La filosofía detrás de la inversión contraria y cómo hacer que esta estrategia funcione para usted

La inversión contraria se refiere a la práctica de hacer activamente lo contrario de lo que la mayoría de los inversores del mercado han elegido hacer. En efecto, un inversionista contrario podría buscar vender acciones cuando otros están comprando o comprar acciones de estas mismas acciones cuando otros las están vendiendo a un precio de descuento.

Sin embargo, hay un método para la locura, y la filosofía detrás de una estrategia contraria se basa en gran medida en la búsqueda de oportunidades que un inversionista cree que el mercado en general ha perdido o valorado incorrectamente. Aquí, echamos un vistazo más de cerca a cómo funciona la inversión contraria y cómo, con un poco de investigación y conocimiento del mercado, tiene el potencial de rendirle frutos.

¿Cómo funcionan las estrategias de inversión contrarias?

Los inversores contrarios son personas cuyas filosofías de inversión van contra la corriente. Su objetivo constante es comprar cuando otros venden (y las acciones son relativamente baratas) y vender cuando otros compran (y las acciones son más caras).

En pocas palabras:a un inconformista le gusta identificar instancias de sobreexuberancia injustificada o falta de entusiasmo entre otros inversores y apostar activamente en su contra, creyendo (a modo de ejemplo) que las acciones sobrevaluadas eventualmente se corregirán a un precio más bajo, y las acciones infravaloradas eventualmente experimentarán en cambio, un aumento en el precio. Cuando un inversionista contrario ve una oportunidad, puede comprar una acción barata y buscar mantenerla hasta que aumente su valor. Alternativamente, podrían buscar vender acciones en corto con la esperanza de poder comprarlas más baratas en un momento posterior.

Una forma de ver a los inversores contrarios es como los alcistas en un mercado bajista y los bajistas en un mercado alcista:aquellos que van activamente en contra de la sabiduría convencional para, en cambio, seguir una estrategia de inversión opuesta.

Muéstrame las matemáticas:un ejemplo de cómo se beneficia un inversor contrario

Imagine, por ejemplo, que a raíz de las crecientes preocupaciones del mercado, la mayoría de los inversores venden acciones en líneas de cruceros, aerolíneas y hoteles, creyendo que el negocio se hundirá en un futuro próximo y están dispuestos a poner precio a una acción de cualquiera de estos. acciones por $10 en lugar de $20. Un inversionista contrario podría adquirir estas acciones a este precio reducido, anticipando que la demanda de los consumidores se recuperará a largo plazo. La esperanza es que la empresa experimente un aumento en el valor y que el inversionista contrario venda las acciones que compró por $10 por $20 más adelante... o potencialmente incluso más, si hay un aumento importante en las reservas.

O bien, un inversionista contrario podría optar por vender en corto estas acciones (tomar prestadas acciones de otra parte que las posee y luego revenderlas a su vez), si aún cree que estas acciones están sobrevaluadas.

Continuando con el ejemplo anterior, el inversionista contrario podría optar por pedir prestadas 20 acciones de un corredor de préstamos a la tasa de mercado actual ($ 10) y venderlas, obteniendo un total de $ 200. Si el precio de estas acciones cae posteriormente a $5, el inversionista contrario puede volver a comprar las acciones en circulación al nuevo precio ($100), devolver las acciones que tomó prestadas a su socio comercial y embolsarse $100 ($200 – $100) en ganancias. . Sin embargo, en el lado negativo, si los precios de las acciones suben inesperadamente a $ 15, el inversionista contrario perdería $ 100 en su lugar, y no se sabe cuánto puede caer una acción a pesar de las mejores predicciones, lo que lleva a una exposición a la baja potencialmente ilimitada.

¿Se considera segura la inversión contraria?

Los vendedores en corto hacen apuestas altamente especulativas y arriesgadas sobre las fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Los inversores que compran y mantienen también asumen riesgos, pero lo hacen con miras a realizar inversiones a más largo plazo. Todos vienen con alguna medida de desventaja potencial adjunta.

