Cómo funcionan los fideicomisos

Se pueden establecer fideicomisos para brindar seguridad financiera a las generaciones futuras de su familia.

"Fondo fiduciario" se convirtió en un modificador popular en la década de 2000 como una forma de describir un cierto tipo de persona rica que no lo merece:financiador fiduciario, bebé del fondo fiduciario, fideicomisario. Pero un fideicomiso es mucho más que una salida de dinero para mocosos con derecho; es un instrumento que retiene y distribuye sus activos de acuerdo con sus propias instrucciones cuando no está presente para distribuirlos usted mismo.

Un fideicomiso no es realmente una cuenta, sino un documento legal que posee la propiedad de los activos. Las personas colocan activos en fideicomisos por una variedad de razones. Algunas personas utilizan los fideicomisos para mantener la propiedad fuera de la sucesión (el proceso costoso y que lleva mucho tiempo de liquidar el testamento de alguien) antes de pasarla a los beneficiarios. Y a veces un fideicomiso puede proteger los activos de los acreedores. Los activos mantenidos en fideicomiso están exentos del impuesto sobre sucesiones, lo que hace que los fideicomisos sean herramientas útiles para las personas con patrimonios por valor de más de $5,64 millones.

Se puede establecer un fideicomiso para proporcionar ingresos e instrucciones a un miembro de la familia que lo necesite, o para apoyar a cualquier heredero o asociado, de manera constante, a lo largo del tiempo. El documento se puede escribir para incluir términos específicos que dicten que los beneficiarios reciban la propiedad solo si cumplen con ciertos objetivos o requisitos. Los llamados fideicomisos de incentivos se pueden usar para vincular la herencia de un niño, como restricciones de peso corporal o elecciones de trabajo. Alrededor del 30 por ciento de las personas de alto patrimonio neto que usan fideicomisos tienen condiciones adjuntas [fuente:Frank].

Puede ser útil pensar en un fideicomiso como un tercero objetivo y confiable que vigila su dinero cuando usted no puede hacerlo. Los fideicomisos son administrados por un fideicomisario:una persona u organización que supervisa los activos y la propiedad en el fideicomiso. Al fideicomisario se le paga anualmente por este trabajo, que es solo una de las razones por las que los fideicomisos complejos en particular pueden ser costosos de establecer y mantener. Los tipos más comunes de fideicomisos son los fideicomisos en vida, que son como testamentos que no pasan por la sucesión. A menudo se utilizan como medio para transferir una casa a los beneficiarios. Hablaremos más sobre los fideicomisos en vida en un minuto.

Primero, echemos un vistazo a cómo funcionan los diferentes tipos de fideicomisos, cómo configurar uno y por qué querría uno.

Poner los fideicomisos en perspectiva

Los fideicomisos pueden ayudar a las familias ricas a proteger sus importantes activos para las generaciones futuras, y las familias promedio pueden usarlos para evitar el estrés. de la corte de sucesiones después de la muerte de un otorgante

Los fideicomisos pueden venderse como una herramienta fiscal, pero son mucho más que eso. Los fideicomisos modernos se promocionan como una forma de proteger los activos de los superricos de los impuestos sobre el patrimonio, pero el impuesto federal sobre el patrimonio de EE. UU. solo existe desde 1916 [fuente:Mider]. Los fideicomisos, por otro lado, han existido de alguna forma durante siglos. Algunos eruditos dicen que los antiguos romanos desarrollaron por primera vez leyes similares a los fideicomisos para transferir activos de una generación a otra, y se dice que el fideicomiso tal como lo conocemos hoy se desarrolló en la Edad Media [fuente:Langbein].

Un fideicomiso también es una forma de crear un legado que se extiende más allá de la vida. Si es sustancialmente rico, un fideicomiso ofrece una forma de mantener su dinero funcionando para las generaciones futuras. Las familias promedio los usan para transferir la propiedad de una casa u otros activos sin tener que pasar por la sucesión. Se utilizan para aprovechar al máximo lo que dejan nuestros seres queridos.

Los fondos fiduciarios privados no deben confundirse con los fondos fiduciarios federales, que se establecen para recaudar fondos y pagar varios programas federales, incluidos los dividendos de los bonos, la Seguridad Social, Medicare y las subvenciones del gobierno. Los fideicomisos privados son establecidos por individuos a través de abogados de planificación patrimonial. Son documentos detallados que contienen instrucciones sobre cómo se deben manejar los activos y la propiedad en el futuro. Los fideicomisos no tienen que ser grandes, pero tienen más sentido para patrimonios grandes, y algunos pueden ser bastante sustanciales.

