¿Qué es un evento de liquidez?

Un evento de liquidez es un proceso por el cual un inversionista liquida su posición de inversión en una compañía privada Compañía de propiedad privada Una compañía de propiedad privada es una compañía cuyas acciones son propiedad de individuos o corporaciones y que no ofrece participaciones en el capital social a los inversionistas en forma de acciones negociadas. en una bolsa de valores pública. y lo cambia por efectivo. El objetivo principal de un evento de liquidez es la transferencia de un activo ilíquido (una inversión en una empresa privada) al activo más líquido:el efectivo.

Un evento de liquidez es una forma de estrategia de salida Estrategias de salida Las estrategias de salida son planes ejecutados por los dueños de negocios, inversores, comerciantes o capitalistas de riesgo para salir de su posición en un activo en un momento determinado utilizado por firmas de capital privado. Generalmente, el evento se planifica cuidadosamente mucho antes de que se desencadene. Por lo general, se activa cuando se cumplen ciertas condiciones o han surgido circunstancias particulares. Los fundadores de la empresa y los inversores son los principales interesados ​​en el evento.

Formas de evento de liquidez

1. Oferta pública inicial (OPI)

Las acciones de la empresa se cotizan en bolsa después de una oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familia, e inversores comerciales como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una oferta pública inicial. Los fundadores e inversores de la empresa pueden vender sus acciones y monetizar sus inversiones iniciales.

2. Adquisición directa

En lugar de hacerlo público, la empresa o una participación en la empresa se puede vender directamente a una parte interesada (por ejemplo, Firma de capital privado Las 10 mejores firmas de capital privado ¿Quiénes son las 10 firmas de capital privado más importantes del mundo? Nuestra lista de las diez empresas más grandes de PE, ordenados por capital total recaudado. Estrategias comunes dentro de P.E. incluir adquisiciones apalancadas (LBO), capital de riesgo, capital de crecimiento, Inversiones en apuros y capital entrepiso.). Este es otro método de monetizar una inversión inicial.

Razones para un evento de liquidez

Un evento de liquidez puede desencadenarse por las siguientes razones:

• Se alcanza el objetivo de beneficio
• Prevención de pérdidas
• Razones legales
• Cambio dramático en las condiciones del mercado

Ejemplo de un evento de liquidez

PE Partners es una firma de capital privado que invirtió $ 5 millones en NewTech Corp., una puesta en marcha de tecnología. En sus cinco años de operaciones, NewTech Corp. ha experimentado un crecimiento significativo y se ha vuelto muy rentable. Con el fin de obtener financiación adicional para un mayor crecimiento, La dirección de la empresa decide emprender una oferta pública inicial.

PE Partners evalúa las condiciones del mercado y el potencial de crecimiento de la empresa y concluye que una oferta pública inicial sería la mejor manera de liquidar su inversión. Durante la OPI, PE Partners vendió su participación en NewTech Corp. por $ 25 millones.

Recursos adicionales

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• Estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. La estructura de capital de una empresa
• Reservas en efectivo Reservas en efectivo Las reservas en efectivo son fondos que las empresas reservan para su uso en situaciones de emergencia. El efectivo que se ahorra se utiliza para cubrir costos o gastos no planificados o inesperados. En la mayoría de los casos, las reservas son específicamente para necesidades a corto plazo. Un beneficio de las reservas de efectivo es que la empresa puede evitar la deuda de tarjetas de crédito o la necesidad de contraer préstamos adicionales.
• Activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un
• Founders StockFounders Las acciones de StockFounders se refieren a la equidad que se otorga a los primeros fundadores de una organización. Este tipo de acciones se diferencia en algunos aspectos importantes de las acciones ordinarias que se venden en el mercado secundario. Las diferencias clave son (1) que las acciones de los fundadores solo se pueden emitir a su valor nominal, y (2) viene con un calendario de adjudicación.