¿Qué es un fondo sin cargo?

Un fondo sin carga es un tipo de fondo mutuo en el que las acciones se compran y venden sin que se cobren comisiones por la compra o la venta de los fondos del inversor. Los cargos de venta se denominan "carga, ”Y fondos mutuos sin cargo, como su nombre implicaría, ofrecer a los inversores una opción de fondo sin tales comisiones.

Los inversores inteligentes saben lo impactantes que pueden ser las tarifas para los rendimientos generales. Incluso unos pocos puntos básicos adicionales en tarifas pueden reducir el rendimiento general en miles e incluso millones, según el tamaño de la cartera.

Una forma de minimizar las tarifas que paga al invertir en fondos mutuos es optar por un fondo sin carga. Sin embargo, la ausencia de cargos por comisión deberá sopesarse teniendo en cuenta otros factores, como, por ejemplo, el índice de gastos generales de un fondo Índice de gastos Un índice de gastos es una tarifa que cobra una empresa de inversión para administrar los fondos de los accionistas. Las empresas de inversión, como los fondos mutuos, a menudo incurren en varios gastos operativos al administrar los fondos de los inversores, y cobran un pequeño porcentaje sobre los fondos administrados para cubrir los gastos., el historial de rendimiento del fondo, estilo de inversión, tolerancia al riesgo, etc.

Los fondos mutuos revelarán si el fondo cobra cargas en su prospecto Prospectus Un prospecto es un documento de divulgación legal que las empresas deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El documento proporciona información sobre la empresa, su equipo directivo, desempeño financiero reciente, y otra información relacionada que a los inversores les gustaría conocer.

Resumen

• Una "carga" es un cargo de un fondo mutuo por la compra y venta de acciones que se asignan a un intermediario, como un corredor, tutor, u otro tipo de profesional.
• Un fondo sin carga es un fondo que no cobra una tarifa de carga por ventas.
• Los fondos sin carga se compran directamente a través de la compañía de inversión y no requieren que un intermediario actúe como corredor.

¿Qué es un fondo mutuo de carga?

La contraparte de un fondo sin cargo es un fondo con cargo. Los fondos mutuos cobran cargas a los inversores al comprar o vender acciones. Las cargas de carga pueden estar dentro del rango de 0% a 6%. Cuando se cargan cargas al comprar acciones, se conoce como carga frontal. Cuando se cargan cargas por la venta de acciones, se conoce como cargas de ventas back-end.

Entonces, ¿por qué se cobran las cargas de ventas? Los cargos están destinados a compensar a un intermediario, como un corredor, asesor financiero, y otros profesionales, para seleccionar y recomendar el fondo adecuado para el inversor. La racionalidad es que el intermediario ha dedicado su tiempo y su experiencia a filtrar los fondos y encontrar el que mejor se adapta a las necesidades del inversor. Es controvertido porque la historia muestra que los fondos de carga y los fondos sin carga tienen casi el mismo rendimiento.

¿Por qué elegir un fondo sin cargo?

Cuando un inversionista elige invertir en un fondo mutuo sin cargo, están eludiendo las tarifas de carga. Es posible porque un fondo sin carga no contará con un intermediario que busque cobrar comisiones. Por lo general, un fondo sin cargo se compra directamente a la compañía de inversión que ofrece el fondo.

Dado que no se utilizan conocimientos profesionales para recomendar el fondo, es trabajo del inversor tomar sus propias decisiones. Muchos inversores están dispuestos a hacer su propia investigación y diligencia debida para ahorrar en el 4,5% que podría haberse cargado con un fondo de carga. Sin las tarifas, una inversión en un fondo sin carga puede crecer libremente con la inversión y permanecer intacta al venderse.

Ejemplos de inversiones sin carga frente a inversiones con carga

Sin carga

Un inversor compra $ 10, 000 de acciones en un fondo sin cargo y obtiene un rendimiento del 10% durante un año. El inversor gana $ 11, 000 al final de un año y se lleva a casa $ 1, 000 de ganancia.

