¿Qué es una clase de activo?

Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Diferentes clases, o tipos, de activos de inversión, como inversiones de renta fija Términos de bonos de renta fija Definiciones para los términos más comunes de bonos y renta fija. Anualidad, perpetuidad, tasa de cupón, covarianza rendimiento actual, valor nominal, Rendimiento al vencimiento. etc. - se agrupan sobre la base de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones.

Comprensión de las diferentes clases de activos

Existe cierta discusión acerca de cuántas clases diferentes de activos existen exactamente. Sin embargo, Muchos analistas de mercado y asesores financieros dividen los activos en las siguientes cinco categorías:

• Acciones o acciones - Las acciones son acciones de propiedad emitidas por empresas que cotizan en bolsa. Se negocian en bolsas de valores como NYSE o NASDAQ. Potencialmente, puede beneficiarse de las acciones a través de un aumento en el precio de las acciones o al recibir dividendos. La clase de activos de acciones a menudo se subdivide por capitalización de mercado Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas en empresas de pequeña capitalización, mediana capitalización, y acciones de gran capitalización.
• Bonos u otras inversiones de renta fija - Las inversiones de renta fija son inversiones en títulos de deuda que pagan una tasa de rendimiento en forma de intereses. Por lo general, estas inversiones se consideran menos riesgosas que las inversiones en acciones u otras clases de activos.
• Efectivo o equivalentes de efectivo, como los fondos del mercado monetario - La principal ventaja de las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo es su liquidez. Se puede acceder fácilmente al dinero guardado en forma de efectivo o equivalentes de efectivo en cualquier momento.
• Bienes inmuebles u otros activos tangibles - Los bienes inmuebles y otros activos físicos se consideran una clase de activo que ofrece protección contra la inflación. La naturaleza tangible de dichos activos también hace que se los considere más como un activo "real". En ese sentido, difieren de los activos que existen solo en forma de instrumentos financieros, como derivados.
• Forex, futuros y otros derivados - Esta categoría incluye contratos de futuros, divisas al contado y a plazo, opciones, y una gama cada vez mayor de derivados financieros. Los derivados son instrumentos financieros que se basan en, o derivado de, un activo subyacente. Por ejemplo, Las opciones sobre acciones son un derivado de las acciones.

Factores adicionales en la clasificación de activos

Es difícil clasificar algunos activos. Por ejemplo, suponga que está invirtiendo en futuros del mercado de valores. ¿Deberían clasificarse con acciones, ya que son esencialmente una inversión en el mercado de valores? ¿O deberían clasificarse con futuros, ya que son futuros? El oro y la plata son activos tangibles, pero con frecuencia se negocian en forma de futuros u opciones, que son derivados financieros. Si invierte en un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o valor que invierte en propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. El fondo es operado y es propiedad de una empresa de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, alojamiento para estudiantes, hoteles, en caso de que se considere una inversión en activos tangibles, o como una inversión de capital, ya que los REIT son valores negociables en bolsa?

La diversidad de inversiones disponibles también crea complicaciones. Fondos cotizados en bolsa (ETF), por ejemplo, comercio en intercambios, al igual que las acciones. Sin embargo, Los ETF pueden estar compuestos por inversiones de una o más de las cinco clases de activos básicos. Un ETF que ofrece exposición al mercado energético puede estar compuesto por inversiones en futuros de petróleo y en acciones de compañías petroleras.

Los activos también se pueden clasificar por ubicación. Los analistas de mercado a menudo ven las inversiones en valores nacionales, inversiones extranjeras, e inversiones en mercados emergentes como diferentes categorías de activos.

Otras clases de activos incluyen objetos de colección, fondos de cobertura o inversiones de capital privado, y criptomonedas como Bitcoin. Estas clases de activos están un poco más fuera de lo común. Por esta razón, a veces se clasifican juntos bajo el título de “inversiones alternativas”. Generalmente hablando, cuanto más "alternativa" es una inversión, cuanto menos líquido y más riesgoso tiende a ser.

Clases de activos y diversificación

¡Buenas noticias! - No es necesario que sepa con certeza a qué clase de activos pertenece una inversión específica. Solo necesita comprender el concepto básico de que existen categorías generales de inversiones. Ese hecho es importante por el concepto de diversificación. La diversificación es la práctica de reducir su riesgo general distribuyendo sus inversiones entre diferentes clases de activos.

Normalmente hay poca correlación, o una correlación inversa o negativa Correlación negativa Una correlación negativa es una relación entre dos variables que se mueven en direcciones opuestas. En otras palabras, cuando la variable A aumenta, la variable B disminuye. Una correlación negativa también se conoce como correlación inversa. Ver ejemplos, gráficos y, entre diferentes clases de activos. Durante períodos de tiempo en los que la renta variable se comporta bien, cautiverio, bienes raíces, y es posible que los productos básicos no estén funcionando bien. Sin embargo, durante un mercado bajista de acciones, otros activos, como bienes raíces o bonos, puede estar mostrando a los inversores rendimientos superiores a la media.

Puede cubrir sus inversiones en una clase de activos, reduciendo su exposición al riesgo, manteniendo simultáneamente inversiones en otras clases de activos. La práctica de reducir el riesgo de la cartera de inversiones mediante la diversificación de sus inversiones en diferentes clases de activos se conoce como asignación de activos.

Asignación de activos y tolerancia al riesgo

La otra razón para tener una comprensión básica de las clases de activos es solo para ayudarlo a reconocer la naturaleza de las diversas inversiones que puede optar por negociar. Por ejemplo, puedes optar por dedicarlo todo, o casi todos, de su capital de inversión a la negociación de futuros u otros derivados financieros, como el cambio de moneda extranjera. Pero si lo haces al menos debe ser consciente de que ha optado por negociar una clase de activos que generalmente se considera que conlleva un riesgo significativamente mayor que los bonos o las acciones.

La medida en que elija emplear la asignación de activos como medio de diversificación será una decisión individual que se guiará por sus objetivos de inversión personales y su tolerancia al riesgo. Si es muy reacio al riesgo, entonces es posible que desee invertir solo en clases de activos relativamente seguras. Puede aspirar a diversificar dentro de una clase de activos. Los inversores en acciones suelen diversificarse manteniendo una selección de empresas de gran capitalización, mediana capitalización, y acciones de pequeña capitalización. Alternativamente, pueden buscar la diversificación invirtiendo en sectores de mercado no relacionados.

Por otra parte, si tiene la suerte de tener una alta tolerancia al riesgo y / o tener dinero para gastar, puede que le importe muy poco la diversificación, y simplemente enfóquese en tratar de identificar la clase de activos que actualmente ofrece las mayores ganancias potenciales.

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