¿Qué es una inversión?

Una inversión financiera es cualquier activo o instrumento adquirido con la intención de vender dicho activo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital), o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler o dividendos). Esta guía revisará los tres principales métodos de inversión (o clases de activos).

Los criterios exactos para que una transacción se considere una inversión, sin embargo, no es tan concreto. Desde una perspectiva amplia, hay muchas categorías diferentes de inversiones. Especialmente en términos de contabilidad Contabilidad Las firmas de contabilidad pública consisten en contadores cuyo trabajo es servir negocios, individuos, gobiernos y organizaciones sin fines de lucro mediante la preparación de estados financieros, impuestos, diferentes transacciones pueden constituirse como inversiones por diferentes personas. Por ejemplo, una transacción de arrendamiento puede ser vista como una inversión por algunos pero no por otros.

En una definición muy amplia, una inversión puede englobar cualquier acción u operación emprendida con la intención de generar alguna forma de ingresos futuros. Como tal, incluso el acto de producir bienes con la intención de revenderlos en el futuro puede considerarse una inversión.

Hay ciertos tipos de transacciones que se ven fácilmente como inversiones financieras. Estos son el tema central de este artículo y se describen a continuación.

¿Cuáles son los diferentes métodos de inversión?

Una forma sencilla de clasificar las inversiones es dividirlas en tres categorías o "métodos de inversión" que incluyen:

• Inversiones de deuda (préstamos)
• Inversiones de capital (propiedad de la empresa)
• Inversiones híbridas (valores convertibles, capitel del entresuelo, acciones preferentes)

Inversiones de deuda

Las inversiones basadas en deuda se pueden dividir en dos subcategorías:inversiones públicas y no públicas (privadas).

Las inversiones en deuda pública son inversiones que pueden comprarse o negociarse en mercados de deuda abiertos. Estas son cosas como bonos, DebenturesDebentureUn debenture es una deuda o bonos no garantizados que reembolsan una cantidad específica de dinero más intereses a los tenedores de bonos al vencimiento. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista. y permutas de crédito, entre otros. Una empresa a menudo clasificará valores públicos Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. como mantenidos hasta el vencimiento, disponible para venta, o retenido para negociar. Cada una de estas clasificaciones tiene ciertos criterios y tratamientos específicos bajo normas contables. Contabilización del impuesto a la renta El impuesto a la renta y su contabilidad es un área clave de las finanzas corporativas. Existen varios objetivos para contabilizar los impuestos sobre la renta y optimizar la valoración de una empresa.

Las inversiones en deuda privada son todas las transacciones que generan un activo en el balance y no se negocian abierta o fácilmente en los mercados. Un ejemplo es la compra de cuentas por cobrar de otra entidad Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas permiten o prestan cuentas por cobrar, que se espera que generen alguna forma de ingresos futuros.

Inversiones iguales

Las inversiones de capital también se pueden clasificar como inversiones públicas y no públicas. Este último se conoce comúnmente como Private EquityPerfil de carrera de capital privado.Los analistas y asociados de capital privado realizan un trabajo similar al de la banca de inversión. El trabajo incluye modelos financieros, valuación, Horas largas y sueldo alto. El capital privado (PE) es una progresión profesional común para los banqueros de inversión (IB). Los analistas de IB a menudo sueñan con "graduarse" en el lado de la compra, , que se considera de alto riesgo, inversión de alta recompensa. De hecho, Las inversiones en acciones generalmente se consideran más riesgosas que las inversiones en deuda. con la ventaja de generar potencialmente mayores retornos.

Las inversiones de capital público son cualquier inversión basada en capital que se puede comprar o negociar en los mercados. A menudo, estos son el tipo de inversiones que alguien tiene en mente cuando habla de inversiones. Esto cubre instrumentos tales como acciones comunes Existencias ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se utilizan indistintamente. acciones preferentes, opciones de alamcenaje, y warrants de acciones.

Las inversiones de capital privado son a menudo inversiones a gran escala que no están dentro del alcance de un pequeño inversor. Compras apalancadas Compra apalancada (LBO) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando la deuda como principal fuente de contraprestación. fusiones y adquisiciones, y las inversiones de capital de riesgo son solo algunos de los tipos de transacciones de capital privado que se realizan con más frecuencia.

Métodos de inversión híbridos

Veamos algunos métodos de inversión adicionales. Hay tipos de inversión que combinan elementos tanto de deuda como de capital. Un ejemplo de esto es la deuda mezzanine, en el que un inversor concede un préstamo a una segunda parte a cambio de acciones. Otro ejemplo es un bono convertible, en el que un inversor ha comprado un bono que tiene una característica mediante la cual es canjeable por un cierto número de acciones de la empresa emisora.

También hay tipos de inversión que no poseen componentes de deuda ni de capital. Un ejemplo de este tipo es cualquier inversión en el lado del activo del balance, como la compra de equipo o propiedad bajo PP&E. Alternativamente, La compra de activos intangibles, como una marca o una patente, también se puede clasificar como inversión. dependiendo de la estrategia.

Finalmente, existe una gran clase de inversiones llamadas derivados, que, como su nombre lo indica, se derivan de otros valores. Hay muchos tipos de derivados, todos los cuales merecen un artículo propio. Sin embargo, Ejemplos de derivados comúnmente conocidos son futuros y opciones Opción sobre acciones Una opción sobre acciones es un contrato entre dos partes que le da al comprador el derecho a comprar o vender acciones subyacentes a un precio predeterminado y dentro de un período de tiempo específico. Un vendedor de la opción sobre acciones se denomina escritor de opciones, donde al vendedor se le paga una prima del contrato adquirido por el comprador de opciones sobre acciones., que son instrumentos de inversión que basan su valor en una acción o un producto básico subyacente.

¡Lea más sobre invertir!

CFI ofrece la página del programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en un analista de banca comercial y crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Banca de inversión Banca de inversión La banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que sirve a los gobiernos, corporaciones, e instituciones proporcionando servicios de asesoría en suscripción (aumento de capital) y fusiones y adquisiciones (M&A). Los bancos de inversión actúan como intermediarios
• Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales:análisis DCF, empresas comparables, y transacciones precedentes
• Modelo DCF Guía gratuita de formación sobre el modelo DCF Un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero que se utiliza para valorar una empresa. El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre no apalancado de una empresa.
• Valores públicos Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda.