Estrategia de inversión en dólares constantes

Inversión en dólares constantes es una estrategia que intenta mantener una cantidad fija en dólares asignada a cada uno de los diversos tipos de valores contenidos en una cartera. La técnica del dólar constante funciona bien cuando los dólares de inversión disponibles totales se asignan a dos tipos de inversión diferentes:una cantidad se destina a los instrumentos más especulativos de la cartera y el resto se utiliza para ofertas más conservadoras. Esta proporción de dólares fija entre las dos partes generalmente está regulada por la compra o venta de cepo .

La estrategia funciona de esta manera:supongamos, por ejemplo, que un inversor tiene una cartera con un valor total de $ 100, 000; de ese total quiere quedarse con $ 50, 000 invertidos en existencias y el resto destinado a cautiverio . Cuando el valor de la mitad de las acciones de la cartera aumenta a un límite superior (que establece el inversor), las acciones se venden de modo que el valor total de mercado de las acciones que quedan en la cartera se reduzca a $ 50, 000. Entonces, si el límite superior fijado por el inversor fuera, decir, $ 60, 000, cuando el valor del lado de las acciones de la cartera alcanzó ese monto, $ 10, 000 en acciones se venderían para reducir el valor de las acciones a $ 50, 000. Los $ 10, 000 ganancias se invertirían en bonos adicionales. Si las acciones de la cartera se redujeron a un límite inferior (predeterminado), luego se comprarían acciones adicionales para aumentar su valor total de nuevo a $ 50, 000. Este tipo de plan obliga al inversor a obtener beneficios cuando se alcanza el monto objetivo superior ya comprar acciones adicionales cuando el valor cae al número objetivo inferior.

Esta estrategia de inversión funciona bien para aquellos inversores que son algo adverso al riesgo . Al mantener una cantidad fija en dólares en acciones y transferir las ganancias en exceso de esa cantidad fija a los instrumentos de inversión menos riesgosos, Los inversores conservadores aún pueden buscar una medida razonable de crecimiento para sus carteras. Sin embargo, si los precios de las acciones siguen subiendo, el plan de dólar constante no ofrecerá un rendimiento tan grande como un estrategia de compra y retención . Es más, si las acciones elegidas para un plan de dólar constante no fluctúan mucho en precio, no funcionarán para mejorar el valor general de la cartera porque nunca se alcanzarán los montos objetivo superior e inferior. Por lo tanto, este tipo de plan funciona mejor con acciones cuyo precio fluctúa junto con aquellas que tienen un buen potencial de apreciación a largo plazo.

Un inversionista que implementa la estrategia del dólar constante no solo debe tener mucho cuidado al seleccionar los valores adecuados para la cartera del plan, él o ella también debe decidir cuál debe ser la cantidad constante en dólares, así como los límites superior e inferior a establecer. Un inversor conservador podría asignar una cantidad demasiado pequeña a las acciones, lo que podría resultar en una falta de crecimiento general para la cartera de inversiones total. Por otra parte, una cantidad demasiado grande en dólares constante asignada a las acciones podría hacer que el mismo inversor asuma más riesgos del que se siente cómodo. Un mas agresivo, Normalmente, se esperaría que los inversores orientados al crecimiento asignaran una mayor cantidad de dólares al lado de las acciones de la cartera.