¿Qué es la cotización de volatilidad?

La negociación de cotizaciones de volatilidad es una forma de inversión que se centra en la volatilidad que se estima que experimentará un valor en el futuro. A diferencia de una inversión regular, La negociación de cotizaciones de volatilidad no considera el precio o el valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco de una empresa (o cualquier valor de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, La valoración intrínseca considera únicamente el valor inherente de un negocio por sí solo. de la inversión; en lugar de, analiza la probabilidad de volatilidad. En otras palabras, si es probable que el valor del contrato aumente o disminuya con el tiempo en función de la volatilidad.

Para prefacio, El comercio de cotizaciones de volatilidad es muy avanzado y, por lo general, solo lo utilizan los operadores con mucha experiencia. Se necesitan cálculos matemáticos complejos y un vasto conocimiento del mercado para utilizar con éxito la estrategia.

Resumen

• El comercio de cotizaciones de volatilidad toma decisiones de inversión basadas en la volatilidad de un valor o mercado específico.
• La volatilidad se puede utilizar en los mercados de opciones en función de la volatilidad prevista del contrato. La estrategia de negociación de cotizaciones de volatilidad es una alternativa a los estilos de negociación generales que utilizan el precio de oferta y demanda para encontrar inversiones óptimas.
• Generalmente, El comercio de cotizaciones de volatilidad se considera más avanzado y solo lo utilizan los operadores experimentados.

Breve descripción general de las opciones

Una opción es muy diferente a simplemente comprar o vender acciones. Al comprar una opción, esencialmente está comprando un contrato. La opción / contrato transmite a su propietario el derecho de comprar / vender el activo subyacente Activo subyacente El activo subyacente es un término de inversión que se refiere al activo financiero real o seguridad en el que se basa un derivado financiero. Por lo tanto, el a un precio preferido (precio de ejercicio) o fecha; sin embargo, no están obligados a hacerlo.

• Una opción de compra se puede utilizar para comprar un valor a un precio específico y dentro de un período de tiempo específico.
• Una opción de venta Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, el otro tipo es una opción de compra. se puede utilizar para vender un valor a un precio específico y dentro de un período de tiempo específico.

Son derivados financieros basados ​​en el valor de la seguridad subyacente. Una opción de compra y una opción de venta incluyen un comprador bajista y un comprador alcista en ambos lados de la transacción. El comprador siempre pagará una prima por recibir el contrato con la esperanza de obtener una rentabilidad positiva. Aunque las opciones pueden tener rendimientos muy positivos, sigue siendo importante analizar cuidadosamente sus riesgos.

Comprensión del comercio de cotizaciones de volatilidad

Los inversores considerarán con mayor frecuencia cómo el precio actual de una acción coincide con su valor intrínseco o el costo estimado futuro de la acción. Si parece tener un precio demasiado bajo o demasiado alto, los comerciantes tendrán una oportunidad de arbitraje que pueden aprovechar.

Sin embargo, en el comercio de cotizaciones de volatilidad, los traders se centran más en la volatilidad de un valor durante un período y en cuál se espera que sea su volatilidad en el futuro. En este estilo de negociación, la volatilidad es a menudo la estadística principal en la que se realizan las operaciones.

Las opciones tendrán un valor más alto si el valor subyacente tiene una alta volatilidad. Los cambios más grandes harán que el activo sea más deseable en esta estrategia y más probable que sea "in-the-money" (ITM). In-the-money se refiere a una opción con un precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. dependiendo de que se considere rentable en relación con la seguridad y el precio general del mercado. Dos oportunidades favorables de ITM incluyen:

• Una opción de venta cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de mercado.
• Una opción de compra cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de mercado.

En el comercio de volatilidad, los inversores aprovecharán las oportunidades de arbitraje mencionadas anteriormente e insertarán volatilidad en sus cálculos. Los corredores de bolsa que creen que la volatilidad de una acción es baja pueden vender una opción buscando ganancias de la venta. En cambio, si un comerciante cree que la volatilidad de una acción es alta, pueden comprar la opción. Ambos escenarios pueden considerarse oportunidades de arbitraje utilizando estrategias de negociación de volatilidad.

Con eso dicho, Es fundamental tener en cuenta que siempre habrá otros factores a considerar antes de realizar una operación. No es prudente invertir basándose únicamente en una relación o estrategia; en lugar de, el inversor debe considerar muchas estrategias comerciales o ratios financieros para encontrar las inversiones óptimas.

¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad proviene de la medida estadística para abordar la variación del precio de un valor o de un mercado. La volatilidad está estrechamente relacionada con el riesgo; por eso, generalmente, cuanto mayor sea la volatilidad, cuanto mayor sea el riesgo de ese valor individual o índice de mercado. Hay muchas formas de medir la volatilidad, algunos de los cuales incluyen coeficientes beta, rango verdadero promedio (ATR), y desviaciones o variaciones estándar.

Para explicar más a fondo, el valor de un título se consideraría volátil si su precio puede cambiar drásticamente en un período corto de tiempo. Lo que se considera "drástico" puede variar de una industria a otra, pero un mercado volátil suele tener un margen superior al 1% en 24 horas. La volatilidad se presenta como un porcentaje y muestra la dispersión del rendimiento durante un período de tiempo.

Ejemplo de cotización de volatilidad

Tim es un inversor que busca aprovechar una oportunidad de arbitraje a través del comercio de cotizaciones de volatilidad. Analiza el mercado y está interesado en comprar una opción de compra dentro de seis meses. Después de sus cálculos, encuentra que la volatilidad de un valor es un poco más del 19%, que él piensa que es drásticamente bajo.

Si la volatilidad implícita es baja, Tim puede estar algo seguro de que la volatilidad crecerá en el futuro y cree que es una buena oportunidad de inversión. Decide seguir adelante y comprar la opción de compra.

John es bastante reacio al riesgo, por lo que utiliza la estrategia de compra y retención. En esta estrategia, el valor se mantiene con la esperanza de que el valor subyacente aumente por encima del precio de ejercicio cuando ejerza la opción para obtener una ganancia.

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• Rango verdadero promedio (ATR) Rango verdadero promedio El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de volatilidad del precio que muestra la variación promedio del precio de los activos dentro de un período de tiempo determinado.
• Coeficiente Beta Coeficiente Beta El coeficiente Beta es una medida de sensibilidad o correlación de un valor o una cartera de inversión a los movimientos en el mercado en general.
• Volatilidad implícita (IV) Volatilidad implícita (IV) La volatilidad implícita, o simplemente IV, utiliza el precio de una opción para calcular lo que dice el mercado sobre la volatilidad futura del
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