¿Qué son los activos redundantes?

Los activos redundantes son activos que generan ingresos Ingresos operativos Los ingresos operativos son la cantidad de ingresos que quedan después de deducir los costos operativos directos e indirectos de los ingresos por ventas. para el negocio, pero que no son esenciales para las operaciones normales del negocio. En lenguaje sencillo, son activos que son propiedad de la empresa y que no contribuyen a las operaciones principales y actividades generadoras de ingresos. Los tipos de empresa. Los activos redundantes también se conocen como activos no operativos.

"Redundante" posiblemente no sea el mejor término para describir estos activos, ya que no suelen ser activos duplicados, sino más bien activos “extra”. El punto clave para recordar es que son activos que no se utilizan como parte de las actividades normales de una empresa, operaciones comerciales centrales.

Cuando se evalúa una empresa, Los activos redundantes se excluyen de la valuación Modelado y valuación financieros El modelado y valuación financieros pronostica el flujo de efectivo libre de una empresa y lo descuenta a su valor actual neto al costo promedio ponderado del capital para llegar a un precio de mercado justo que represente el verdadero valor del negocio. El vendedor puede optar por retener los activos redundantes al vender el negocio. Esto se debe a que los activos no se requieren directamente para la provisión de los productos o servicios de la empresa. Aunque se reconocen como activos, no tienen un propósito operativo esencial para la empresa. Por eso, son intrascendentes para el comprador y solo importantes para el vendedor.

Ejemplos de activos redundantes

Los activos redundantes son más frecuentes en las empresas de propiedad privada. Esto se debe a que los propietarios disfrutan de la libertad de comprar activos que no son necesariamente necesarios para las operaciones normales de la empresa. Los ejemplos de activos redundantes son los siguientes:

Activos tangibles no utilizados directamente en las operaciones comerciales

En el curso de sus operaciones, una empresa puede adquirir ciertos tipos de activos Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen no corriente, físico, intangible, operando, y no operativo. Identificar correctamente y facilitar el buen funcionamiento de la empresa. Estos activos pueden incluir barcos, Vehículos recreacionales, o avión. Los empleados de la empresa pueden utilizarlos durante las operaciones normales o para actividades de ocio. La eliminación de los activos del negocio no afectará las operaciones normales del negocio. Cuando no esté en uso, la empresa puede arrendarlos a otras empresas y obtener ingresos al hacerlo.

Bienes raíces

Propiedades inmobiliarias que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc.son activos redundantes cuando la empresa no se dedica a la propiedad inmobiliaria como parte de sus operaciones principales. Cuando una empresa posee ubicaciones que ya no están operativas, los edificios se reconocen como activos no operativos. Esto se debe a que ya no son esenciales para su funcionamiento normal.

Los edificios se pueden alquilar a otras empresas para generar ingresos no operativos. A diferencia de, cuando una empresa inmobiliaria posee sus propios edificios residenciales y comerciales, estos activos se reconocen como activos operativos ya que son esenciales para las operaciones de la empresa.

Valores negociables

Valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. se consideran activos redundantes cuando la empresa no opera en la industria de valores negociables. Por lo tanto, una empresa que negocia con valores fuera de sus operaciones principales obtiene ingresos no operativos de ellos.

Estos activos deben eliminarse al calcular el valor justo de mercado de la empresa durante una transacción de fusión o adquisición. Los valores solo se reconocen como activos operativos si la empresa realiza actividades comerciales como parte de su actividad principal.

Exceso de capital de trabajo no monetario

Cuando una empresa registra capital de trabajo no monetario en exceso de lo que la empresa requiere para mantener los ingresos, se clasifica como un activo redundante. La empresa no necesita el exceso de capital de trabajo, como inventario, para realizar sus operaciones principales y generar ingresos.

Los vendedores deben tener cuidado al determinar la cantidad de capital de trabajo no monetario que se considera redundante. ya que sobrestimar o subestimar la cifra puede afectar la valoración real de la empresa. Los vendedores pueden trabajar con especialistas en valoración con experiencia. Especialista en valoración de empresas. La valoración de empresas se refiere al proceso de determinar el valor real de una empresa. Los propietarios trabajan con un especialista en valoración de empresas para que les ayude a obtener una estimación objetiva del valor de su empresa. Requieren los servicios de especialistas en valoración de empresas para determinar el valor razonable de una empresa. para determinar la cantidad adecuada sin afectar negativamente el valor justo de mercado de la empresa.

¿Cómo utilizan las empresas los activos redundantes?

La principal razón por la que las empresas invierten en activos no operativos es la diversificación del riesgo. Durante períodos de dificultades financieras cuando los ingresos no son suficientes para respaldar el negocio, Los activos no operativos pueden proporcionar flujos de efectivo adicionales.

Los ingresos de los activos no operativos pueden actuar como respaldo financiero. Por ejemplo, una empresa de distribución que posee varios almacenes puede arrendar algunos de sus almacenes a otras empresas. Por lo tanto, obtiene ingresos no operativos para complementar sus ingresos básicos.

Las empresas también pueden invertir en activos superfluos, como bienes raíces. que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc. y hoteles como una forma de obtener ingresos incluso después de enajenar el negocio. Por ejemplo, cuando el vendedor es propietario de varios edificios comerciales que no forman parte de las operaciones de la empresa, el vendedor puede continuar arrendándolos incluso después de que se haya vendido el negocio. En ciertas ocasiones, el comprador se convertirá en el primer inquilino si acepta continuar operando el negocio en las instalaciones del vendedor. El mismo caso se aplica a otros activos no operativos como hoteles y automóviles de recreo.

La adquisición de activos no operativos también puede proporcionar un medio para reducir los costos operativos. Por ejemplo, una empresa que se dedica a la jardinería puede adquirir un vivero como forma de reducir los costos de suministro.

Valoración de activos redundantes

Al evaluar una empresa, los activos no operativos se tratan de manera diferente a los activos operativos, pero aún puede ser importante para calcular el valor total de la empresa. Típicamente, dichos activos se excluyen al calcular la rentabilidad y los ingresos netos Ingresos netos Los ingresos netos son una partida clave, no solo en la cuenta de resultados, pero en los tres estados financieros principales. Mientras se llega a través de la empresa.

Los activos redundantes no deben valorarse utilizando el método de capitalización o descuento. En lugar de, deben valorarse a su valor neto realizable después de deducir los costos de distribución y disposición. El valor obtenido se suma al valor operativo de la empresa para obtener el valor empresarial.

Al deshacerse del negocio, Los vendedores generalmente eliminan los activos redundantes de la valoración de la empresa.Métodos de valoración Cuando se valora una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos principales de valoración:análisis DCF, empresas comparables, y transacciones precedentes Si el comprador está interesado en ellas, entonces el vendedor debe ser compensado adecuadamente por los activos operativos y no operativos.

Ingresos no operacionales

Ingresos no operacionales, también conocido como ingreso incidental, son los ingresos obtenidos de las operaciones complementarias de una empresa. Algunos de los ingresos se derivan de activos no operativos, mientras que otros se obtienen de otras fuentes. Ejemplos de ingresos no operativos derivados de activos no operativos incluyen ingresos por alquiler de propiedades inmobiliarias e ingresos por activos discontinuados del negocio.

Otros ingresos categorizados como ingresos no operativos incluyen ingresos en divisas, ganancias sobre valores negociables, amortizaciones de activos, e ingresos por dividendos.

Recursos adicionales

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