Los fideicomisos generalmente se establecen para continuar creando riqueza para las generaciones futuras. Las carteras de inversión, los bienes inmuebles o los negocios colocados en el fideicomiso pueden crecer y prosperar, incluso si los fideicomisos realizan pagos regulares a los beneficiarios. Con el tiempo, los grandes fideicomisos familiares incluso se han convertido en sociedades fiduciarias nacionales. Por ejemplo, Wilmington Trust (ahora parte de M&T Bank Corp.) comenzó como un fideicomiso multigeneracional para la prestigiosa familia du Pont de Delaware [fuente:Mildenberg y Mider].

Un fideicomiso es una entidad legal, separada de usted o de su patrimonio, por lo que le permite eliminar esos activos del patrimonio y cualquier consecuencia impositiva relacionada con el patrimonio una vez que ceda el control de ellos. Más allá de eso, los beneficios fiscales de un fideicomiso son mínimos. Un fideicomiso requiere una declaración anual de impuestos sobre la renta, y los tramos impositivos más altos se activan a tasas mucho más bajas dentro de un fideicomiso. Un fideicomiso con solo $ 12,150 habría estado en el tramo máximo de impuestos sobre la renta del 39.6 por ciento en 2014 [fuente:TurboTax]. Los ingresos distribuidos de un fideicomiso son informados por el otorgante, fideicomisario o beneficiario, según las circunstancias del pago. Antes de establecer un fideicomiso, es útil discutir las implicaciones fiscales con un profesional.

También se pueden crear fideicomisos para distribuir todos los activos en sumas globales. Independientemente de cómo el dinero y la propiedad salgan del fideicomiso, una vez que se distribuya todo, el fideicomiso llegará a su fin. Esto se conoce como liquidación o rescisión del fideicomiso. Un fideicomiso diseñado para durar varias generaciones se conoce como fideicomiso de dinastía [fuente:Randolph].

El dinero en un fideicomiso también se puede considerar separado del patrimonio en un proceso de divorcio, pero si el fideicomiso es revocable, es parte de los bienes compartidos de una pareja. Los fideicomisos también se pueden usar de manera similar a los acuerdos prenupciales, eliminando ciertos bienes de la propiedad conyugal compartida antes de que se lleve a cabo el matrimonio.

Términos comunes de confianza

Hay varios términos y definiciones importantes que debe saber si está pensando en establecer un fideicomiso.

Para comprender realmente cómo funcionan los fideicomisos, es útil conocer algunos términos.

Un otorgante es la persona o familia que establece y financia el fideicomiso. El otorgante también puede llamarse fideicomitente o donante, pero cualquiera que sea el término que elija, esta es básicamente la fuente de dinero.

El beneficiario es la persona o personas que obtendrán bienes o propiedades del fideicomiso. ¿Los fideicomisarios que mencionamos antes? Esos serían los beneficiarios.

El fideicomisario es el tercero, ya sea una persona u organización, que administra el fideicomiso de acuerdo con las instrucciones del otorgante. El otorgante puede ser el fideicomisario cuando se establece el fideicomiso por primera vez y luego nombrar un fideicomisario sucesor durante la vigencia del fideicomiso. El otorgante también puede ser beneficiario de un fideicomiso al principio. Estos se llaman fideicomisos otorgantes. Hasta que el otorgante ya no pueda tomar decisiones, el fideicomiso puede existir para su beneficio.

Ya sea una persona física o una empresa fiduciaria, el fideicomisario es un fiduciario , lo que significa que el fideicomisario debe administrar los activos de acuerdo con las instrucciones del fideicomiso.

El instrumento de confianza es el documento escrito que detalla los términos del fideicomiso.

Fideicomisos revocables son aquellas que pueden ser modificadas o revocadas por el otorgante con posterioridad a su constitución. Eso significa que el otorgante retiene el control de los activos. En un fideicomiso revocable, cualquier ingreso generado está sujeto a impuestos para el otorgante, quien paga impuestos sobre las distribuciones y cualquier ganancia de capital.

Fideicomisos irrevocables generalmente no se pueden cambiar una vez que se configuran. El otorgante pierde el control de los activos para recibir beneficios fiscales completos. Los fideicomisos pueden comenzar como revocables y volverse irrevocables a la muerte del otorgante.