Venta corta

La venta al descubierto, o venta al descubierto, ocurre cuando un inversionista toma prestadas acciones de otra parte que posee estos activos y luego las vende a su vez. Esto se hace con la esperanza de que las acciones bajen de precio y que el prestatario pueda adquirir acciones de la misma empresa más tarde a este precio más bajo antes de devolver estas acciones al prestamista y luego embolsarse la diferencia en el precio solicitado. Pero la venta corta es una práctica mucho más riesgosa que la compra de acciones, ya que puede llevar a una exposición casi ilimitada si el precio de las acciones prestadas aumenta.

Teniendo esto en cuenta, la venta al descubierto no es en absoluto una inversión segura garantizada. Participe y estará apostando efectivamente a que una acción disminuirá en valor en una fecha específica. Tenga en cuenta que incluso los inversores más astutos y mejor informados no saben exactamente cuándo subirá o bajará el precio de una acción. Dicho esto, también tiene el potencial de ser altamente rentable si anticipa correctamente el futuro del mercado.

Comprar y mantener

Por otro lado, prestar atención al pensamiento contrario que vale la pena (que postula que otros inversionistas pueden haber sobrevalorado o subvaluado erróneamente una acción) definitivamente tiene el potencial de dar sus frutos a largo plazo si hace las apuestas correctas. Comprar acciones cuando están infravaloradas y conservar estos activos hasta que el resto del mercado esté de acuerdo y los precios suban ha sido durante mucho tiempo una de las estrategias favoritas de los inversores de valor.

Los inversores de valor, en esencia, no están motivados tanto por oponerse a las tendencias actuales como por el valor inherente de una empresa. Cuando sienten que el mercado ha perdido una oportunidad o valoró incorrectamente las acciones de una empresa, no duden en invertir sus fondos con miras al futuro.

¿Qué se necesita para ser un inversionista opuesto exitoso?

Para ser un inversionista contrario exitoso, no solo debe comprender las complejidades del mercado de valores, sino también los reflujos, flujos y actividades de acciones y empresas individuales. También ayuda investigar y tener una buena idea de en qué dirección está soplando el sentimiento de los inversores.

Un inversionista contrario exitoso también debe ser capaz de resistir la tensión psicológica de separar sus acciones de la sabiduría convencional y poseer la capacidad de recuperación para mantener el rumbo de sus inversiones cuando otros están vendiendo. Esto a menudo significa tener que mantener acciones de bajo rendimiento durante un largo período de tiempo antes de (con suerte) finalmente obtener grandes ganancias.

Piénselo de esta manera:un inversionista contrario debe tener la suficiente confianza en sí mismo y en sus filosofías de inversión para mantenerse firme incluso cuando parece que los tiempos son difíciles. Eso significa poder confiar en su visión e inversiones lo suficiente como para superar cualquier parche e interrupción similar a una montaña rusa que encuentre en el mercado mientras espera obtener ganancias.

¿Hay inversores contrarios famosos?

La respuesta corta:Por supuesto. No hay dos inversores que piensen igual, y muchos, como el multimillonario Warren Buffet, el Oráculo de Omaha, se han diferenciado del resto al ser capaces de detectar cosas que otros no pueden.

Otro inversionista contrario notable que hizo una matanza en el mercado es el administrador de fondos de cobertura Michael Burry, de la fama de "The Big Short", quien apostó contra el rugiente mercado de hipotecas de alto riesgo. Burry hizo una fortuna en la recesión de 2008 tras el colapso de esta industria, otro ejemplo más de cómo adoptar una filosofía de inversión contraria puede allanar el camino para obtener grandes ganancias.

El resultado final:los contrarios desafian el instinto de la manada para obtener ganancias

La mentalidad de rebaño tiende a dominar entre los inversores:es la razón por la que tantos inversores minoristas están invirtiendo dinero en campos como las criptomonedas y los vehículos eléctricos, a pesar de que ambos son mercados incipientes con futuros inciertos y valoraciones altamente volátiles.

En lugar de quedarse con la manada, los inversores contrarios ganan su dinero sacando provecho de las debilidades inherentes del pensamiento grupal, lo que les permite obtener recompensas sustanciales siguiendo el consejo atemporal de "comprar barato y vender caro".

Como inversionista, no solo vale la pena investigar al considerar dónde invertir su capital, sino que también vale la pena confiar en sus instintos al evaluar si las fuerzas del mercado están actuando de manera irracional. También es mejor evitar dejarse atrapar por sus emociones al invertir.

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