¿Qué es el indicador ADX?

El índice de movimiento direccional promedio (ADX) fue desarrollado por el famoso analista técnico Welles Wilder como un indicador de la fuerza de la tendencia. Como comerciante de productos básicos, las guías de autoaprendizaje de KnowledgeCFI son una excelente manera de mejorar el conocimiento técnico de las finanzas, contabilidad, modelamiento financiero, valuación, comercio, ciencias económicas, y más., Wilder desarrolló el indicador para el comercio de futuros de materias primas. Sin embargo, desde entonces, los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, de existencias Stock¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. a forex a ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía.

¿Qué es el ADX?

El índice de movimiento direccional promedio se calcula para reflejar la expansión, o contracción, del rango de precios de un valor durante un período de tiempo. La configuración tradicional para el indicador ADX es de 14 períodos de tiempo, pero los analistas han usado comúnmente el ADX con configuraciones tan bajas como 7 o tan altas como 30. Las configuraciones más bajas harán que el índice direccional promedio responda más rápidamente al movimiento del precio, pero tiende a generar más señales falsas. Los ajustes más altos minimizarán las señales falsas pero harán que el índice direccional promedio sea un indicador más retrasado.

Wilder calculó el índice direccional promedio calculando primero un índice de movimiento direccional positivo (+ DMI) y un índice de movimiento direccional negativo (-DMI) que comparan los precios altos y bajos actuales con los precios altos y bajos del período anterior. El propio ADX se calcula luego como la suma de las diferencias entre + DMI y –DMI durante un período de tiempo determinado.

Todos los cálculos necesarios son un poco complejos. Afortunadamente, no es necesario que los haga usted mismo. Todo lo que tiene que hacer es aplicar el indicador de índice direccional promedio a un gráfico, con todos los cálculos necesarios hechos por usted, según el marco de tiempo que elija. De nuevo, el número predeterminado de períodos de tiempo es 14.

El ADX en un gráfico

El índice direccional promedio es, como indicadores de impulso como el oscilador MACDMACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de la media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los comerciantes y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado. así como medir el impulso de los cambios de precios. o RSI, normalmente se muestra en una ventana separada encima o debajo de la ventana del gráfico principal que muestra el precio. El ADX se muestra como una línea que representa valores que van de cero a 100.

Es importante tener en cuenta que el índice direccional promedio no es un indicador de dirección de tendencia, pero un indicador de la fuerza de la tendencia. Una tendencia alcista fuerte o una tendencia bajista fuerte resultarán en valores promedio altos del índice direccional.

Algunas versiones del índice direccional promedio también mostrarán las líneas + DMI y –DMI. En la concepción original de Wilder del ADX, imaginó usar las líneas + DMI y –DMI para determinar la dirección de la tendencia y la línea del índice direccional promedio para determinar la fuerza de la tendencia, por lo tanto, en efecto, haciendo del índice direccional promedio una combinación de indicador de tendencia e indicador de impulso.

Sin embargo, desde entonces, muchos analistas técnicos han preferido ver la línea ADX en sí, por dos razones:(1) las tres líneas entremezcladas a veces pueden ser visualmente confusas y (2) se ha encontrado que los cruces de las líneas + DMI y –DMI generan con frecuencia señales falsas. En breve, En general, se ha encontrado que el sistema de comercio de índice direccional promedio que diseñó Wilder es más confiable como indicador de fuerza de tendencia y menos confiable como indicador de dirección de tendencia.

Usando el indicador ADX

El indicador de índice direccional promedio se utiliza en primer lugar para determinar si un mercado Mercado de capitales de acciones (ECM) El mercado de capitales de acciones es un subconjunto del mercado de capitales, donde las instituciones financieras y las empresas interactúan para comerciar con instrumentos financieros es una tendencia en absoluto, en lugar de simplemente intercambiar de un lado a otro dentro de un rango, y en segundo lugar, para determinar la fuerza de una tendencia en un mercado en tendencia. Finalmente, el índice direccional promedio también se usa a menudo, como lo son otros indicadores de impulso, para indicar una posible reversión del mercado o un cambio de tendencia.

