda superior pero no la atraviesa, Los traders probablemente cerrarán sus posiciones largas y abrirán posiciones cortas, esperando que el precio baje hacia la línea media. Sin embargo, si el precio atraviesa la banda superior, señala una tendencia alcista continua, y los comerciantes mantendrán sus posiciones largas.

La ruptura se conoce como "ruptura". Para protegerse contra el comercio de una fuga falsa, Los traders suelen exigir que el precio cierre de forma constante por encima de la banda superior durante un período de tiempo determinado o determinado.

La convención comercial hace uso de órdenes stop, como paradas garantizadas, para protegerse contra un cambio de tendencia bajista en este enfoque.

Enfoque bajista

Las posiciones cortas se abren si el precio de un valor cae por debajo de la línea media. Los operadores mantendrán sus posiciones hasta que el precio alcance la banda inferior. Si el precio alcanza la banda inferior pero no la supera, Los traders normalmente cerrarán sus posiciones cortas y abrirán posiciones largas en el título anticipándose a una tendencia alcista hacia la línea media.

Sin embargo, si el precio atraviesa la banda inferior y se cierra constantemente por debajo de la banda inferior durante un período de tiempo determinado, Los operadores mantendrán sus posiciones cortas a la espera de una tendencia bajista continua. Las órdenes stop también se emplean para protegerse contra una tendencia alcista mientras los operadores mantienen posiciones cortas.

Estrategias comerciales para el canal Donchian

Aquí hay dos estrategias efectivas que son utilizadas principalmente por los comerciantes, es decir, estrategias comerciales de ruptura y reversión.

Estrategia comercial de ruptura

Esta es una estrategia de corto a mediano plazo en la que un operador ingresa a una tendencia elegida lo antes posible con la expectativa de que el precio del valor atraviese la banda superior o inferior. es decir., una ruptura de su rango de negociación actual a través de una tendencia alcista o bajista sostenible, respectivamente.

Estrategia comercial de reversión

En esta estrategia, un operador esperará a que ocurra una tendencia de inversión de la tendencia actual antes de tomar una posición larga o corta, dependiendo de la tendencia de reversión.

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