¿Qué es una opción de barrera?

Una opción de barrera es un tipo de contrato de opción de derivados, cuyo pago depende del valor del activo subyacente. En otras palabras, el pago solo entra en vigencia si el activo subyacente a la opción de barrera alcanzó o excedió un precio predeterminado especificado en el contrato de opción Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.

Una opción de barrera puede expirar sin valor (opción de eliminación) si el precio del activo subyacente excede un cierto precio, limitando así la ganancia para el tenedor de la opción y limitando las pérdidas para el emisor de la opción (vendedor). La opción de barrera puede ser una opción de inserción, lo que significa que carece de valor hasta el momento en que el activo subyacente alcanza un precio particular.

¿Cómo funciona una opción de barrera?

Una opción de barrera se considera una opción exótica Opciones exóticas Las opciones exóticas son las clases de contratos de opciones con estructuras y características que son diferentes de las opciones simples (por ejemplo, Opciones americanas o europeas). Las opciones exóticas son diferentes de las opciones regulares en sus fechas de vencimiento, precios de ejercicio, recompensas y subyacente, ya que viene con más características que las opciones estadounidenses y europeas habituales. Las opciones de barrera también se conocen como opciones dependientes de la ruta, ya que su valor fluctúa junto con el valor de los activos subyacentes.

La opción se puede ejercer cuando el precio del activo subyacente cruza una barrera de precio predeterminada.

Clasificación de opciones de barrera

Las opciones de barrera se clasifican en las siguientes:

1. Opción de barrera contra golpes

Una opción de barrera de golpe es una opción de barrera en la que los derechos asociados comienzan una vez que un activo subyacente alcanza un precio determinado. Significa que el tenedor puede ejercer la opción solo en y después del momento en que el precio alcanza un nivel particular en el mercado abierto.

Si el nivel de precios de imposición se alcanza en cualquier momento durante la vigencia del contrato de la opción de barrera, luego se convierte en una opción de vainilla y tiene un precio adecuado. Si nunca se alcanza el nivel de precios de imposición, la opción de barrera de golpe caduca sin valor.

Las opciones de barrera de empuje se clasifican además en opciones hacia arriba y hacia adentro o hacia abajo y hacia adentro. En una opción de barrera hacia arriba y hacia adentro, el contrato de opción comienza solo cuando el precio del activo subyacente excede la barrera de precio predeterminada. En cambio, si es una opción de barrera hacia abajo y hacia adentro, se vuelve válido cuando el valor del activo subyacente cae por debajo del precio de barrera establecido inicialmente.

2. Opción de barrera eliminatoria

En lo que respecta a las opciones de barrera de eliminación, su validez cesa cuando el activo subyacente choca con una barrera durante el horizonte temporal del contrato. Las opciones de barrera eliminatoria también se pueden descomponer en opciones de arriba y abajo o de abajo y afuera.

Un opción de subida y bajada deja de existir cuando el valor subyacente se mueve por encima de la barrera que se estableció por encima del precio inicial del valor subyacente.

A opción de bajada y salida deja de existir cuando el valor subyacente se mueve por debajo de la barrera que se estableció por debajo del precio inicial del valor subyacente. Si un activo subyacente a la opción de barrera golpea la barrera en cualquier momento durante la vida de la opción, la opción se cancela o se elimina.

Ejemplos de opciones de barrera

Veamos dos ejemplos de opciones de barrera en acción:

Suponga que un inversionista está comprando una opción de compra con entrada y salida Opción de llamada Una opción de compra, comúnmente conocida como "llamada, "es una forma de contrato de derivados que le da al comprador de la opción de compra el derecho, pero no la obligación, comprar una acción u otro instrumento financiero a un precio específico, el precio de ejercicio de la opción, dentro de un período de tiempo específico. con un precio de ejercicio de $ 40 y un precio de barrera de $ 50. El precio del activo subyacente actual es de $ 50. La opción de barrera no será válida hasta que la acción subyacente supere el nivel de precio de $ 65.

El inversor paga la opción, lo que significa que perderá dinero si la opción de barrera expira sin valor. Caducará sin valor si el valor del activo subyacente no alcanza ni se mueve por encima de $ 65 durante la vigencia del contrato de opción.

Ahora, Suponga que un comerciante obtuvo una opción de venta al alza y a la salida Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, el otro tipo es una opción de compra. La barrera de la opción de venta es de $ 30, y el precio de ejercicio es de $ 27. El valor subyacente ahora se cotiza a 23 dólares.

La seguridad supera los $ 30, y por lo tanto, la opción deja de existir. Se vuelve inútil incluso si solo superó brevemente el umbral de $ 30.

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• Opciones americanas vs europeas vs bermudas Opciones americanas vs europeas vs bermudas Hay diferentes tipos de opciones que difieren en términos de sus restricciones de ejercicio. Exploremos las opciones de Estados Unidos, Europa y Bermudas para averiguarlo.
• HedgingHedgingHedging es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor.
• Opciones LEAP rodantes Opciones LEAP rodantes Las opciones LEAP rodantes se refieren a extender la duración de negociación de las opciones sobre acciones al siguiente período de negociación. Los inversores pueden renovar las opciones para gestionar una posición ganadora o perdedora. En una posición perdedora extienden el tiempo para prevenir pérdidas antes de cerrar la posición.
• Precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. Dependiendo de