Carga frontal

Supongamos que un inversor compra los mismos $ 10, 000 en acciones, Pero esta vez, está en un fondo mutuo que cobra una carga inicial del 4%. El 4%, o $ 400, se saca cuando se compran las acciones, dejando $ 9, 600 se fueron a trabajar. El fondo proporciona un rendimiento del 10% durante el año, y el inversor gana $ 10, 560 al final de un año.

Carga de fondo

Un inversor compra $ 10, 000 de acciones en un fondo mutuo con carga de fondo. El fondo obtiene un rendimiento del 10% durante el año por un monto final de $ 11, 000. Cuando el inversor vende sus acciones, la carga de fondo del 4% se cobra sobre los $ 11, 000.

El resultado es que el 4%, o $ 440, se saca de los fondos del inversor por un saldo final de $ 10, 560 y $ 560 para llevar a casa. En lugar de un rendimiento del 10%, el inversor obtuvo una rentabilidad real del 5,6%.

¿Por qué elegir un fondo de carga?

Con las matemáticas que se muestran en los tres escenarios anteriores, puede ver el impacto que pueden tener los cargos por carga de ventas en el rendimiento real de una cartera. Un inversor deberá determinar si las tarifas están justificadas.

Los inversores pueden optar por invertir con un fondo de carga por motivos, incluso:

• Creer en la experiencia del profesional con el que trabaja para actuar como intermediario.
• Los beneficios percibidos superan los costes de la carga.
• Es posible que el inversor no desee investigar los fondos por su cuenta. Prefieren conseguir una elección profesional para ellos.
• El inversor mantiene una relación con su asesor financiero Asesor financiero Un asesor financiero es un profesional financiero que brinda consultoría y asesoramiento sobre las finanzas de una persona o entidad. Los asesores financieros pueden ayudar a las personas y las empresas a alcanzar sus objetivos financieros antes al brindarles a sus clientes estrategias y formas de crear más riqueza o inversiones profesionales y se sentirían culpables si realizaran inversiones por su cuenta sin que su asesor obtenga una comisión.

Tarifas que puede cobrar un fondo sin carga

El hecho de que un fondo mutuo no cobre tarifas por la compra y venta de acciones no significa que el fondo sea automáticamente un fondo de "tarifas bajas". Es posible que un fondo sin carga pueda terminar siendo más caro que un fondo con un cargo por carga de ventas.

Los cargos y tarifas incluidos en un fondo sin carga pueden incluir:

• El índice de gastos del fondo
• Tarifas 12b-1 para marketing, distribución, y servicio
• Tasas de redención
• Tasas de cambio
• Tarifas de cuenta

Una cosa importante a tener en cuenta es que los fondos mutuos sin carga aún pueden cobrar tarifas al comprar y vender acciones. Cuando miras la definición de cerca, un cargo de carga es una tarifa que se asigna a un intermediario que actuó como corredor entre el fondo y el inversor. Un fondo puede cobrar comisiones al inversor al comprar o vender acciones, y las comisiones irán al fondo mismo, no un corredor. Por lo tanto, un fondo de este tipo seguirá calificando como sin cargo.

Los inversores deberán considerar todas las tarifas al analizar varios fondos mutuos. Mirar la carga frente a la sin carga es un buen comienzo, pero no cuenta toda la historia. Otras tarifas pueden hacer que un fondo sin cargo sea más caro que un fondo con cargo.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en un analista de banca comercial y crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

• Comisión Comisión Comisión se refiere a la compensación pagada a un empleado después de completar una tarea, cual es, a menudo, vender una cierta cantidad de productos o servicios
• Índice de gastos de administración (MER) Índice de gastos de administración (MER) El índice de gastos de administración (MER), también denominado simplemente índice de gastos, es la tarifa que deben pagar los accionistas de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) . El MER se destina a los gastos totales utilizados para ejecutar dichos fondos.
• Fondos mutuos abiertos frente a fondos mutuos cerrados Fondos mutuos abiertos frente a fondos mutuos cerrados Muchos inversores consideran que los fondos mutuos abiertos frente a los fondos mutuos cerrados son similares debido a que ambos fondos mutuos les permiten una forma de bajo costo de agrupar capital
• Costos de transacción Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo.