Riesgo de suscripción

¿Qué es el riesgo de suscripción?

El riesgo de suscripción es el riesgo de pérdida asumido por un suscriptor. En seguros, El riesgo de suscripción puede surgir de una evaluación inexacta de los riesgos asociados con la suscripción de una póliza de seguro o de factores incontrolables. Como resultado, Los costos de la aseguradora pueden exceder significativamente las primas devengadas.

Conclusiones clave

• El riesgo de suscripción es el riesgo de factores incontrolables o una evaluación inexacta de los riesgos al escribir una póliza de seguro.
• Si la aseguradora subestima los riesgos asociados con la extensión de la cobertura, podría pagar más de lo que recibe en primas.
• Con valores, El riesgo de suscripción es el riesgo de cambios repentinos en el mercado o el riesgo de sobrestimar la demanda de una emisión suscrita.

Cómo funciona el riesgo de suscripción

Un contrato de seguro representa una garantía por parte de una aseguradora de que pagará los daños y pérdidas causados ​​por los peligros cubiertos. Creación de pólizas de seguro, o la suscripción generalmente representa la principal fuente de ingresos de la aseguradora. Suscribiendo nuevas pólizas de seguro, la aseguradora recauda las primas e invierte las ganancias para generar ganancias.

La rentabilidad de una aseguradora depende de qué tan bien comprende los riesgos contra los que se asegura y qué tan bien puede reducir los costos asociados con la gestión de reclamaciones. La cantidad que cobra una aseguradora por brindar cobertura es un aspecto crítico del proceso de suscripción. La prima debe ser suficiente para cubrir los siniestros esperados, pero también debe tener en cuenta la posibilidad de que el asegurador tenga que acceder a su reserva de capital. una cuenta separada que devenga intereses que se utiliza para financiar proyectos a largo plazo y a gran escala.

En la industria de valores, El riesgo de suscripción suele surgir si un suscriptor sobreestima la demanda de una emisión suscrita o si las condiciones del mercado cambian repentinamente. En esos casos, Es posible que se le solicite al asegurador que mantenga parte de la emisión en su inventario o que la venda con pérdidas.

Consideraciones Especiales

Determinar las primas es complicado porque cada asegurado tiene un perfil de riesgo único. Las aseguradoras evaluarán la pérdida histórica por peligros, examinar el perfil de riesgo del potencial asegurado, y estimar la probabilidad de que el asegurado experimente un riesgo y hasta qué nivel. Basado en este perfil, la aseguradora establecerá una prima mensual.

Si la aseguradora subestima los riesgos asociados con la extensión de la cobertura, podría pagar más de lo que recibe en primas. Dado que una póliza de seguro es un contrato, la aseguradora no puede reclamar que no pagará una reclamación sobre la base de que calculó mal la prima.

El monto de la prima que cobran las aseguradoras está parcialmente determinado por la competitividad de un mercado específico. En un mercado competitivo compuesto por varias aseguradoras, cada empresa tiene una capacidad reducida para cobrar tarifas más altas debido a la amenaza de que los competidores cobren tarifas más bajas para asegurarse una mayor participación de mercado.

Requisitos para el riesgo de suscripción

Los reguladores de seguros estatales intentan limitar el potencial de pérdidas catastróficas al exigir a las aseguradoras que mantengan suficiente capital. Las regulaciones impiden que las aseguradoras inviertan primas, que representan la responsabilidad del asegurador ante los asegurados, en clases de activos con riesgo o sin liquidez. Estas regulaciones existen porque una o más aseguradoras se vuelven insolventes debido a la imposibilidad de pagar las reclamaciones, especialmente reclamaciones resultantes de una catástrofe, como un huracán o una inundación, puede afectar negativamente a las economías locales.

El riesgo de suscripción es una parte integral del negocio de las aseguradoras y los bancos de inversión. Si bien es imposible eliminarlo por completo, El riesgo de suscripción es un enfoque fundamental para los esfuerzos de mitigación de riesgos. La rentabilidad a largo plazo de un suscriptor es directamente proporcional a su mitigación del riesgo de suscripción.