¿Qué es una anualidad fija?

Una anualidad fija es un producto de inversión vendido por compañías de seguros que proporciona pagos de ingresos periódicos (generalmente mensuales) garantizados al comprador de la anualidad. Es esencialmente una inversión destinada a proporcionar ingresos regulares a una persona después de su jubilación de la fuerza laboral.

Resumen

• Una anualidad fija es un producto de inversión vendido por compañías de seguros que proporciona pagos de ingresos periódicos garantizados al comprador de la anualidad.
• Una anualidad fija ofrece una tasa garantizada de rendimiento de la inversión, muy parecido a un CD de banco. A diferencia de, una anualidad variable no ofrece un rendimiento garantizado, pero tiene el potencial de obtener rendimientos más altos que los que ofrecen las anualidades fijas.
• Las tarifas son una consideración importante en relación con las inversiones de anualidades; examínelas de cerca antes de decidir invertir en una anualidad.

Comprensión de las anualidades fijas

Una anualidad fija se refiere a un contrato en el que el rendimiento de la tasa de interés que se obtiene sobre el dinero invertido en la anualidad y posteriormente se paga al beneficiario (el comprador o titular de una anualidad) se especifica en el momento en que se compra la anualidad.

Por ejemplo, una anualidad fija puede establecerse a una tasa de porcentaje anual Tasa de porcentaje anual (APR) La tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés anual que una persona debe pagar por un préstamo, o que reciben en una cuenta de depósito. Por último, APR es un término de porcentaje simple que se usa para expresar la cantidad numérica que paga una persona o entidad anualmente por el privilegio de pedir dinero prestado. del 7%. En cuyo caso, el beneficiario tiene la garantía de obtener un rendimiento anual del 7% sobre su inversión de anualidad cada año, independientemente de cómo las tasas de interés prevalecientes en la economía puedan cambiar con el tiempo.

Obtener una anualidad de tasa fija significa que el beneficiario se beneficiará si las tasas de interés caen por debajo de la tasa fija de su anualidad. Todavía, se perderán los rendimientos potencialmente más altos que podrían haberse obtenido de un entorno de tasas de interés en aumento.

Por lo tanto, una anualidad fija es similar a un certificado de depósito (CD) bancario regular Certificado de depósito (CD) Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto financiero que ofrecen instituciones financieras, como bancos y cooperativas de crédito, que permiten que ofrece a los inversores una tasa de interés específica durante la duración de su inversión.

Anualidad fija versus anualidad variable

Una anualidad fija contrasta con la alternativa:una anualidad variable. Con anualidad variable, los pagos de ingresos que recibe el beneficiario, en lugar de ser una cantidad fija que refleja una tasa de rendimiento constante Tasa de rendimiento La Tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes, variará de acuerdo con qué tan bien (o qué tan mal) se desempeñen las inversiones que seleccione el beneficiario.

Cualquier tipo de anualidad se puede comprar con una sola, pago de una suma global o invertido gradualmente a lo largo del tiempo, al igual que muchos otros planes de jubilación.

Las anualidades suelen ofrecer a los inversores la posibilidad de elegir entre varias inversiones de fondos mutuos diferentes. Por lo general, hay suficiente flexibilidad en las opciones de inversión para adaptarse a los deseos de ingresos y los niveles de tolerancia al riesgo de casi cualquier inversor. Si está buscando invertir en una anualidad variable, de hecho, debe elegir su (s) inversión (es) con cuidado, asegurándose de que se ajusten bien a sus objetivos financieros personales y de que no excedan su tolerancia al riesgo.

Las anualidades variables brindan a los inversionistas la oportunidad, aunque ciertamente no hay garantía con respecto al rendimiento de la inversión, de obtener ganancias sustancialmente más altas que las que es posible con una anualidad fija. Sin embargo, con una recompensa potencialmente mayor viene un mayor riesgo.

Consideraciones de inversión

Si sus inversiones de anualidad elegidas obtienen malos resultados, disminuyendo sustancialmente en valor, resultará en un efecto significativamente negativo en el monto de los pagos periódicos que recibe de la anualidad. La pregunta clave que debe hacerse es si los ingresos de su anualidad serán suficientes para satisfacer sus necesidades de ingresos posteriores a la jubilación si, por ejemplo, los fondos en los que invierte disminuyen su valor en un 5% -10%.

