¿Qué es Prime Brokerage?

La intermediación principal es un conjunto de servicios ofrecidos por los bancos de inversión y otras grandes instituciones financieras a los fondos de cobertura Fondo de cobertura Un fondo de cobertura, un vehículo de inversión alternativo, es una sociedad en la que los inversores (inversores acreditados o inversores institucionales) se agrupan y otros clientes de inversión. Los clientes necesitan tales servicios cuando piden prestados valores o efectivo con el fin de compensar para permitir que un activo específico logre un mayor rendimiento.

Resumen

• El corretaje principal es un conjunto de servicios ofrecidos por grandes instituciones financieras a clientes de inversión.
• Como corredor principal, la institución financiera actúa en nombre del cliente para completar las transacciones de inversión para el cliente.
• Una correduría ofrece una variedad de servicios, operando en todas las partes de los mercados financieros.

¿Qué es la red?

La compensación es un proceso en el que un banco de inversión asume múltiples posiciones Bancos de inversión del mercado medio Los bancos de inversión del mercado medio ayudan a las empresas del mercado medio a obtener capital, deuda, y completar fusiones y adquisiciones. Aquí hay una lista de los principales bancos del mercado medio que atienden a empresas medianas con ingresos anuales de $ 10 millones hasta $ 500 millones y de 100 a 2000 empleados. o institución financiera y pueden agregarse en una posición neta de obligaciones. Esto se hace para reducir el riesgo en múltiples contratos financieros que asumen las instituciones de inversión.

Proveedores de corretaje de primera

Prime broker es la clasificación para aquellos que brindan servicios de corretaje de primera, y tienden a ser las instituciones financieras más grandes. En la siguiente lista se muestra una selección de todo el mundo. Se les considera los actores líderes en la industria financiera, ya que sirven a los clientes de inversión más grandes.

Selección de Instituciones Financieras con Unidades Prime de Corretaje

• Royal Bank of Canada
• Banco de Montreal
• TD Bank
• Goldman Sachs
• JPMorgan Chase
• Banco alemán
• HSBC
• Barclays
• Citi
• Nomura

Servicios proporcionados por Prime Brokers

1. Préstamo de valores

El préstamo de valores incluye todos los tipos de valores disponibles en la industria financiera. Un valor prestado a un prestatario significa que el título y la propiedad se transfieren.

La agencia de valores cobra una comisión por este servicio. El costo total incluye tanto la tarifa por el préstamo como cualquier interés acordado según el contrato. Los tenedores de valores que permiten a los prestatarios utilizar sus valores para vender acciones en corto reciben un reembolso de un corredor principal.

2. Gestión de efectivo

La gestión de efectivo es el proceso de recopilación y gestión de los flujos de efectivo de personas y empresas. Una institución financiera que actúa como corredor principal solo trabaja con grandes empresas de inversión institucional. La gestión eficaz del efectivo es muy importante para el negocio y su estabilidad.

3. Servicios de custodia

Un proveedor de corretaje principal trabaja como custodio global. Un custodio se refiere a una institución financiera que mantiene valores de sus clientes para su custodia.

El custodio puede mantener acciones u otros tipos de valores tanto en forma electrónica como física. Generalmente, los custodios mantienen valores de alto valor; por lo tanto, Suelen ser firmas de gran reputación, como corredoras de bolsa.

4. Ejecución de transacciones apalancadas

Una transacción apalancada es donde la institución toma prestados fondos para completar una transacción. En la institución donde trabajan los principales corredores, la transacción implica una cantidad significativa de dinero si proporcionan apalancamiento y si el corredor también está asumiendo el papel de agente de compensación.

5. Servicios de liquidación

Un corredor principal ofrece servicios de compensación para transacciones tanto en efectivo como en valores. La compensación es asegurar que la transacción se liquide con una transferencia oportuna de fondos y acciones a ambas partes. Es un proceso complejo y requiere una organización especializada que actúe como intermediario. Intermediario Un intermediario desempeña el papel de intermediario en una cadena de distribución o transacción que facilita la interacción entre las partes involucradas. Intermediarios para garantizar que las transacciones se liquiden correctamente.

Corretaje de primera en el mundo real

XYZ es una firma de inversión con $ 100 millones generados por sus clientes. Es un fondo de cobertura relativamente pequeño en términos de personal y carece de la experiencia para distribuir e invertir los fondos de la mejor manera.

La firma de inversión se pone en contacto con el equipo de corretaje principal de Goldman Sachs, y firman un acuerdo para que este último sea su principal corredor. Como corredor principal, Goldman Sachs ofrece a XYZ varios servicios, incluyendo gestión de efectivo Gestión de efectivo Gestión de efectivo, también conocida como gestión de tesorería, implica recolectar y administrar los flujos de efectivo de la operación, invertir y actividades de financiación., Cálculo del NAV de forma regular (es decir, semanalmente, mensual, trimestral, etc.), y servicios de gestión de riesgos. También puede ofrecer otros servicios que ofrece la intermediación principal cuando sea necesario.

El continuo crecimiento y expansión del negocio de fondos de cobertura de XYZ significa que al cliente le gustaría ingresar a las partes más complejas de los mercados financieros. El fondo de cobertura podría ingresar al mercado de valores financieros mediante el préstamo de valores o la ejecución de transacciones apalancadas. Simplemente pon, XYZ puede requerir las capacidades de compensación de su corredor.

Para obtener más información sobre Prime Brokerage, echa un vistazo a los CFI Préstamo de valores y servicios principales ¡curso!

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de CFI sobre Prime Brokerage. Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

• Cámara de compensación Cámara de compensación Una cámara de compensación actúa como mediador entre dos entidades o partes que participan en una transacción financiera. Su función principal es garantizar que la transacción se realice sin problemas, con el comprador recibiendo los bienes comerciables que tiene la intención de adquirir y el vendedor recibiendo la cantidad correcta pagada
• Intermediario financiero Intermediario financiero Un intermediario financiero se refiere a una institución que actúa como intermediario entre dos partes para facilitar una transacción financiera. Las instituciones a las que comúnmente se hace referencia como intermediarios financieros incluyen bancos comerciales, bancos de inversión, los fondos de inversión, y fondos de pensiones.
• Transacción altamente apalancada (HLT) Transacción altamente apalancada (HLT) Una transacción altamente apalancada (HLT) se refiere a un préstamo bancario otorgado a una empresa que ya tiene una cantidad excepcionalmente grande de deuda. En
• NettingNetting es un proceso mediante el cual una exposición u obligación se reduce combinando dos o más posiciones. El valor de múltiples posiciones se analiza y