Cuando el valor de la línea de índice direccional promedio es inferior a 25, se considera que un mercado está en rango más que en tendencia. Algunos analistas fijan solo las lecturas promedio del índice direccional por debajo de 20 como indicativo de la ausencia de una tendencia, y lecturas entre 20 y 25 como sea posible, pero no de manera concluyente, indicando la presencia de una tendencia.

Cualquier lectura de índice direccional promedio por encima de 25 se interpreta como una indicación de la existencia de una tendencia genuina. Las lecturas entre 25 y 50 indican una tendencia de fuerza inicial o moderada. Las lecturas entre 50 y 100 representan tendencias cada vez más fuertes. El gráfico que se muestra a continuación muestra el índice direccional promedio que indica una tendencia alcista cada vez más fuerte a medida que las lecturas del índice direccional promedio aumentan de menos de 10 a casi 50.

La dirección de la fuerza de la tendencia, cada vez más o menos fuerte, se puede determinar fácilmente simplemente mirando la pendiente de la línea ADX. Una línea ADX ascendente muestra una tendencia de fortalecimiento, mientras que una línea ADX descendente indica una tendencia de debilitamiento. Un ángulo de pendiente más pronunciado indica una tendencia más fuerte, mientras que un ángulo menos profundo indica una tendencia con menos fuerza.

NOTA:Un cambio en la dirección de la pendiente de ADX puede servir como un indicador temprano de una tendencia en desarrollo incluso antes de que las lecturas de ADX superen los 25. Consultando el gráfico que se muestra arriba, puede ver que la pendiente del ADX subió mucho antes de que la lectura del ADX subiera a 25 e indicara la existencia de una tendencia. Pero antes de comprar un valor cada vez que la pendiente del ADX cambia de abajo hacia arriba, Tenga en cuenta que la línea ADX podría haber vuelto a la baja con la misma facilidad antes de que se estableciera una tendencia alcista genuina; en otras palabras, puede que te pillen saltando un poco el arma.

Precio y ADX

Los analistas e inversores rara vez utilizan el indicador de índice direccional promedio solo. Dado que no indica la dirección de la tendencia, se utiliza comúnmente junto con indicadores de tendencia, como medias móviles o áreas de soporte y resistencia, que se utilizan para analizar el movimiento de precios.

Por ejemplo, una aplicación ideal del uso de indicadores de tendencia en combinación con el ADX sería una instancia en la que el precio de un valor se ha negociado dentro de un rango, con niveles de precio de soporte y resistencia claramente definidos, pero luego sale de ese rango de negociación operando a través de un nivel de soporte o resistencia. Si la ruptura del precio se acompaña de lecturas ADX en aumento que indican la presencia de una tendencia, entonces eso constituiría una indicación confirmatoria de la validez de la ruptura, y un analista proyectaría una tendencia que continúa en la dirección de la ruptura.

El ADX como indicador de divergencia

El ADX también se usa a veces, como lo son otros indicadores de impulso, como un indicador de divergencia que puede señalar un cambio de tendencia inminente o una reversión del mercado.

Los valores de ADX subirán a niveles cada vez más altos junto con el precio en un mercado que tiene una fuerte tendencia al alza. Pero si los niveles de ADX comienzan a disminuir incluso cuando el precio sube, esta divergencia entre el movimiento de precios y el ADX puede indicar que el mercado está perdiendo impulso y, por lo tanto, puede deberse a un giro a la baja. En tal situación, Los analistas monitorearán cuidadosamente el movimiento de los precios en busca de más indicios de un posible cambio de tendencia, la caída del ADX ha servido como una especie de señal de alerta temprana.

Conclusión:el valor del ADX

Los analistas técnicos han encontrado que el índice direccional promedio es un indicador muy útil y se ha convertido en una de las herramientas de análisis técnico más utilizadas. Es uno de los indicadores de fuerza de tendencia más confiables y ha ayudado a muchos analistas a identificar correctamente los mercados de rango y así evitar ser atraídos a comprar rupturas falsas o comprar en mercados que son básicamente planos y no van a ninguna parte.

Es posible que desee considerar agregar el índice direccional promedio a su análisis técnico Oscilador MACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de la media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo, ya que ofrece a los operadores y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado. así como medir el impulso de los cambios de precios. arsenal.

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