La distinción entre revocable e irrevocable es importante. Por lo general, no hay beneficios fiscales o de protección de activos para un fideicomiso que aún puede controlar, o un fideicomiso revocable. Puede finalizar y liquidar un fideicomiso revocable para pagarle a un acreedor, por ejemplo. Un fideicomiso irrevocable, por otro lado, no se puede detener ni cambiar una vez que se financia. Esta falta de control hace que sea más fácil demostrar que está fuera de su patrimonio en caso de que un acreedor llame a la puerta.

Tipos de Fideicomisos

Hay muchas razones para iniciar un fideicomiso, una de las cuales es proteger sus bienes antes de casarse en caso de que ustedes dos se separaron más tarde en el camino.

Los fideicomisos se pueden estructurar para lograr diferentes resultados, y algunas de las estrategias más populares tienen sus propios nombres. Lo que lo hace un poco más difícil de resolver es que muchos fideicomisos combinan estrategias. Por ejemplo, un fideicomiso A-B incluye un fideicomiso A, o marital, y un fideicomiso B, o de derivación. Aquí hay una descripción general rápida para ayudarlo a comprender las estrategias de confianza populares:

Confianza A-B – Esto lo establece el otorgante para pasar los activos a su cónyuge primero, y luego a otros beneficiarios al fallecer el cónyuge sobreviviente. En otras palabras, si muero, todos los bienes pasan a mi cónyuge. Si mi cónyuge fallece, todos los bienes pasan a un nuevo fideicomiso, luego a nuestros hijos o a algún otro beneficiario que yo nombre.

Fideicomiso marital – La estrategia A en un fideicomiso A-B puede ser un fideicomiso marital o un fideicomiso QTIP, que significa propiedad de interés rescindible calificada. Estos fideicomisos se establecen en beneficio de un cónyuge sobreviviente a la muerte de un otorgante.

Omitir la confianza – La B en el fideicomiso A-B, este es el fideicomiso secundario que se crea tras la muerte del cónyuge sobreviviente en beneficio de los beneficiarios secundarios [fuente:American Bar Association].

Fideicomiso de protección de activos domésticos – Esto es para las personas menos felizmente casadas (o al menos casadas con más cautela) que desean proteger los activos de los acreedores, incluido un ex o futuro ex cónyuge. Es un fideicomiso irrevocable, permitido en menos de una cuarta parte de los estados de EE. UU., que permite que el otorgante sea un beneficiario. Llámalo el acuerdo prenupcial fantasma; puede proteger a los jóvenes con importantes activos que perder [fuente:Pagliarini]. Una joven empresaria que comienza su propio negocio, por ejemplo, podría tener un matrimonio perfectamente feliz. Pero si transfiere la propiedad de su empresa a un fideicomiso antes de casarse, evita que la propiedad de la empresa y sus activos sean impugnados en un posible divorcio futuro [fuente:Landers].

Fideicomisos de seguros de vida – Si la familia espera una póliza de seguro de vida sustancial que podría poner su valor neto en la zona de impuestos sobre el patrimonio (patrimonios de casi $5.5 millones o más en 2015 para impuestos federales; los estados pueden gravar patrimonios más pequeños), se puede crear un fideicomiso de seguro de vida. utilizado para eliminar activos de seguros de vida del patrimonio. Estos fideicomisos deben ser irrevocables (a veces se los conoce como ILIT), deben establecerse antes de la muerte del otorgante y deben tener un otorgante que no sea el fideicomisario [fuente:Hannibal].

Fideicomiso en vida – También conocido como fideicomiso entre vivos, es cualquier fideicomiso que le permite depositar activos mientras está vivo. Los fideicomisos en vida revocables le permiten administrar los activos del fideicomiso e incluso cambiar el fideicomiso durante su vida. Los fideicomisos en vida revocables tienen un lugar en la lista de estafas del IRS, no porque sean ilegales, sino porque a menudo se venden en exceso y son innecesarios.

Fideicomiso benéfico restante – Las personas adineradas pueden transferir riqueza a través de fideicomisos caritativos. El dinero se deposita en el fideicomiso y el otorgante y los beneficiarios pueden continuar recibiendo distribuciones del fideicomiso durante un período de tiempo. Al final de ese período, el resto se destina a la caridad.

