¿Qué es la liquidez?

En los mercados financierosMercados financierosMercados financieros, desde el propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, cepo, Divisas, y derivados. A menudo, son llamados por diferentes nombres, incluyendo "Wall Street" y "mercado de capitales, "pero todos todavía significan lo mismo., La liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, cuanto más rápido se pueda vender (y viceversa), y más fácil es venderlo a valor razonable o valor de mercado actual. En igualdad de condiciones, Los activos más líquidos se negocian con una prima Prima de liquidez Una prima de liquidez compensa a los inversores por invertir en valores con baja liquidez. La liquidez se refiere a la facilidad con la que se puede vender una inversión por dinero en efectivo. Las letras del Tesoro y las acciones se consideran altamente líquidas, ya que generalmente se pueden vender en cualquier momento al precio de mercado vigente. Por otra parte, inversiones tales como bienes raíces o instrumentos de deuda y activos ilíquidos se negocian con descuento Tasa de descuento En finanzas corporativas, una tasa de descuento es la tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor presente. Esta tasa es a menudo el costo de capital promedio ponderado (WACC) de una empresa, Tarifa de regreso requerida, o la tasa de rentabilidad que los inversores esperan ganar en relación con el riesgo de la inversión.

En análisis contable y financiero, La liquidez de una empresa es una medida de la facilidad con la que puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el.

Clasificación de la liquidez del mercado (ejemplo)

A continuación se muestra un ejemplo de cuántas inversiones comunes se clasifican normalmente en términos de la rapidez y facilidad con que se pueden convertir en efectivo (por supuesto, el orden puede ser diferente según las circunstancias).

Clasificaciones de liquidez:

1. Dinero en efectivo
2. Divisas (tipos de cambio FXFX - Divisas) La siguiente tabla muestra los tipos de cambio para las principales divisas, en comparación con el USD. El USD es la divisa más negociada del mundo. y participa en más del 81% de todas las operaciones de cambio. El USD se conoce popularmente como el dólar, debido a su color de pico.)
3. Certificados de inversión garantizados (GIC)
4. Bonos del gobierno
5. Bonos corporativos
6. Acciones Acciones comunes Las acciones comunes son un tipo de valor que representa la propiedad de acciones en una empresa. Hay otros términos, como acciones comunes, acción ordinaria, o acciones con derecho a voto - que son equivalentes a las acciones ordinarias. (Derechos iguales)
7. Productos básicos (físicos)
8. Bienes Raíces que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad otorgan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc.
9. Arte
10. Empresas privadas Valoración de empresas privadas3 técnicas para la valoración de empresas privadas:aprenda a valorar una empresa incluso si es privada y con información limitada. Esta guía proporciona ejemplos que incluyen análisis comparables de empresas, análisis de flujo de caja descontado, y el primer método de Chicago. Descubra cómo los profesionales valoran una empresa

Como puede ver en la lista anterior, el efectivo es, por defecto, el activo más líquido, ya que no es necesario venderlo ni convertirlo (¡ya es efectivo!). Acciones y bonos Bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por corporaciones y gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. por lo general, se puede convertir en efectivo en aproximadamente 1-2 días, dependiendo del tamaño de la inversión. Finalmente, inversiones de venta más lenta, como bienes raíces, Arte, y las empresas privadas pueden tardar mucho más en convertirse en efectivo (a menudo meses o incluso años).

Liquidez financiera

Los elementos del balance general de una empresa suelen enumerarse de mayor a menor liquidez. Por lo tanto, el efectivo siempre aparece en la parte superior de la sección de activos, mientras que otros tipos de activos, como Propiedad, Planta y equipo (PP&E), PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, se enumeran en último lugar.

En finanzas y contabilidad, el concepto de liquidez de una empresa es su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Las medidas de liquidez más comunes son:

• Razón actual Fórmula de razón actual La fórmula de Razón actual es =Activo corriente / Pasivo corriente. La razón corriente, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa - Activo corriente menos pasivo corriente
• Relación rápida Relación rápida La relación rápida, también conocida como prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo - La proporción de solo los activos más líquidos (efectivo, cuentas por cobrar, etc.) en comparación con el pasivo corriente
• Ratio de efectivo Ratio de efectivo El ratio de efectivo, a veces denominado coeficiente de activos en efectivo, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo. En comparación con otros ratios de liquidez como el ratio corriente y el ratio rápido, el coeficiente de caja es más estricto, medida más conservadora:efectivo disponible en relación con los pasivos corrientes

Ejemplo de liquidez (balance)

A continuación se muestra una captura de pantalla del balance general de 2017 de Amazon Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. que muestra sus activos y pasivos en orden de liquidez, así como su capital social.

Como puedes ver en la imagen, Los activos de Amazon se dividen en dos categorías, Activo corriente y activo no corriente (todo lo demás).

Los activos corrientes son los siguientes:

• Dinero en efectivo
• Valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. (Estos incluirían acciones que cotizan en bolsa, cautiverio, y otras inversiones)
• Inventarios Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance, compuesto por todas las materias primas, trabajo en progreso, y productos terminados que a (Productos, productos terminados, materias primas, etc.que se puede vender)
• Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas permiten (efectivo adeudado por ventas a clientes a crédito)

Para la mayoría de las empresas, estos son cuatro de los activos corrientes más comunes. Su liquidez, sin embargo, puede variar. Para muchas empresas, las cuentas por cobrar son más líquidas que los inventarios (lo que significa que la empresa espera recibir el pago de los clientes más rápido de lo que se necesita para vender productos en inventario).

Los pasivos corrientes se enumeran a continuación:

• Cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son (dinero adeudado al vendedor y proveedores)
• Gastos acumulados Gastos acumulados Los gastos acumulados son gastos que se reconocen aunque no se haya pagado el efectivo. Por lo general, se emparejan con los ingresos a través del principio de coincidencia y otros (dinero que la empresa espera adeudar a los vendedores y proveedores en un futuro próximo)
• Ingresos no devengados (también llamados ingresos diferidos Ingresos diferidos Los ingresos diferidos se generan cuando una empresa recibe un pago por bienes y / o servicios que aún no ha ganado. En la contabilidad de acumulación, )

Aprender más, consulte el Curso de modelado financiero avanzado de CFI en Amazon.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial del analista de valoración y modelado financiero (FMVA). carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un
• Capacidad de deuda Capacidad de deuda La capacidad de deuda se refiere a la cantidad total de deuda que una empresa puede contraer y pagar de acuerdo con los términos del acuerdo de deuda.
• Efectivo inactivo Efectivo inactivo El efectivo inactivo es, como la frase implica, efectivo que está inactivo o que no se utiliza de manera que pueda aumentar el valor de una empresa. Significa que el dinero en efectivo no genera intereses por guardar ahorros o una cuenta corriente, y no genera ganancias en forma de compras o inversiones de activos. El efectivo simplemente está sentado en una forma en la que no se aprecia.
• Tipos de razones financieras Razones financieras Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa.