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¿Qué es la relación K?

El K-Ratio es una herramienta estadística que nos ayuda a medir dos cosas:el crecimiento del rendimiento y la consistencia de ese crecimiento durante un período específico. A menudo se utiliza para determinar el riesgo frente a la recompensa de invertir en un activo en particular, así como la consistencia de la rentabilidad de ese riesgo. El cálculo de la relación K se realiza mediante la creación de una tendencia lineal para un conjunto de datos y la estimación de la pendiente / variabilidad Variabilidad Variabilidad es un término utilizado para describir cuánto difieren los puntos de datos en cualquier distribución estadística entre sí y de su valor medio de los datos .

Una relación K más alta indica un mejor rendimiento que una relación K baja. El índice puede ser una herramienta útil para que cualquier comerciante o inversor compare diferentes acciones que puedan estar investigando para determinar si es una inversión prudente o debe evitarse en su totalidad. La relación K se utiliza a menudo en estadísticas para determinar la línea de tendencia general de una variable.

Historia de la relación K

Lars Kestner creó el K-Ratio en 1996 para medir la rentabilidad general de una estrategia. La relación se diseñó para que un inversor o administrador financiero pudiera mirar un conjunto de datos y tratar de obtener una línea recta con poca desviación. Esto ayudaría a significar que están buscando un activo o producto de inversión con un rendimiento lucrativo.

La relación K, según Kestner, se introdujo como una relación complementaria a la relación de Sharpe Relación de Sharpe La relación de Sharpe es una medida del rendimiento ajustado al riesgo, que compara el exceso de rendimiento de una inversión con su desviación estándar de rendimiento. El índice de Sharpe se utiliza comúnmente para medir el rendimiento de una inversión ajustando su riesgo. A lo largo de los años, Kestner hizo pequeños ajustes en la proporción, incluyendo factores de ajuste para diferentes tipos de observaciones de retorno y diferentes períodos de retorno.

Cómo calcular la relación K

El cálculo de la relación K se realiza mediante la creación de una serie temporal de datos que pertenecen a un evento o estrategia. Los rendimientos se suman de forma compuesta, y luego sumado geométricamente. En un artículo escrito por Lars Ketner, el creador de K-Ratio, él cita su cálculo de la siguiente manera:

Profesionales de las finanzas y el coeficiente K

En el campo de las finanzas, K-Ratios se puede utilizar para medir el rendimiento y la viabilidad a largo plazo de las acciones y otros valores. El K-Ratio es una herramienta útil; sin embargo, A menudo se utiliza junto con otros ratios contables y financieros clave. Ratios financieros Los ratios financieros se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa para determinar datos cuantitativos sobre la viabilidad de una inversión.

Comprender las tendencias es solo una parte del panorama, y comprender cómo los factores cualitativos pueden influir en las tendencias también es fundamental para comprender las posibles caídas en las métricas de rendimiento como el K-Ratio. Como profesionales y estudiantes de finanzas, siempre debemos entender que ninguna herramienta es perfecta para predecir el rendimiento futuro, Y a menudo, Saber cómo contextualizar e interpretar las métricas de desempeño en un panorama más amplio puede convertirnos en un profesional o estudiante eficaz.

Resumen

  • La relación K nos ayuda a medir dos cosas:el crecimiento del rendimiento y la consistencia de ese crecimiento durante un período específico. Una relación K más alta indica un mejor rendimiento que una relación K baja.
  • En el campo de las finanzas, K-Ratios se puede utilizar para medir el rendimiento y la viabilidad a largo plazo de las acciones y otros valores.
  • El cálculo de la proporción se realiza mediante la creación de una serie temporal de datos que pertenecen a un evento o estrategia. Fue diseñado para que un inversionista o administrador financiero pudiera mirar un conjunto de datos e intentar obtener una línea recta con poca desviación.

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