¿Qué es el comercio de pares?

El comercio de pares es una opción comercial estratégica que se utiliza para generar ganancias independientemente de la dirección del mercado. Los operadores que utilizan la estrategia de pares determinan dos valores que:

• Comparten características similares y tienen una alta correlación positiva
• Están negociando a un precio que es contradictorio con sus precios históricos de negociación.
• Uno de los dos debe estar infravalorado y el otro sobrevalorado, según sus precios comerciales históricos

El trader Trader de renta variable Un trader de renta variable es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de renta variable. Similar a alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un operador de acciones invierte en los mercados de capitales de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien pagadas con la estrategia de pares, luego vende en corto el valor que está sobrevalorado y se vende en largo con las acciones del valor que cotiza por debajo del valor. La estrategia permite al comerciante mantener la máxima neutralidad en el mercado y generar ganancias, independientemente de si el mercado sube, abajo, o de lado.

El proceso de selección

Podría decirse que el paso más arduo y crítico dentro de la estrategia de negociación de pares es el proceso de elegir el par para operar. El proceso de selección, los criterios según los cuales se elige la pareja, es crucial. La parte de selección de la estrategia requiere que el comerciante determine su campo de negociación:si quiere / necesita negociar valores de una industria en particular, empresas dentro de una capitalización de mercado determinada Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar los diferenciales de las empresas, y otras pautas que lo ayudan a reducir el campo antes de seleccionar dos valores para negociar.

El tiempo que el comerciante planea mantener abierta la operación y sus recursos son otros dos factores importantes en la parte de selección del proceso de negociación. ya que puede llevar bastante tiempo que la operación se mueva a su favor.

Elegir el par, Encontrar la correlación, y comprensión de la relación de precios

Una vez establecidos los criterios y las pautas de selección, el comerciante debe hacer su tarea:utilizar datos históricos y una variedad de métricas financieras para obtener una comprensión real de los valores dentro del grupo de opciones antes de hacer su selección.

Una vez que el comerciante encuentra dos valores para negociar, Entonces, a menudo es aconsejable probar el par con una operación a corto plazo antes de comprometerse con algo más largo. La correlaciónCorrelación Una correlación es una medida estadística de la relación entre dos variables. La medida se utiliza mejor en variables que demuestran una relación lineal entre sí. El ajuste de los datos se puede representar visualmente en un diagrama de dispersión. entre la pareja, que será un valor entre -1 y 1, debe ser establecido, por lo que el comerciante comprenderá cuán estrechamente relacionado está el par entre sí. En la mayoría de los casos, los operadores buscan al menos una correlación positiva de 0,8. El gráfico siguiente muestra dos valores:uno indicado por una línea negra, el otro por una línea roja, que muestra una estrecha correlación.

La relación de precios del par, el precio de una acción dividido por la otra, debe determinarse, dando al comerciante un punto medio que pueda trazar. Cualquiera que sea la relación de precios, el operador debe observar el mercado a medida que se mueve para ver qué tiende a hacer cuando alcanza el punto medio del par. Indica qué valor Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. el comerciante debe vender al descubierto y qué valor debe comprar, y cuando.

Ventajas y desventajas del comercio de pares

Si bien hay una variedad de ventajas en el comercio de pares, el aspecto ventajoso más obvio de la estrategia, de nuevo, es el hecho de que un comerciante tiene el potencial de generar ganancias sin importar en qué dirección se mueva el mercado en general.

El comercio de pares no está exento de fallas, sin embargo. La mayor desventaja de la estrategia es a menudo el hecho de que cuando un comerciante busca actuar sobre la correlación entre el par a su favor, el mercado puede no corregir en un período de tiempo que sea ventajoso para el comerciante. Significa que las acciones infravaloradas pueden no ver su verdadera valoración en el mercado y / o las acciones sobrevaloradas pueden permanecer sobrevaloradas.

Palabra final

El comercio de pares se considera una posición neutral, permitir que un comerciante permanezca cómodamente en medio de una operación, generar ganancias, a menudo sustancialmente, mediante la cobertura contra cualquier movimiento que realice el mercado. La realidad es que, si bien los comerciantes calificados pueden aprovechar esa posición, el mercado a menudo no se corrige a sí mismo tan rápidamente como un comerciante puede querer o necesitar. Por esta razón, El comercio de pares es normalmente utilizado por traders más experimentados.

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