¿Qué es un árbitro?

Un arbitrajista es una persona que obtiene ganancias aprovechando las ineficiencias en los mercados financieros Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo. albergando el 82% del S&P 500, así como 70 de los más grandes. Las oportunidades de arbitraje surgen cuando un activo tiene un precio diferente entre varios mercados al mismo tiempo. Estas diferencias de precio son ineficiencias resultantes de deficiencias en el mercado.

Un arbitrajista exitoso se beneficia comprando simultáneamente activos financieros a un precio más bajo y vendiéndolos a un precio más alto, embolsando la diferencia. Aprovechando las ineficiencias, Los arbitrajistas pueden obtener beneficios sin riesgo porque los activos financieros que se negocian son equivalentes. Sucesivamente, las acciones del arbitrajista dan como resultado una mayor eficiencia del mercado al hacer que los precios de los activos se igualen.

Resumen

• Un arbitrajista es un individuo que se beneficia de ineficiencias en los mercados financieros.
• Las operaciones de arbitraje generalmente están libres de riesgos porque las transacciones ocurren simultáneamente para garantizar que los precios no cambien.
• Cuando se realizan suficientes operaciones de arbitraje, los activos mal valorados entre dos mercados se igualarán para maximizar la eficiencia del mercado.

¿Cómo funciona el arbitraje?

El concepto de arbitraje es bastante simple. Aprovechando las diferencias de precio en activos equivalentes, un arbitrajista puede obtener beneficios sin riesgo comprando barato y vendiendo caro.

Suponga que puede comprar aguacates de una granja a $ 1.00 cada uno. Poco después vendes los aguacates a un restaurante local a $ 1,50 cada uno. En este caso, obtienes una ganancia de 50 centavos por cada aguacate que vendes.

El arbitraje financiero es similar, pero los precios de los activos financieros pueden cambiar en cualquier momento. Aprovechar las diferencias de precio en activos como acciones Existencias ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se utilizan indistintamente. las transacciones deben ocurrir simultáneamente para asegurar que los precios no cambien durante la transacción.

¿Qué hace un árbitro?

Un arbitrajista utiliza estrategias comerciales diseñadas para beneficiarse de pequeñas diferencias en el precio de activos equivalentes. Los activos pueden ser acciones, cautiverio, monedas, productos básicos o cualquier otro instrumento financiero que pueda comprarse y venderse. Deficiencias en los mercados financieros, como retrasos en la actualización de los precios de las acciones, puede resultar en excelentes oportunidades para un arbitrajista.

Para realizar arbitraje, un inversor compra acciones en una bolsa y vende simultáneamente las mismas acciones en otra bolsa. Si la transacción ocurre simultáneamente, no hay posibilidad de que el precio de las acciones cambie durante la transacción. Al vender las mismas acciones a un precio más alto, el arbitrajista puede obtener una ganancia libre de riesgo igual a la diferencia entre los activos mal valorados.

Debido a las diferencias de precios incrementales y la naturaleza sensible al tiempo, la mayoría de las operaciones de arbitraje involucran inversores institucionales, como fondos de cobertura Fondo de cobertura Un fondo de cobertura, un vehículo de inversión alternativo, es una sociedad donde los inversores (inversores acreditados o inversores institucionales) agrupan o bancos. Para la mayoría de los inversores minoristas que negocian acciones en sus teléfonos inteligentes, Las operaciones de arbitraje son difíciles debido a los importantes recursos técnicos necesarios para negociar simultáneamente entre varias bolsas de valores.

También, la diferencia de precio entre los dos activos financieros puede ser minúscula. Se requieren grandes sumas de dinero para aprovechar las pequeñas diferencias de precio para garantizar que las operaciones de arbitraje sean rentables y valiosas.

Efectos del arbitraje

Aprovechando las ineficiencias del mercado, Los arbitrajistas ayudan al sistema financiero al hacer que los precios se igualen a través de un sistema de oferta y demanda Oferta y demanda Las leyes de oferta y demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad ofrecida de un bien y una cantidad. Cuando un arbitrajista compra un activo en mercados más baratos y vende el mismo activo en mercados más caros, aumentará la demanda del activo en el mercado más barato, haciendo que los precios suban. A diferencia de, el mercado más caro verá un aumento en la oferta, haciendo que los precios bajen.

Si se realizan suficientes operaciones de arbitraje, los precios de los activos entre los dos mercados igualarán y maximizarán la eficiencia general. Cuando los precios de mercado se igualan sin posibilidad de arbitraje, se conoce como equilibrio de arbitraje.

Ejemplo de arbitrajista

Las diferencias en los precios de las acciones suelen ser el resultado de empresas que cotizan en bolsa en varias bolsas de valores. Supongamos que las acciones de la Compañía XY tienen un precio de 165,40 dólares por acción en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). En la Bolsa de Valores de Toronto (TSX), Las acciones de la Compañía XY tienen un precio de $ 165,75 por acción (todos los precios se convierten a USD).

En cuyo caso, un arbitrajista puede obtener una ganancia de $ 0.35 por cada acción que pueda negociar. Si el arbitrajista puede comprar 50, 000 acciones de la TSX, pueden obtener una ganancia de $ 17, 500 mediante la reventa de las acciones en la NYSE.

Más recursos

CFI ofrece la página del programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en un analista de banca comercial y crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos relevantes adicionales a continuación:

• Diferencial de calendario Diferencial de calendario Un diferencial de calendario implica la compra de un derivado de un activo en un mes y la venta de un derivado del mismo activo en otro mes.
• Inversionista Institucional Inversionista Institucional Un inversionista institucional es una entidad legal que acumula los fondos de numerosos inversionistas (que pueden ser inversionistas privados u otras entidades legales) para
• Momentum Investing Momentum Investing es una estrategia de inversión destinada a comprar valores que han mostrado una tendencia de precio al alza o valores de venta corta que
• Negociación de diferenciales Negociación de diferenciales La negociación de diferenciales, también conocida como negociación de valor relativo, es un método de negociación que implica que un inversor compre simultáneamente un valor y venda un valor.