¿Qué es una empresa de gestión de activos (AMC)?

Una empresa de gestión de activos (AMC) es una empresa que invierte un fondo común de capital en nombre de sus clientes. El capital se utiliza para financiar diferentes inversiones en diversas clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetas a las mismas reglas y regulaciones. Las compañías de administración de activos también se conocen comúnmente como administradoras de dinero o empresas de administración de dinero.

Diferentes tipos de empresas de gestión de activos

Las empresas de gestión de activos tienen muchas formas y estructuras diferentes, tal como:

• Fondos de cobertura Fondo de cobertura Un fondo de cobertura, un vehículo de inversión alternativo, es una sociedad en la que los inversores (inversores acreditados o inversores institucionales) se agrupan
• Los fondos de inversión
• Fondos indexados Fondos indexados Los fondos indexados son fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que están diseñados para rastrear el desempeño de un índice de mercado. Los fondos indexados actualmente disponibles rastrean diferentes índices de mercado, incluido el S&P 500, Russell 2000, y FTSE 100.
• Los fondos negociados en bolsa
• Fondos de capital privado Fondos de capital privado Los fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invertirán en empresas que representan una oportunidad para obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo
• Otros fondos

Además, invierten en nombre de varios tipos de clientes, tal como:

• Invesores minoristas
• Inversores institucionales
• Sector público (organizaciones gubernamentales)
• Sector privado
• Clientes de alto patrimonio neto Individuo de alto patrimonio neto (HNWI) Un individuo de alto patrimonio neto (HNWI) se refiere a un individuo con un patrimonio neto de un mínimo de $ 1, 000, 000 en activos de alta liquidez, como efectivo y efectivo

Explicación de las empresas de gestión de activos

Los inversionistas individuales generalmente carecen de la experiencia y los recursos para producir consistentemente fuertes retornos de inversión a lo largo del tiempo. Por lo tanto, muchos inversores confían en las empresas de gestión de activos para invertir capital en su nombre.

Las empresas de gestión de activos suelen ser un grupo de profesionales de la inversión con una amplia experiencia en el mercado. Con una gran cantidad de capital mancomunado, pueden utilizar la diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar pérdidas y estrategias de inversión complejas para generar retornos para los inversionistas.

Los AMC generalmente cobran una tarifa a sus clientes que es igual a un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM). AUM es simplemente la cantidad total de capital proporcionado por los inversores.

Un fondo de gestión de activos puede cobrar una comisión del 2% sobre AUM. Considere como ejemplo un administrador de activos que supervisa un fondo de $ 100 millones. Las tarifas por un año u otro período de tiempo serán de $ 2 millones ($ 100 millones x 2.0%).

Los fondos de cobertura son conocidos por cobrar tarifas mucho más altas, a veces más del 20%. Sin embargo, Los fondos de cobertura utilizan estrategias de inversión más poco ortodoxas y agresivas para generar retornos.

El lado de la compra frente al lado de la venta

Las empresas de gestión de activos se denominan empresas "compradoras". Significa que ayudan a los clientes a comprar inversiones. Toman decisiones en función de qué inversiones comprar.

A diferencia de, Empresas del "lado de la venta", como bancos de inversión y corredores de bolsa, voluntad vender servicios de inversión para empresas compradoras y otros inversores. Las empresas del lado de la venta proporcionan estudios de mercado y ayudan a informar a las empresas del lado de la compra con información valiosa para atraer a las empresas del lado de la compra para que ejecuten transacciones con ellas.

Beneficios para las empresas de gestión de activos

La puesta en común de capital tiene varios beneficios, incluso:

1. Economías de escala

Las economías de escala son las ventajas de costos que una empresa puede obtener al aumentar la escala de operaciones. Con operaciones más grandes, los costos unitarios de operación son menores.

Por ejemplo, Las empresas de gestión de activos pueden comprar valores en grandes cantidades y pueden negociar precios de comisión de negociación más favorables. También, pueden invertir mucho capital en una sola oficina, lo que reduce los costos generales A diferencia de los gastos operativos, los gastos generales no pueden ser.

2. Acceso a amplias clases de activos

El acceso a amplias clases de activos significa que las empresas de gestión de activos pueden invertir en clases de activos que un inversor individual no podrá. Por ejemplo, un AMC puede invertir en proyectos de infraestructura de miles de millones de dólares, como una central eléctrica o un puente. Las inversiones son tan grandes que un inversor individual normalmente no podrá acceder a ellas.

3. Experiencia especializada

La experiencia especializada se refiere a las empresas de gestión de activos que contratan profesionales financieros con amplia experiencia en la gestión de inversiones de la que carecen la mayoría de los inversores individuales. Por ejemplo, un AMC puede contratar a varios profesionales que se especializan en determinadas clases de activos, como bienes raíces, renta fija, renta variable específica del sector, etc.

Desventajas de las empresas de gestión de activos

Las empresas de gestión de activos también tienen algunas desventajas, tal como:

1. Gastos de gestión

La mayoría de los administradores de activos cobran tarifas fijas que se cobran sin importar cuál fue su desempeño. Como resultado, tiempo extraordinario, las tarifas pueden resultar muy caras para los inversores. Debido a los costos de los recursos y la experiencia necesarios para ejecutar un AMC, los honorarios son elevados para compensar dichos costes y para proporcionar también beneficios a los gestores de activos.

2. Inflexible

Los administradores de activos pueden volverse demasiado grandes hasta el punto de resultar engorrosos y no responder al mercado dinámico. La gestión de una cantidad demasiado grande de capital crea a veces problemas operativos.

3. Riesgo de bajo rendimiento

Típicamente, el rendimiento de los AMC se evalúa en comparación con un punto de referencia. Un punto de referencia es un estándar con el que comparar el rendimiento, generalmente en forma de un índice de mercado amplio. Existe el riesgo de que los administradores de activos obtengan un rendimiento inferior al de los mercados, y si se incluyen los gastos de gestión mencionados anteriormente, puede resultar muy costoso para los inversores.

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• Fondo de capital de riesgo Fondo de capital de riesgo Un fondo de capital de riesgo es un tipo de fondo de inversión que invierte en empresas de nueva creación en etapa inicial que ofrecen un alto potencial de rendimiento pero que también cuentan con un