Es el siglo XXI - ¿Por qué su dinero se atasca en el siglo XX?

Si lee los consejos financieros en estos días, se le podría perdonar por verificar la fecha para ver si se había remontado a la década de 1990 (o 1970).

¿Cuál fue un buen consejo para el siglo XX? Ve a la mejor universidad que puedas conseguir un buen trabajo, vivir frugalmente, ahorra e invierte, compra una casa, y maximice sus ahorros para la jubilación.

Pero todos esos consejos financieros genéricos del siglo XX ya no son necesariamente la ruta más segura hacia el éxito. Los millennials se dieron cuenta de esto hace un tiempo. Es por eso que muchos no se preocupan por la universidad, por qué tantos viven en casa con sus padres, y por qué tantos se las arreglan con trabajos ocasionales o sin trabajo.

Movimientos inteligentes para el siglo XXI

Entonces, ¿Cuál es el consejo financiero adecuado para el siglo XXI? Bien, Los instintos de los millennials no están mal. Pero estas son aguas difíciles para navegar puramente por instinto. Esto es lo que haría.

No es "No vayas a la universidad"

Bastante, es "No lo hagas endeudarse ir a la universidad."

Incluso eso es un poco extremo porque hay trayectorias profesionales:ingeniería, tecnología, donde puede ganar lo suficiente para pagar préstamos estudiantiles. Probablemente sería incluso mejor decir:"Mantenga sus préstamos estudiantiles pequeños, en relación con sus perspectivas de devolver el dinero ".

En particular, no pague para asistir a una universidad de nivel medio. En el siglo XX, había un retorno de la inversión real al ir a la mejor universidad a la que podía ingresar. En el siglo 21, Creo que eso solo es cierto en la cima. Si no puede ingresar (¡o pagar!) Una de las mejores universidades, no hay razón para pagar más para asistir a una universidad de segundo nivel. La relación costo-beneficio cambia fuertemente a su favor si hace un par de años en el colegio comunitario y luego termina su título en una buena escuela pública. Por supuesto que si tu familia es rica o puedes conseguir excelentes becas, no hay razón para no ir a una universidad de segundo nivel, pero no si tiene que pedir prestado más para hacerlo.

Incluso si puedes ingresar a una universidad de primer nivel, considere si su costo está justificado. ¿Garantizará su título un trabajo al graduarse? o resultar en roles mejor compensados ​​de los que de otro modo tendrías acceso? ¿Facilitará el ingreso a un programa de posgrado de su elección? ¿Beneficiará materialmente su camino de vida previsto de alguna manera?

No es "vivir en casa con tus padres"

Bastante, es "Viva un estilo de vida que realmente pueda pagar, incluso si eso significa vivir en casa con tus padres ".

¡No se endeude para mantener su estilo de vida! De hecho, estarás muy por delante del juego si puedes comenzar a acumular un poco de capital. Incluso un pequeño fondo de emergencia puede mejorar enormemente su vida.

Es posible que otros tipos de deuda no sean tan graves como las deudas de préstamos estudiantiles (que no se pueden cancelar ni siquiera en caso de quiebra, y qué prestamistas le darán incluso si su curso de estudio planificado no le da ninguna esperanza de pagarlo), pero eso no significa que los otros tipos estén bien.

No se trata de "trabajos informales"

Bastante, es "Encuentre una manera de respaldar su estilo de vida de bajo costo, incluso si todo lo que puedas conseguir son trabajos ocasionales ".

Hay todo tipo de formas de ganar dinero. Hay buenos trabajos hay trabajos de mierda, hay conciertos paralelos de todo tipo. La clave es financiar su estilo de vida (más un poco más).

En la economía actual, hay momentos y lugares en los que todo lo que se puede conseguir son trabajos de mierda. Eso es lamentable.

También es lamentable que muchas personas que escriben sobre "niños en estos días" no vean eso estos dos elementos están emparejados . Los millennials están combinando (muy sabiamente) las opciones de estilo de vida con las oportunidades de ingresos, mientras que los periodistas (e incluso los asesores financieros) fingen que estas dos cosas son independientes entre sí.

Todos los demás consejos financieros genéricos

Invertir solía ser fácil.

Desde alrededor de 1980 hasta finales del siglo XX, casi cualquier combinación de efectivo cautiverio, y las acciones compradas a través de fondos indexados de bajo costo rendirían varios puntos porcentuales por encima de la inflación, dejar que cualquiera sea un supergenio inversor.

Los precios de la vivienda no subieron en línea recta durante todo el período, pero entre las ventajas fiscales de la propiedad de vivienda y el apalancamiento de hipotecas con un pago inicial bajo, siempre que no pagues demasiado, cualquiera podría tener un hogar y un valioso activo de capital.

Porque ya nada de esto es cierto, invertir ahora es realmente difícil.

El rendimiento del efectivo ha sido durante años tan cercano a cero que no vale la pena preocuparse. Cautiverio, cepo, y los bienes raíces han subido tanto desde el colapso que probablemente sean un lugar pésimo para invertir dinero nuevo.

Nada de lo cual quiere decir que no debería ser frugal y acumular algunos ahorros, pero hacerlo no será el camino a la riqueza en este siglo que fue el siglo pasado.

