¿Qué es el coeficiente de reserva?

El coeficiente de reserva, también conocido como coeficiente de reserva bancaria, requisito de reserva bancaria, o coeficiente de reserva de efectivo:es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener en reserva como efectivo. El banco central es la institución que determina la cantidad requerida de coeficiente de reserva. La reserva de un banco generalmente consiste en dinero que tiene y se mantiene en su bóveda. Los bancos también mantienen efectivo en su cuenta en el banco central.

Desglose del ratio de reserva

Generalmente, el coeficiente de reserva se utiliza en la planificación de la política monetaria para regular la cantidad de efectivo que los bancos pueden convertir en préstamos. Además, Las autoridades monetarias centrales utilizan el coeficiente para proteger a los bancos de una caída repentina de la liquidez. que puede resultar en una crisis financiera Crisis financiera global de 2008-2009 La crisis financiera global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a las personas e instituciones de todo el mundo, con millones de estadounidenses profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchos fueron absorbidos por entidades más grandes, y el gobierno de Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates.

Aunque algunos países como Australia y el Reino Unido no tienen ratios de reserva, otros, como el Líbano y Brasil, tener un coeficiente de reserva del 30% y el 20%, respectivamente. Las cifras son importantes porque aseguran que cada país pueda regular y proteger su economía.

Impacto del coeficiente de reserva en bonos y acciones

Una tasa de interés más alta perjudica a los propietarios de bonos, ya que las tasas de interés tienen una relación inversa con el valor de los bonos. El mercado de valores también tiende a comportarse negativamente cuando suben las tasas de interés, ya que es más caro para las empresas adquirir el nivel de financiación deseado. Como consecuencia, aumentar el requisito de reserva perjudica a los bonos y las acciones. Aparece una relación más alta cuando la economía experimenta inflación, mientras que se experimenta una relación más baja durante una deflación Deflación La deflación es una disminución en el nivel general de precios de bienes y servicios. Dicho de otra manera, la deflación es inflación negativa. Cuando ocurre, .

En particular, Los bancos tienen dificultades cuando el banco central ajusta el coeficiente de reserva al alza porque hay un límite a la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar y, por lo tanto, a la cantidad de intereses que pueden ganar. Lo contrario ocurre cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas. Los bancos tienen más dinero para prestar, y se genera más interés.

En ciertos países, cierta cantidad de dinero se paga a los bancos como intereses sobre sus reservas. La práctica suele ser beneficiosa para los bancos, pero depende de las tarifas vigentes. Por ejemplo, la Reserva Federal de los Estados Unidos Reserva Federal (La Reserva Federal) La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás de la economía de libre mercado más grande del mundo. paga alrededor del 0,5% sobre los coeficientes de reserva como compensación a los bancos por la pérdida de ingresos cuando se aumenta el requisito de reserva.

Consideraciones para inversores

Los inversores internacionales deben vigilar de cerca los ratios de reservas, especialmente en los mercados que dependen de los requisitos de reserva para administrar las políticas monetarias. En muchos casos, Los accionistas pueden saber cuándo se producirán variaciones en los coeficientes de reservas al examinar los patrones macroeconómicos.

Un país cuya inflación está aumentando típicamente experimentará un aumento en su índice de reservas. Un inversor puede cubrir estos riesgos invirtiendo en múltiples regiones y países. Un inversor también puede trasladar sus inversiones a áreas que no estén influenciadas por cambios en la proporción.

Impacto en la política monetaria

La mayoría de los bancos centrales, como el Banco de Inglaterra Banco de Inglaterra El Banco de Inglaterra (BoE) es el banco central del Reino Unido y un modelo sobre el que se basan la mayoría de los bancos centrales de todo el mundo. Ya que, el Sistema de la Reserva Federal de EE. UU., y el Banco Central EuropeoBanco Central Europeo (BCE) El Banco Central Europeo (BCE) es una de las siete instituciones de la UE y el banco central de toda la Eurozona., tienden a no cambiar las tasas de reserva con frecuencia porque pueden causar problemas de liquidez. En lugar de, utilizan operaciones de mercado abierto como la flexibilización cuantitativa.

Por ejemplo, el índice de reserva en los EE. UU. se limita al 10% para los depósitos y al 0% para los depósitos a plazo que abarcan muchos años. Las cifras son discutidas y establecidas por una junta de gobernadores. Como depósitos a plazo, las cuentas de ahorro no se ven afectadas por los requisitos de reserva.

El aumento del porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de caja fuerte provoca una disminución en la cantidad de préstamos que pueden realizar. Si bien la efectividad de los requisitos de reserva como herramienta de política es muy debatible, hay pocas dudas de que influye en el mercado monetario. Su uso es cada vez menos relevante en países como EE. UU., donde los reguladores prefieren la flexibilización cuantitativa.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial del analista de valoración y modelado financiero (FMVA). carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Reservas en moneda extranjera Reservas en moneda extranjera Las reservas en moneda extranjera se refieren a los activos extranjeros en poder del banco central de un país. Los activos externos comprenden activos que no están denominados en la moneda nacional del país. Por ejemplo, Los bonos del gobierno de EE. UU. En poder del Banco de Japón son activos extranjeros para Japón.
• Efectivo restringido Efectivo restringido El efectivo restringido se refiere al efectivo que una empresa retiene por razones específicas y es, por lo tanto, no disponible para uso comercial ordinario inmediato. Se puede contrastar con efectivo sin restricciones, que se refiere al efectivo que se puede utilizar para cualquier propósito.
• Estado de flujos de efectivo Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo (también conocido como estado de flujo de efectivo) es uno de los tres estados financieros clave que informan el estado de flujo de efectivo.
• Flexibilización cuantitativa Flexibilización cuantitativa La flexibilización cuantitativa (QE) es una política monetaria de impresión de dinero, que es implementado por el Banco Central para dinamizar la economía. El Banco Central crea