Fideicomiso benéfico líder – Esto es similar al fideicomiso caritativo restante, pero la caridad es el beneficiario del fideicomiso primero por un período de tiempo. Al final de ese período, el resto se destina a los beneficiarios, como hijos o nietos, nombrados por el administrador [fuente:Fidelity Charitable].

¿Quién necesita un fideicomiso?

El hijo de Bob Marley, Rohan, sostiene un par de altavoces vendidos con el nombre de la familia Marley.

Para ilustrar por qué es posible que desee un fideicomiso, es divertido ver el ejemplo de una celebridad. Tomemos como ejemplo a Bob Marley, que estaba casado y tenía al menos 11 hijos, y que no tenía un fideicomiso, ni siquiera un testamento, cuando murió en 1981. La herencia valía $ 30 millones en ese momento y se estima que vale $ 130 millones ahora (y esto es antes del acuerdo para poner el nombre de Marley en la hierba) [fuente:Mayoras]. Pero las peleas por el control del fideicomiso y lo que Marley hubiera querido hacer en su nombre han sido costosas y dolorosas para la familia. Algunos estiman que la mercadería no autorizada de Marley es un negocio de $600 millones al año [fuente:Kenner].

Un ícono de la música moderna que viva bajo la ley de los EE. UU. (en lugar de la de Jamaica) podría tomar medidas para evitar problemas imprevistos como estos. Podría establecer un fideicomiso para delinear la propiedad y proteger a sus hijos y a sus hijos durante generaciones. Con un fideicomiso o una serie de fideicomisos, podría haber ayudado a sus herederos a evitar los impuestos sucesorios a su muerte. Un fideicomiso le permitiría proteger esos activos de los falsos acreedores al dejar en claro quién controla los activos una vez que la superestrella se haya ido. Podría permitirle proporcionar pagos regulares de dividendos para cada miembro de la familia, planes de sucesión para cualquier negocio en el que haya invertido el ícono y una estrategia de crecimiento para su legado. Con él, podía dictar claramente lo que se podía o no hacer con su semejanza, imagen y nombre para garantizar que las generaciones futuras pudieran comprender sus valores y actuar como él lo haría. También podría incluir instrucciones sobre lo que sus hijos deben lograr antes de heredar una parte completa del imperio. Probablemente ayudaría a mantener su negocio en privado, en lugar de ser ventilado en público después de su muerte.

La familia de Michael Jackson, la familia y novia del novelista Stieg Larsson y la familia de Lou Reed [fuentes:Bostwick, Mayoras] podrían haber evitado problemas similares.

Para la persona promedio, los fideicomisos generalmente se usan para evitar la sucesión. Los fideicomisos en vida le permiten transferir su casa, por ejemplo, u otra propiedad que aún no tiene un beneficiario designado. Los fideicomisos en vida son como testamentos con evitación de sucesiones incorporada. Pero pueden ser más costosos que los testamentos para establecer y administrar, así que asegúrese de sopesar los costos de establecer un fideicomiso en vida con los costos de legalización. (Además, si tiene un fideicomiso en vida, también necesita un testamento).

Luego, hay otras formas de evitar la sucesión, como tener una casa a su propio nombre y el nombre de su cónyuge o una tenencia conjunta con su beneficiario. O mantener dinero en cuentas pagaderas en caso de fallecimiento o que incluyan beneficiarios designados. O mantener registros precisos. Todas estas tácticas deberían hacer que la sucesión sea inexistente o relativamente fácil. Según la AARP, los fideicomisos en vida revocables se han vendido tanto a las personas que tienen menos probabilidades de necesitarlos que el Servicio de Impuestos Internos ha señalado estos fideicomisos como una estafa. Los beneficios que se promocionan para vender estos fideicomisos pueden ser engañosos o inapropiados para personas o familias con ahorros e ingresos modestos [fuente:Nolo].

Sin embargo, si usted es una familia que tiene activos sustanciales y/o dinámicas complicadas, un miembro de la familia con necesidades especiales o dueño de una propiedad en más de un estado, un fideicomiso en vida o de otro tipo podría tener sentido. Cada vez que se cuestione la legitimidad de un patrimonio, un fideicomiso podría ayudar a resolver disputas innecesarias. Las familias que establezcan estos fideicomisos deben buscar abogados experimentados que entiendan las leyes de su estado. El instrumento de confianza debe ser personalizado, redactado según las necesidades de su familia, en lugar de repetitivo. Siempre se deben considerar los costos al sopesar los beneficios del fideicomiso.

Fuentes

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