No pierda de vista el hecho central de que el propósito de invertir en una anualidad es proporcionarse ingresos regulares durante sus años de jubilación. Está perfectamente bien intentar obtener un mayor rendimiento de la inversión de su anualidad, pero no a costa de poner en grave peligro su nivel de vida durante la jubilación.

Otro factor a considerar es la política fiscal de las rentas vitalicias. En los Estados Unidos, las ganancias de las inversiones de anualidades se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta regular del beneficiario, en lugar de a la tasa de ganancias de capital sustancialmente más favorable. Es la regla básica; sin embargo, La tributación de las anualidades también está determinada por la fuente (antes de impuestos o después de impuestos) del dinero que utiliza para financiar su anualidad. Asegúrese de conocer exactamente las implicaciones fiscales de la anualidad específica que desea comprar antes de decidir invertir.

Una nota final que es relevante tanto para anualidades fijas como variables. Más allá de los honorarios de gestión estándar Normalmente se determina como un porcentaje del total y los costos de transacción asociados con las inversiones de fondos mutuos, las anualidades vienen con costos de inversión adicionales en forma de tarifas de instalación y mantenimiento, y estas tarifas suelen ser elevadas. Vale la pena examinar detenidamente todas las tarifas de inversión que se cobran con una anualidad.

Consejos sobre anualidades

Una de las principales ventajas que ofrecen las anualidades a los inversores es una flexibilidad excepcional en las inversiones. Por lo tanto, si, después de una investigación exhaustiva, ha decidido que una anualidad se adapta bien a su plan financiero general, puede ser muy creativo en el diseño exacto de su inversión de anualidad personal.

Por ejemplo, no necesita elegir definitivamente entre los retornos garantizados que vienen con una anualidad fija o los retornos potencialmente más altos disponibles con una anualidad variable. En lugar de, puede optar por armar una inversión de anualidad que sea una especie de combinación híbrida de anualidades fijas y anualidades variables.

En lugar de comprar un solo $ 100, 000 anualidad, puede optar por comprar dos $ 50, 000 anualidades, con una anualidad fija y la otra variable. (También puede variar la cantidad de dinero comprometida para cada anualidad; no es necesario que sea una división estricta del 50/50, con los mismos $ 100, 000, puede optar por comprar $ 70, 000 anualidad fija y $ 30, 000 anualidad variable.)

Incluso puede seleccionar una tercera opción, lo que se conoce como anualidad indexada fija. Una anualidad de índice fijo ofrece una tasa de rendimiento mínima garantizada, como lo hace una anualidad fija (aunque la tasa será más baja que la que proporcionaría una anualidad fija comparable). También ofrece una parte de los rendimientos potenciales más altos disponibles con anualidades variables (generalmente con un límite en el porcentaje de rendimiento máximo), pero con un riesgo menor que el que conlleva una anualidad variable típica.

Seguir aprendiendo

CFI es el proveedor oficial de la página del programa de Analista de Crédito y Banca Comercial (CBCA) ™ global - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en Analista de Crédito y Banca Comercial. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa, diseñado para enseñarle todos los conocimientos y habilidades necesarios para convertirse en un analista de crédito calificado. Los siguientes recursos de CFI serán útiles para promover su educación financiera y avanzar en su carrera:

• Fondos mutuos abiertos versus fondos mutuos cerrados Fondos mutuos abiertos versus fondos mutuos cerrados Muchos inversionistas consideran que los fondos mutuos abiertos versus los fondos mutuos cerrados son similares debido a que ambos fondos mutuos les permiten una forma de bajo costo de juntar capital y
• Finanzas personales Finanzas personales Las finanzas personales son el proceso de planificación y gestión de actividades financieras personales, como la generación de ingresos, gasto, ahorro, invertir y protección. El proceso de administrar las finanzas personales de uno se puede resumir en un presupuesto o plan financiero.
• Préstamos de tasa fija Préstamos de tasa fija Un préstamo de tasa fija es un tipo de préstamo en el que la tasa de interés permanece sin cambios durante todo el plazo del préstamo o durante una parte del plazo del préstamo.
• Tolerancia al riesgo Tolerancia al riesgo La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdida que un inversionista está preparado para manejar al tomar una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de