¿Qué es el financiamiento SWORD?

La financiación de I + D fuera de balance de acciones y garantías (SWORD) es un tipo especial de financiación desarrollado especialmente para empresas de biotecnología. El objetivo principal del financiamiento de SWORD es subsidiar las actividades de I + D de biotecnología de una empresa.

Las actividades de investigación y desarrollo son fundamentales para el éxito de una empresa de biotecnología. Sin embargo, Las actividades de I + D vienen con un alto grado de incertidumbre debido a problemas relacionados con la viabilidad de un proyecto y preocupaciones regulatorias Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga del mantenimiento de la industria de valores y las bolsas de valores y opciones.

En otras palabras, Existe una alta probabilidad de que las iniciativas de I + D de las empresas de biotecnología no resulten en un éxito comercial. Debido a esta incertidumbre que conlleva un alto riesgo de inversión, los inversores no suelen estar dispuestos a aceptar métodos convencionales de financiación en sus inversiones en empresas de biotecnología.

Desglose del financiamiento de SWORD

El financiamiento de SWORD se lleva a cabo a través de una entidad separada establecida únicamente con el propósito de financiamiento. Proporciona a los inversores derechos parciales sobre todas las tecnologías desarrolladas en el curso de las actividades de I + D de la empresa que aportan valor adicional a los posibles rendimientos financieros.

Este mecanismo de financiación permite a las empresas de biotecnología obtener los fondos necesarios para financiar proyectos de I + D que de otro modo serían inasequibles. Además, El financiamiento SWORD separa los gastos de I + D de la empresa de otros tipos de pasivos y gastos Costos fijos y variables El costo es algo que puede clasificarse de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según. Por lo tanto, el rendimiento financiero de la empresa no se verá afectado.

¿Cómo funciona el financiamiento de SWORD?

El financiamiento SWORD es un tipo de recaudación de fondos más sofisticado en comparación con el financiamiento convencional de capital o deuda. El proceso comienza con la creación de una entidad de propósito especial (SPE) que es independiente de la empresa matriz. La empresa de nueva creación actúa como intermediario entre la empresa matriz y los inversores.

Después de la creación de la entidad, obtiene el acuerdo de licencia de tecnología de la empresa matriz que permite el uso de los materiales de investigación de la empresa matriz que pueden utilizarse en otras actividades de I + D. La empresa matriz generalmente recibe la opción de comprar las tecnologías desarrolladas por la entidad de propósito especial a cambio de pagos de regalías.

La nueva empresa también establece un acuerdo de servicios con la empresa matriz. Según el acuerdo, la empresa matriz proporciona todos los servicios administrativos y de gestión necesarios.

Luego, la entidad de propósito especial emite valores financieros Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. (unidades) a inversores. Cada unidad incluye una acción del capital social de la entidad de propósito especial con la opción de compra de la empresa matriz para recomprar las acciones, así como una garantía para la compra de acciones de la empresa matriz. Los inversores utilizan los warrants como una forma de seguro para los inversores en caso de que la empresa matriz no retire las acciones.

Más recursos

Gracias por leer la guía de CFI para el financiamiento de SWORD. CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, Los siguientes recursos de CFI serán útiles:

• Prima de riesgo de acciones Prima de riesgo de acciones La prima de riesgo de acciones es la diferencia entre la rentabilidad de las acciones / acciones individuales y la tasa de rendimiento libre de riesgo. Es la compensación al inversor por asumir un mayor nivel de riesgo e invertir en acciones en lugar de valores libres de riesgo.
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.
• Costos del producto Costos del producto Los costos del producto son costos en los que se incurre para crear un producto destinado a la venta a los clientes. Los costos del producto incluyen material directo
• Financiamiento semilla Financiamiento semilla Financiamiento semilla (también conocido como capital semilla, capital semilla, o financiación inicial) es la etapa más temprana del proceso de obtención de capital de una startup. El financiamiento semilla es un tipo de financiamiento basado en acciones. En otras palabras, los inversores comprometen su capital a cambio de una participación en el capital social de una empresa.