¿Presentar impuestos para una S-corp? Aquí hay algunas cosas que debe saber sobre el Formulario 1120S.

Este artículo fue verificado por nuestros editores y un miembro del equipo de especialistas de productos de Credit Karma Tax®, dirigido por el Gerente Senior de Operaciones Christina Taylor .

Si eres un "emprendedor en solitario, "Propietario de una pequeña empresa con un puñado de empleados o propietario de una gran empresa, tiene varias formas de estructurar su negocio. La estructura de su empresa afectará la forma en que debe presentar sus impuestos federales sobre la renta.

Una corporación S es una forma de estructurar su negocio, si califica para el estado, y no todas las pequeñas empresas lo harán. Si su empresa opera como una S-corp, sus ingresos corporativos, pérdidas, las deducciones y los créditos pasan de la empresa a su declaración personal (y las declaraciones de cualquier otro accionista) a efectos fiscales. Es por eso que los S-corps también se denominan "negocios de transferencia".

Usted, junto con cualquier otro accionista de la S-corp, reportará esta información transmitida en su declaración de impuestos personal. Pero también deberá presentar una declaración de impuestos comerciales para su S-corp, y ese es el Formulario 1120S.

Veamos el formulario y algunas cosas que debe saber sobre la presentación de impuestos federales sobre la renta para su S-corp.

• ¿Qué es una S-corp?
• ¿Qué es el Formulario 1120S?
• ¿Qué información se encuentra en el formulario de impuestos 1120S?
• ¿Cómo completo el formulario de impuestos 1120S?

¿Qué es una S-corp?

Una S-corp es más un estado fiscal que una estructura empresarial. Los S-corps son entidades de paso para corporaciones, lo que significa que ciertos ingresos y pérdidas del negocio "pasan" a las declaraciones de impuestos personales de los accionistas. Pero la S-corp sigue siendo responsable de algunos otros impuestos, como el impuesto sobre la renta pasiva.

Debido a que los ingresos comerciales se informan en las declaraciones de impuestos personales de los accionistas, está sujeto a impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta de las personas físicas. Esta es una de las principales ventajas de una S-corp:evitar la doble imposición. Por lo general, los ingresos de su empresa no están sujetos a impuestos tanto a nivel de ingresos personales como de empresas.

Los S-corps tienen otras ventajas fiscales, también. Debido a las reformas fiscales de 2017, si tiene una S-corp y está por debajo de un cierto umbral de ingresos, puede calificar para una deducción de impuestos del 20% sobre los ingresos comerciales calificados en su declaración federal de impuestos sobre la renta. En 2018, el umbral de ingresos era de $ 157, 500 para contribuyentes individuales y $ 315, 000 para parejas casadas que declaran conjuntamente.

Pero no todos los tipos de negocios califican para ser S-corps. Si no está seguro de qué estructura comercial elegir para su empresa, la Administración de Pequeñas Empresas ofrece información que podría ayudar.

¿Cuáles son algunas de las ventajas de las corporaciones S?

Los ingresos comerciales se informan en la declaración de impuestos personal de cada accionista. Entonces, si eres accionista, está sujeto a impuestos a su tasa de impuesto sobre la renta personal. Como S-corp, Por lo general, su empresa no tendrá que pagar impuestos tanto a nivel de ingresos personales como corporativo.

Si tiene una S-corp y está por debajo de cierto umbral de ingresos, puede calificar para una deducción de impuestos de hasta el 20% sobre los ingresos comerciales calificados.

Estas ventajas fiscales pueden reducir la cantidad de impuestos que adeuda en general. Pero tenga en cuenta:una vez que presente el formulario 1120S y su declaración de impuestos personal, cualquier pago de impuestos o reembolso adeudado se hará a través de su declaración de impuestos sobre la renta individual y en proporción a su participación en la propiedad de la S-corp.

¿Cuáles son otros tipos de estructuras comerciales?

Estas son algunas de las estructuras comerciales que reconoce el IRS.

• Empresas unipersonales: Las empresas unipersonales son negocios no incorporados propiedad de un individuo.
• Asociaciones: Una sociedad es un negocio propiedad de dos o más personas que aportan dinero, propiedad, trabajo o habilidad. Esperan compartir ganancias y pérdidas.
• Corporaciones: También llamadas corporaciones C, estos negocios están incorporados y reconocidos como una entidad tributaria separada para propósitos de impuestos federales sobre la renta.
• Corporaciones S: Estas corporaciones transfieren los ingresos de la empresa, pérdidas, deducciones y créditos a sus accionistas, que declaran ingresos y pérdidas en sus declaraciones de impuestos personales.
• Sociedades de responsabilidad limitada: Los estados establecen leyes y regulaciones para establecer LLC, que puede tener propietarios que sean individuos, corporaciones, otras LLC o incluso entidades extranjeras. Para propósitos de impuestos federales, Las LLC pueden optar por ser tratadas como corporaciones, sociedades o como parte de la declaración de impuestos del propietario.

