¿Cuál es la relación de deuda neta a EBITDA?

La relación deuda neta a EBITDA mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos. Muestra cuánto tiempo necesita la empresa para operar a los niveles actuales de deuda y EBITDA para pagar toda su deuda.

La razón deuda neta a EBITDA es similar a la razón deuda a EBITDA en que mide la capacidad de pagar pasivos a corto y largo plazo, pero la razón deuda neta a EBITDA también representa el efectivo y equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance general. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias de la empresa.

Desglose de la relación deuda neta a EBITDA

La razón deuda neta a EBITDA viene dada por la siguiente fórmula:

• La deuda total de una empresa está dada por la suma de los pasivos a corto y largo plazo, incluyendo cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son, Pagar, hipotecas, y cualquier otro tipo de deuda que haya contraído la empresa. La deuda neta se refiere a la deuda de la empresa después de contabilizar el efectivo y las reservas de efectivo equivalente, ya que son los activos más líquidos de la empresa.
• El EBITDA se refiere a la suma de las ganancias de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación, y amortización. Se utiliza para medir el estado financiero y la rentabilidad de la empresa.

Aplicaciones de la relación Deuda Neta-Tt-EBITDA

Los índices de deuda neta a EBITDA más altos indican que la empresa puede enfrentar dificultades para pagar sus pasivos financieros. con base en sus activos líquidos y EBITDAEBITDAEBITDA o Utilidad antes de intereses, Impuesto, Depreciación, La amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de una empresa porque analiza la rentabilidad de la empresa a partir de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos. Las agencias de calificación crediticia suelen utilizar el coeficiente, Inversores potenciales, así como compradores corporativos (es decir, para una fusión o adquisición) para evaluar la situación financiera de la empresa.

Generalmente, Las razones de deuda neta a EBITDA inferiores a 3 se consideran aceptables. Cuanto menor sea la relación, cuanto mayor sea la probabilidad de que la empresa pague con éxito su deuda. Los índices superiores a 3 o 4 sirven como "señales de alerta" e indican que la empresa puede sufrir problemas económicos en el futuro.

Sin embargo, al mismo tiempo, Es importante señalar que la relación deuda neta a EBITDA no es el indicador más confiable de la situación financiera y la rentabilidad de una empresa. Por ejemplo, si la empresa ha invertido recientemente en propiedades, planta, y equipo (PP&E), es probable que la deuda del año sea elevada.

La inversión puede producir mayores ventas en el próximo año fiscal Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por los gobiernos y las empresas con fines contables para formular declaraciones anuales. pero la relación deuda neta a EBITDA para el año fiscal actual será mayor debido al aumento de la deuda. En este caso, la proporción no es el indicador más preciso o confiable de cómo se ve el futuro financiero de la empresa.

Ejemplo practico

Considere la información financiera obtenida de los estados financieros de BotPlant Corporation a continuación:

• Efectivo:$ 50, 000

• Equivalentes de efectivo:$ 10, 000

• EBITDA:$ 75, 000

• Deuda a corto plazo:$ 40, 000

• Deuda a largo plazo:$ 100, 000

• Deuda neta:$ 80, 000

Según la fórmula y la información proporcionada, La deuda neta de BotPlant se puede calcular como:($ 40, 0000 + $ 100, 000) - ($ 50, 000 + $ 10, 000) = $ 80, 000

Dado el EBITDA, la relación deuda neta a EBITDA se puede calcular de la siguiente manera:

$ 80, 000 / $ 75, 000 = 1.07

Es una relación deuda neta a EBITDA relativamente baja e implica que la empresa puede tener poca o ninguna dificultad para pagar sus pasivos con los niveles actuales de ganancias. dinero en efectivo, y deuda.

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