Eso significa que debemos buscar en algún otro lugar además del siglo XX en busca de asesoramiento financiero. Y por eso, Tengo una idea.

Mira a los primeros siglos

El siglo XX fue realmente diferente. Durante aproximadamente dos generaciones, la generación que luchó en la Segunda Guerra Mundial y los Baby Boomers, tuvimos un conjunto único de circunstancias que hicieron posible trabajar por un cheque de pago y, finalmente, antes de que te volvieras demasiado mayor para trabajar, Hacerse rico.

Hasta entonces, por toda la historia de la humanidad, solo había dos caminos hacia la riqueza:se podía heredar la riqueza, o podría obtener riqueza a través de algún tipo de esfuerzo de toma de riesgos (emprendimiento, especulación, etc.).

Esas circunstancias únicas ya no se aplican, A causa de eso, el mejor lugar para buscar estrategias para el futuro es mirar las estrategias que funcionaron antes del siglo XX. El 17 18, y el siglo XIX proporcionará un terreno fértil. Las cosas que funcionaron luego van a funcionar mejor seguir adelante que copiar reflexivamente lo que funcionó en el siglo XX.

Quizás se pueda perdonar a los profesionales financieros por no haber descubierto esto:toda la industria financiera es un producto del siglo XX.

Tengo un libro de consejos financieros de 1883 llamado Worth and Wealth por T.L. Haines. Es un libro fascinante. Gran parte se lee exactamente como los consejos de finanzas personales de hoy (menos cualquier cosa de alta tecnología como la automatización del pago de facturas):obtener una educación, buscando trabajo, viviendo frugalmente, y así sucesivamente, excepto que no tiene nada sobre lo que consideraríamos invertir. No hay nada sobre acciones o bonos. En lugar de, hay invertir la forma en que se hizo en siglos anteriores.

Comprar tierra productiva

La tierra fue la base de todos riqueza hasta el siglo XIX. En los viejos tiempos habría sido tierra con cultivos o pastos, pero la propiedad de alquiler también cuenta. Por supuesto, tanto administrar una granja como ser propietario son más como un segundo trabajo que como una inversión pasiva. Hablando de que...

Invertir en un negocio

Es decir, invertir en tu propio negocio.

El tipo de inversiones en papel (acciones y bonos) que funcionaron tan bien en el siglo XX no van a desaparecer, y sin duda mucha gente ganará mucho dinero en el mercado. Pero no creo que veamos una continuación de los días en los que una simple cartera diversificada de acciones y bonos brindaba una seguridad, alto rendimiento.

Por supuesto, dirigir una pequeña empresa se parece más a un trabajo de tiempo completo que a una inversión pasiva. Y ese es mi punto. La respuesta correcta ahora a cualquier artículo sobre inversión para "ingresos pasivos" es sacudir la cabeza y decir:"Eso es tan del siglo pasado."

Organízate como una familia

La idea de una persona individual como unidad económica fundamental es una idea de finales del siglo XX. Antes de eso, la unidad económica fundamental era la familia .

Organizar tu vida económica en torno a una familia con más de un adulto tiene todo tipo de ventajas. Encaja especialmente bien con las ideas que ya he mencionado. Los miembros de la familia pueden trabajar fuera de la familia para obtener un salario o un salario, pero si hay un terreno familiar o un negocio familiar, los miembros de la familia que pierden sus trabajos pueden trabajarlos hasta que encuentren un nuevo trabajo. De esa manera, la familia todavía tiene algunos ingresos y el miembro de la familia tiene un trabajo productivo que hacer.

Un modelo mental para esto podría ser las grandes familias agrícolas del siglo XIX, pero te sugiero que pienses en grande. Modele la economía de su hogar según las familias aristocráticas del siglo XVIII. Todos pueden contribuir. A los más capaces se les puede dar margen para aumentar enormemente la riqueza de la familia, mientras que los jóvenes y los viejos y aquellos que simplemente carecen de esa chispa aún pueden contribuir (y compartir) el éxito de la familia.

Si organizarse como una familia no le funciona, considere organizarse como una tribu. Probablemente sea una metáfora aún mejor.

Cómo van a ser las cosas

En todas estas áreas, Creo que los instintos de los Millennials han sido bastante buenos, excepto que creo que han aceptado la idea del siglo XX de que la unidad económica es el individuo.

Eso es comprensible. Es un modelo atractivo uno que brinda la máxima libertad con una responsabilidad mínima:usted solo es responsable de usted mismo.

Debido a esto, Me preocupa que muchos de ellos, incluso aquellos que están haciendo los movimientos correctos de forma gradual, No me he dado cuenta de que el siglo XXI se parecerá mucho más al siglo XIX y anteriores que al XX.

Las decisiones que toman, en particular, la opción de vivir en casa con sus padres:muéstreles instintivamente moverse en la dirección correcta, pero hasta que puedan corregir su modelo mental, se están perdiendo una perspectiva útil que la historia puede proporcionar.

Mire cómo las familias organizaban su economía doméstica antes del siglo XX. Hay mucha sabiduría práctica ahí.

¿Dónde está tu dinero, en el siglo XX o en el XXI?