¿Qué es el Formulario 1120S?

Así como muchos contribuyentes individuales deben presentar una declaración de impuestos federales todos los años, también deben hacerlo las empresas.

Si su empresa tiene un estado de clasificación fiscal S-corp, debe presentar el formulario 1120S, que es esencialmente la declaración de impuestos anual de su negocio. Utilice este formulario para informar las deducciones, ganancias, ingresos y pérdidas del negocio durante el año fiscal en curso.

¿Qué información se encuentra en el formulario de impuestos 1120S?

La información en el Formulario 1120S se divide en tres categorías generales:ingresos, deducciones, e impuestos y pagos.

Aquí hay una descripción general de parte de la información principal que el IRS requiere que brinde.

• Los ingresos brutos y las ganancias brutas de su empresa
• Compensación de funcionarios y sueldos y salarios
• Devoluciones y bonificaciones (reembolsos en efectivo o a crédito emitidos a los clientes)
• Costo de los bienes vendidos (costo de fabricación de los productos o servicios que vende su empresa)
• Pagos de impuestos estimados
• Cualquier crédito fiscal reembolsable prorrogado de años anteriores.

El formulario 1120S también tiene varios anexos que es posible que deba incluir cuando presente la solicitud.

• Horario B: El Anexo B incluye cualquier deuda comercial de no accionistas cancelada o condonada, si el estado de S-corp de una subsidiaria calificada fue cancelado o revocado, y cualquier pago 1099 a contratistas independientes que trabajaron para su empresa durante el año.
• Horario K: El Anexo K enumera la participación en los ingresos de cada accionista, deducciones, créditos y otros rubros del negocio. Este formulario también detallará la cantidad de ingresos transferidos que se reflejará en su declaración de impuestos personal.
• Horario L: El Anexo L proporciona una descripción general de los balances generales de su empresa, incluido el efectivo, inventario, préstamos a accionistas, pasivo, hipotecas y capital social.
• Horarios M-1 y M-2: El Anexo M-1 concilia los ingresos (o pérdidas) comerciales que se muestran en sus registros contables con la información que se ha informado en el Anexo K. El Anexo M-2 detalla cualquier ajuste, incluidas las reducciones, distribuciones, ganancias o ganancias acumuladas, que forman parte de las finanzas de su empresa.

¿Cómo completo el formulario de impuestos 1120S?

Para completar el Formulario 1120S, Necesitarás, entre otras cosas, información sobre las ventas brutas y los beneficios de su empresa, los gastos comerciales y los impuestos estimados que adeude. Por eso es tan importante mantener un buen registro durante todo el año. Ya sea que utilice un software de contabilidad o mantenga toda esta información en un archivo de Excel, Reúna todos los documentos relevantes sobre las finanzas de su empresa para completar el Formulario 1120S.

Para 2019, Los S-corps deben presentar el Formulario 1120S antes del día 15 del tercer mes al final de su año fiscal. Entonces, si opera por año calendario, la fecha límite es el 15 de marzo, 2020.

Línea de fondo

Si su empresa opera como una S-corp, los ingresos que obtenga de ella como accionista se transferirán a su declaración de impuestos federales sobre la renta personal. Pero aún deberá presentar una declaración de impuestos por separado para su empresa:el formulario 1120S.

Es posible que no pueda presentar su declaración de impuestos comerciales de forma gratuita a través de un servicio de declaración de impuestos en línea, pero es posible que aún pueda presentar su declaración de impuestos federales sobre la renta personal de forma gratuita. Credit Karma Tax® no puede ayudarlo con el Formulario 1120-S. Pero es posible que aún pueda usarlo para hacer sus impuestos sobre la renta personales y reclamar una deducción de transferencia si es elegible para una.

Christina Taylor es gerente senior de operaciones tributarias de Credit Karma Tax®. Tiene más de una docena de años de experiencia en impuestos, operaciones contables y comerciales. Christina fundó su propia consultoría contable y la dirigió durante más de seis años. Codesarrolló un producto de preparación de impuestos de bricolaje en línea, sirviendo como director de operaciones durante siete años. Es agente inscrita y actual tesorera de la Asociación Nacional de Procesadores de Impuestos Computarizados y tiene una licenciatura en administración de empresas / contabilidad de Baker College y un MBA de Meredith College. Puedes encontrarla en LinkedIn.